一、單項(xiàng)選擇題

　　1.【正確答案】C

　　【答案解析】儲(chǔ)存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息、倉庫費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失等。

　　【該題針對“存貨的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2.【正確答案】C

　　【答案解析】目前，已有越來越多的公司利用適時(shí)制庫存控制系統(tǒng)減少甚至消除對庫存的需求—即實(shí)行零庫存管理，選項(xiàng)C的說法不正確。

　　【該題針對“存貨的控制系統(tǒng)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3.【正確答案】C

　　【答案解析】實(shí)際可供使用的借款=1080×(1-8%-5%)，實(shí)際支付的年利息=1080×5%，所以，實(shí)際利率=1080×5%/[1080×(1-8%-5%)]=5%/(1-8%-5%)×100%=5.75% 。

　　【該題針對“短期借款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4.【正確答案】C

　　【答案解析】相對于發(fā)行企業(yè)債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。所以選項(xiàng)C的說法不正確。

　　【該題針對“短期融資券(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5.【正確答案】C

　　【答案解析】最佳現(xiàn)金持有量下，機(jī)會(huì)成本=交易成本，所以機(jī)會(huì)成本=C/2×8%=4000

　　C=100000(元)。選項(xiàng)C正確。

　　【該題針對“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6.【正確答案】B

　　【答案解析】現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金支出時(shí)間，但必須是合理合法的，包括使用現(xiàn)金浮游量、推遲應(yīng)付款的支付、匯票代替支票、改進(jìn)員工工資支付模式、透支、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步、使用零余額賬戶。所以選項(xiàng)B不正確。

　　【該題針對“現(xiàn)金收支日常管理——付款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7.【正確答案】B

　　【答案解析】如果要減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期;加速應(yīng)收賬款的回收來減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期;減緩支付應(yīng)付賬款來延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。故選項(xiàng)A的說法正確。產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長會(huì)延長存貨周轉(zhuǎn)期，從而延長現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，故選項(xiàng)B不正確�，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，它等于經(jīng)營周期減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。由此可知，選項(xiàng)C 、D的說法正確。

　　【該題針對“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8.【正確答案】C

　　【答案解析】在5C信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)中，如果申請人當(dāng)期的現(xiàn)金流不足以還債，申請人在短期和長期內(nèi)可以使用的財(cái)務(wù)資源，反應(yīng)對于負(fù)債的保障程度。

　　【該題針對“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9.【正確答案】D

　　【答案解析】應(yīng)收賬款平均收賬期=10×20%+30×80%=26(天)

　　應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=3600000/360×26×60%×10%=15600(元)

　　【該題針對“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10.【正確答案】A

　　【答案解析】改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是應(yīng)收賬款保理的作用。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款的功能”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11.【正確答案】B

　　【答案解析】逾期總額占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重居中，且占客戶總額比重居中，為B類客戶。對B類客戶，可以多發(fā)幾封信函催收，或打電話催收。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——ABC分析法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12.【正確答案】D

　　【答案解析】該公司平均日賒銷額=(100+120+115)/90=3.72(萬元);應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=270/3.72=72.58(天);平均逾期天數(shù)=72.58-60=12.58(天)。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13.【正確答案】C

　　【答案解析】賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個(gè)平均數(shù)。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——賬齡分析表”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14.【正確答案】B

　　【答案解析】應(yīng)收賬款保理，其實(shí)質(zhì)是一種利用未到期應(yīng)收賬款這種流動(dòng)資產(chǎn)作為抵押從而獲得銀行短期借款的一種融資方式，所以選項(xiàng)A的說法正確;應(yīng)收賬款保理促使企業(yè)把應(yīng)收賬款讓與專門的保理商進(jìn)行管理，所以，可以使企業(yè)減輕財(cái)務(wù)管理負(fù)擔(dān)。即選項(xiàng)B的說法不正確。采用應(yīng)收賬款保理后，一方面可以提供信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保，幫助企業(yè)降低其客戶違約的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以借助專業(yè)的保理商去催收賬款，能夠在很大程度上降低壞賬發(fā)生的可能性，有效地控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)。故選項(xiàng)C的說法正確。應(yīng)收賬款保理將流動(dòng)性稍弱的應(yīng)收賬款置換為具有高度流動(dòng)性的貨幣資金，所以，選項(xiàng)D的說法正確。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　15.【正確答案】C

　　【答案解析】應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些根據(jù)合同或法律規(guī)定到期必須償還、并有確定金額的流動(dòng)負(fù)債，如短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付短期融資券等。人為性流動(dòng)負(fù)債是指由財(cái)務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動(dòng)負(fù)債，如短期銀行借款等。

　　【該題針對“營運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　16.【正確答案】C

　　【答案解析】保險(xiǎn)儲(chǔ)備量越大，保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本越大，所以，并不是保險(xiǎn)儲(chǔ)備量越大越好，最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使得缺貨成本和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和最小。

　　【該題針對“保險(xiǎn)儲(chǔ)備”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　17.【正確答案】BC

　　【答案解析】在信貸額度規(guī)定下，名義利率等于實(shí)際利率;在貼現(xiàn)法下，企業(yè)實(shí)際利用的資金減少，所以實(shí)際利率會(huì)高于名義利率;在銀行要求保留補(bǔ)償性余額時(shí)，企業(yè)實(shí)際利用的資金減少，實(shí)際利率也會(huì)高于名義利率;收款法下，實(shí)際利率等于名義利率。

　　【該題針對“短期借款(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　18.【正確答案】AC

　　【答案解析】在激進(jìn)融資策略中，企業(yè)以長期融資方式為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)。

　　【該題針對“激進(jìn)融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　19.【正確答案】AC

　　【答案解析】在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型中，不允許缺貨，因此不選B;經(jīng)濟(jì)訂貨量=(2×存貨年需要量×每次訂貨的變動(dòng)成本/單位存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本) 1/2，由此可知A、C是答案，D不是答案。

　　【該題針對“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　20.【正確答案】ABD

　　【答案解析】在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，根據(jù)計(jì)算公式可知，影響存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的因素有五個(gè)，即：存貨全年需求量(D)、一次訂貨變動(dòng)成本(K)、單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本(K c)、每日耗用量(d)和每日送貨量(p)。由此可知，該題答案為選項(xiàng)A、B、D。

　　【該題針對“存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　21.【正確答案】ABC

　　【答案解析】影響企業(yè)選擇流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的因素有四個(gè)：(1)企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡;(2)企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境;(3)產(chǎn)業(yè)因素;(4)影響企業(yè)政策的決策者。選項(xiàng)D是影響融資決策的因素。

　　【該題針對“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　22.【正確答案】ABC

　　【答案解析】根據(jù)教材的相關(guān)表述可知，選項(xiàng)A、B、C都是正確的;現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升，即與現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān)，所以，選項(xiàng)D的說法不正確。

　　【該題針對“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　23.【正確答案】BC

　　【答案解析】R=[3×210×600 2/(4×0.00025)] 1/3+20000=26098(元)，H=3R-2L=3×26098-2×20000=38294(元)。

　　【該題針對“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　24.【正確答案】AB

　　【答案解析】商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)商業(yè)信用容易獲得;(2)企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán);(3)企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：(1)商業(yè)信用籌資成本高;(2)容易惡化企業(yè)的信用水平;(3)受外部環(huán)境影響較大。

　　【該題針對“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　25.【正確答案】ABD

　　【答案解析】資金集中管理在各個(gè)集團(tuán)的具體運(yùn)用可能會(huì)有所差異，但一般包括以下主要內(nèi)容：資金集中、內(nèi)部結(jié)算、融資管理、外匯管理、支付管理等。

　　【該題針對“現(xiàn)金管理模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　26.【正確答案】ABCD

　　【答案解析】收款成本包括浮動(dòng)期成本，管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費(fèi)用(例如銀行手續(xù)費(fèi))及第三方處理費(fèi)用或清算相關(guān)費(fèi)用。

　　【該題針對“現(xiàn)金收支日常管理——收款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　27.【正確答案】ABD

　　【答案解析】企業(yè)管理部門通過將當(dāng)前的模式和過去的模式進(jìn)行對比來評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款余額模式的任何變化。企業(yè)還可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來計(jì)劃應(yīng)收賬款金額水平，衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測未來的現(xiàn)金流。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款賬戶余額的模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　28.【正確答案】ABCD

　　【答案解析】營運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：

　　(1)營運(yùn)資金的來源具有多樣性。與籌集長期資金的方式相比，企業(yè)籌集營運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)付職工薪酬等多種內(nèi)外部融資方式。

　　(2)營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。

　　(3)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。

　　(4)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營運(yùn)資金的占用形態(tài)是經(jīng)常變化的。此外，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時(shí)，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。

　　【該題針對“營運(yùn)資金的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　29.【正確答案】BC

　　【答案解析】在不考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的情況下，再訂貨點(diǎn)= 每日平均需要量(消耗量)×交貨時(shí)間，所以答案是選項(xiàng)BC。

　　【該題針對“再訂貨點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】