【單選題】已知當前市場的純粹利率為1.8%，通貨膨脹補償率為2%。若某證券資產(chǎn)要求的風險收益率為6%，則該證券資產(chǎn)的必要收益率為(　　)。(2019年第Ⅱ套)

　　A.9.8%

　　B.7.8%

　　C.8%

　　D.9.6%

　　【答案】A

　　【解析】無風險利率=純粹利率+通貨膨脹補償率=1.8%+2%=3.8%，必要收益率=無風險利率+風險收益率=3.8%+6%=9.8%。

　　【單選題】現(xiàn)有兩個投資項目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分別為20%、28%，標準差分別為40%、55%。那么(　　)。

　　A.甲項目的風險程度大于乙項目的風險程度

　　B.甲項目的風險程度小于乙項目的風險程度

　　C.甲項目的風險程度等于乙項目的風險程度

　　D.不能確定

　　【答案】A

　　【解析】標準差僅適用于期望值相同的情況，在期望值相同的情況下，標準差越大，風險越大;標準差率適用于期望值相同或不同的情況，在期望值不同的情況下，標準差率越大，風險越大。甲項目的標準差率(40%/20%=2)大于乙項目的標準差率(55%/28%=1.96)，所以選項A正確。

　　【單選題】在風險矩陣中，風險后果嚴重程度是影響風險評級的一個重要參數(shù)，另一個影響風險評級的重要參數(shù)是(　　)。

　　A.應(yīng)對風險措施的成本

　　B.風險發(fā)生的可能性

　　C.企業(yè)對風險的偏好

　　D.企業(yè)對風險的承受能力

　　【答案】B

　　【解析】風險矩陣坐標，是以風險后果嚴重程度為縱坐標、以風險發(fā)生可能性為橫坐標的矩陣坐標圖。

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　　【單選題】某項目的期望投資收益率為14%，風險收益率為9%，收益率的標準差為2%，則該項目收益率的標準差率為(　　)。(2018年第Ⅱ套)

　　A.0.29%

　　B.22.22%

　　C.14.29%

　　D.0.44%

　　【答案】C

　　【解析】標準差率=標準差/期望收益率=2%/14%=14.29%。

　　【單選題】某公司購買一批貴金屬材料，為避免資產(chǎn)被盜而造成的損失，向財產(chǎn)保險公司進行了投保，則該公司采取的風險對策是(　　)。(2018年第Ⅰ套)

　　A.規(guī)避風險

　　B.接受風險

　　C.轉(zhuǎn)移風險

　　D.減少風險

　　【答案】C

　　【解析】向保險公司進行投保，屬于轉(zhuǎn)移風險。

　　【單選題】如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投資組合(　　)。

　　A.不能降低任何風險

　　B.可以分散部分風險

　　C.可以最大限度地抵銷風險

　　D.風險等于兩只股票風險之和

　　【答案】A

　　【解析】如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則這兩只股票收益率的相關(guān)系數(shù)為1，即完全正相關(guān);完全正相關(guān)的兩只股票所構(gòu)成的投資組合不能降低任何風險，包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。

　　【單選題】A、B兩個投資項目收益率的標準差分別是8%和12%，投資比例均為50%，兩個投資項目收益率的相關(guān)系數(shù)為1，則由A、B兩個投資項目構(gòu)成的投資組合的標準差為(　　)。

　　A.12%

　　B.11%

　　C.9.5%

　　D.10%

　　【答案】D

　　【解析】在相關(guān)系數(shù)為1，而且等比例投資的前提下，兩個投資項目構(gòu)成的投資組合的標準差恰好等于兩個投資項目標準差的算術(shù)平均數(shù)。所以，A、B兩個投資項目構(gòu)成的投資組合的標準差=(8%+12%)/2=10%。

　　【單選題】下列各種風險應(yīng)對措施中，能夠轉(zhuǎn)移風險的是(　　)。

　　A.業(yè)務(wù)外包

　　B.多元化投資

　　C.放棄虧損項目

　　D.計提資產(chǎn)減值準備

　　【答案】A

　　【解析】選項A屬于轉(zhuǎn)移風險的措施;選項B屬于減少風險的措施;選項C屬于規(guī)避風險的措施;選項D屬于接受風險中的風險自保措施。

　　【單選題】已知純粹利率為3%，通貨膨脹補償率為2%，投資某證券要求的風險收益率為6%，則該證券的必要收益率為(　　)。(2018年第Ⅱ套)

　　A.5%

　　B.11%

　　C.7%

　　D.9%

　　【答案】B

　　【解析】無風險收益率=純粹利率+通貨膨脹補償率=3%+2%=5%，必要收益率=無風險收益率+風險收益率=5%+6%=11%。