『多選題』用因素分析法計(jì)算資金需要量時(shí)，需要考慮的因素有(　)。

　　A.基期資金平均占用額　B.不合理資金占用額

　　C.預(yù)期銷售增長率　　　D.預(yù)期資金周轉(zhuǎn)速度增長率

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』因素分析法下，資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)。

　　『單選題』采用銷售百分比法預(yù)測資金需要量時(shí)，下列各項(xiàng)中，屬于非敏感性項(xiàng)目的是(　)。

　　A.現(xiàn)金 B.存貨 C.長期借款 D.應(yīng)付賬款

　　『正確答案』 C

　　『答案解析』經(jīng)營性資產(chǎn)項(xiàng)目包括庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目;經(jīng)營負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目，不包括短期借款、短期融資券、長期負(fù)債等籌資性負(fù)債。

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　　『單選題』企業(yè)上一年的銷售收入為1500萬元，經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負(fù)債占到銷售收入的比率分別是30%和20%，銷售凈利率為10%，發(fā)放股利60萬元，企業(yè)本年銷售收入將達(dá)到2000萬元，并且維持上年的銷售凈利率和股利支付率，則企業(yè)在本年需要新增的籌資額為(　)萬元。

　　A.-70 B.50 C.0 D.500

　　『正確答案』B

　　『答案解析』新增的籌資額=新增的經(jīng)營性資產(chǎn)-新增的經(jīng)營性負(fù)債=1500×30%×1/3-1500×20%×1/3=50(萬元)，或者：新增的籌資額=(2000-1500)×(30%-20%)=50(萬元)。注意：籌資包括外部籌資和內(nèi)部籌資，新增的籌資額=新增的內(nèi)部籌資額+新增的外部籌資額，也就是說，本題中要求計(jì)算的不是新增的外部籌資額，所以，A不是答案。

　　『單選題』某企業(yè)2018年年末經(jīng)營資產(chǎn)總額為3000萬元，經(jīng)營負(fù)債總額為1500萬元。該企業(yè)預(yù)計(jì)2019年度的銷售額比2018年度增加10%(即增加400萬元)，預(yù)計(jì)2019年度留存收益的增加額為60萬元。則該企業(yè)2019年度外部融資需求量為(　)萬元。

　　A.0 B.210 C.150 D. 90

　　『正確答案』D

　　『答案解析』第一種方法：400/基期銷售收入=10%，得：基期銷售收入=4000(萬元)，經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比=3000/4000=75%，經(jīng)營負(fù)債銷售百分比=1500/4000=37.5%，外部融資需求量=400×(75%-37.5%)-60=90(萬元)。第二種方法：外部融資需求量=(3000-1500)×10%-60=90(萬元)。

　　『單選題』按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。下列各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)資金的是(　)。

　　A.原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備占用的資金

　　B.為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的資金

　　C.直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料占用的資金

　　D.固定資產(chǎn)占用的資金

　　『正確答案』 C

　　『答案解析』變動(dòng)資金是指隨產(chǎn)銷量的變動(dòng)而同比例變動(dòng)的那部分資金。它一般包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購件等占用的資金。

　　『單選題』某公司2012-2016年度銷售收入和資金占用的歷史數(shù)據(jù)(單位：萬元)分別為(800，18)，(760，19)，(900，20)、(1000，22)，(1100，21)運(yùn)用高低點(diǎn)法分離資金占用中的不變資金與變動(dòng)資金時(shí)，應(yīng)采用的兩組數(shù)據(jù)是(　)。

　　A.(760，19)和(1000，22)

　　B.(800，18)和(1100，21)

　　C.(760，19)和(1100，21)

　　D.(800，18)和(1000，22)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』高低點(diǎn)法是以過去某一會(huì)計(jì)期間的總成本和業(yè)務(wù)量資料為依據(jù)，從中選取業(yè)務(wù)量最高點(diǎn)和業(yè)務(wù)量最低點(diǎn)，將總成本進(jìn)行分解，得出成本性態(tài)的模型。選取最高點(diǎn)和最低點(diǎn)是以業(yè)務(wù)量(銷售收入)為標(biāo)準(zhǔn)的。所以答案為選項(xiàng)C。

　　『單選題』下列各種中，屬于資本成本中籌資費(fèi)用的是(　)。

　　A.融資租賃的資金利息　B.銀行借款的手續(xù)費(fèi)

　　C.債券的利息費(fèi)用　　　D.優(yōu)先股的股利支出

　　『正確答案』B

　　『答案解析』資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用。在資金籌集過程中，要發(fā)生股票發(fā)行費(fèi)、借款手續(xù)費(fèi)、證券印刷費(fèi)、公證費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用，這些屬于籌資費(fèi)用。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和對(duì)外投資活動(dòng)中，要發(fā)生利息支出、股利支出、融資租賃的資金利息等費(fèi)用，這些屬于占用費(fèi)用。

　　『單選題』資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度的標(biāo)準(zhǔn)，下列關(guān)于資本成本的表述中，不正確的是(　)。

　　A.包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)

　　B.是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

　　C.是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的唯一標(biāo)準(zhǔn)

　　D.是評(píng)價(jià)企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)，不是唯一標(biāo)準(zhǔn)，選項(xiàng)C的說法錯(cuò)誤。