一.單項(xiàng)選擇題

　　1.【正確答案】D

　　【答案解析】該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=1000×(1-30%)=700(萬(wàn)元)，大于短期融資500萬(wàn)元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，此策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。

　　【該題針對(duì)“保守融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2.【正確答案】C

　　【答案解析】確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮以下因素：(1)企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度;(2)企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度;(3)企業(yè)臨時(shí)融資的能力。希望盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性資金需求�，F(xiàn)金收支預(yù)測(cè)可靠性程度較高，信譽(yù)良好，與銀行關(guān)系良好的企業(yè)，預(yù)防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。

　　【該題針對(duì)“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3.【正確答案】D

　　【答案解析】缺貨成本，是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及造成的商譽(yù)損失等。存貨資金的應(yīng)計(jì)利息屬于儲(chǔ)存成本。

　　【該題針對(duì)“存貨的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4.【正確答案】C

　　【答案解析】實(shí)際可供使用的借款=1080×(1-8%-5%)，實(shí)際支付的年利息=1080×5%，所以，實(shí)際利率=1080×5%/[1080×(1-8%-5%)]=5%/(1-8%-5%)×100%=5.75% 。

　　【該題針對(duì)“短期借款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5.【正確答案】D

　　【答案解析】再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備=8×(3600/360)+100=180(件)。

　　【該題針對(duì)“再訂貨點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6.【正確答案】B

　　【答案解析】短期融資券發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。

　　【該題針對(duì)“發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7.【正確答案】A

　　【答案解析】在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本。所以本題的答案為A。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8.【正確答案】C

　　【答案解析】在現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型下，H=3R-2L，由此有：8750=3R-2×5000，R=6250(元)。現(xiàn)有的現(xiàn)金量高于最高控制線，應(yīng)投資于有價(jià)證券的金額為：9000-6250=2750(元)。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9.【正確答案】A

　　【答案解析】在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門(mén)，各分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過(guò)集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門(mén)付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金管理模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10.【正確答案】C

　　【答案解析】收款浮動(dòng)期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，有以下三種類型：郵寄浮動(dòng)期、處理浮動(dòng)期和結(jié)算浮動(dòng)期。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——收款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11.【正確答案】A

　　【答案解析】占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重大，且占客戶總額比重小的客戶為A類客戶。對(duì)A類客戶，可以發(fā)出措施較為嚴(yán)厲的信件催收，或派專人催收，或委托收款代理機(jī)構(gòu)處理，甚至可通過(guò)法律解決。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——ABC分析法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12.【正確答案】D

　　【答案解析】該公司平均日賒銷額=(100+120+115)/90=3.72(萬(wàn)元);應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=270/3.72=72.58(天);平均逾期天數(shù)=72.58-60=12.58(天)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13.【正確答案】A

　　【答案解析】直接調(diào)查是指調(diào)查人員通過(guò)與被調(diào)查單位進(jìn)行直接接觸，通過(guò)當(dāng)面采訪、詢問(wèn)、觀看等方式獲取信用資料的一種方法。本題的正確答案為選項(xiàng)A。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理——其他工作”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14.【正確答案】D

　　【答案解析】無(wú)追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　15.【正確答案】C

　　【答案解析】應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債是指那些根據(jù)合同或法律規(guī)定到期必須償還、并有確定金額的流動(dòng)負(fù)債，如短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付短期融資券等。人為性流動(dòng)負(fù)債是指由財(cái)務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對(duì)短期資金的需求情況，通過(guò)人為安排所形成的流動(dòng)負(fù)債，如短期銀行借款等。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　16.【正確答案】D

　　【答案解析】利息=1000×4%+600×4%×6/12=52(萬(wàn)元)，未使用的貸款額度=400+600×(6/12)=700(萬(wàn)元)，承諾費(fèi)=700×0.4%=2.8(萬(wàn)元)，利息和承諾費(fèi)合計(jì)=52+2.8=54.8(萬(wàn)元)。

　　【該題針對(duì)“短期借款的信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　二.多項(xiàng)選擇題

　　17.【正確答案】AC

　　【答案解析】在激進(jìn)融資策略中，企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)。

　　【該題針對(duì)“激進(jìn)融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　18.【正確答案】BC

　　【答案解析】經(jīng)濟(jì)訂貨批量EOQ=(2×36000×150/2)^(1/2)=2323.79(千克)，最小存貨成本TC(EOQ)=(2×36000×150×2)^(1/2)=4647.58(元)。

　　【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　19.【正確答案】AD

　　【答案解析】“1.5/10，n/30”的意思是：給予客戶30天的信用期限，客戶若能在10日內(nèi)付款，便可以得到1.5%的現(xiàn)金折扣，否則只能全額支付賬款。所以選項(xiàng)A、D的說(shuō)法正確;放棄現(xiàn)金折扣的成本=1.5%/(1-1.5%)×360/(30-10)=27.41%，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確;A面臨一收益為25%的投資機(jī)會(huì)，小于折扣成本27.41%，就應(yīng)該享受折扣而放棄投資，所以選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“商業(yè)信用的形式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　20.【正確答案】BC

　　【答案解析】一般說(shuō)來(lái)，收賬的花費(fèi)越大，收賬措施越有力，可收回的賬款應(yīng)越多，壞賬損失也就越小。因此制定收賬政策，要在收賬費(fèi)用和減少壞賬損失之間作出權(quán)衡。

　　【該題針對(duì)“收賬政策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　21.【正確答案】ABCD

　　【答案解析】延緩現(xiàn)金支出時(shí)間的方法包括：(1)使用現(xiàn)金浮游量;(2)推遲應(yīng)付款的支付;(3)匯票代替支票;(4)改進(jìn)員工工資支付模式;(5)透支;(6)爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步;(7)使用零余額賬戶。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——付款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　22.【正確答案】BCD

　　【答案解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。對(duì)外投資不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)A不正確;延遲支付貨款會(huì)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)B正確;加速應(yīng)收賬款的回收會(huì)縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)C正確;加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售會(huì)縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，意味著存貨周轉(zhuǎn)期縮短，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)D正確。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　23.【正確答案】ABCD

　　【答案解析】企業(yè)延長(zhǎng)信用期限，比如說(shuō)從30天延長(zhǎng)到60天，那么可能會(huì)導(dǎo)致銷售額的增加，平均收賬期的增加，也會(huì)增加壞賬損失和收賬費(fèi)用，所以四個(gè)選項(xiàng)都是正確答案。

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　24.【正確答案】ABC

　　【答案解析】應(yīng)收賬款的成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本。選項(xiàng)A、B、C正確。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　25.【正確答案】ABD

　　【答案解析】企業(yè)管理部門(mén)通過(guò)將當(dāng)前的模式和過(guò)去的模式進(jìn)行對(duì)比來(lái)評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款余額模式的任何變化。企業(yè)還可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來(lái)計(jì)劃應(yīng)收賬款金額水平，衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款賬戶余額的模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　26.【正確答案】ABCD

　　【答案解析】企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，應(yīng)遵循以下原則：(1)滿足合理的資金需求;(2)提高資金使用效率;(3)節(jié)約資金使用成本;(4)保持足夠的短期償債能力。本題的四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的管理原則”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　27.【正確答案】ABCD

　　【答案解析】營(yíng)運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：

　　(1)營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有多樣性。與籌集長(zhǎng)期資金的方式相比，企業(yè)籌集營(yíng)運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)付職工薪酬等多種內(nèi)外部融資方式。

　　(2)營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。

　　(3)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營(yíng)運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來(lái)加以解決。

　　(4)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的占用形態(tài)是經(jīng)常變化的。此外，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時(shí)，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　三.判斷題

　　28.【正確答案】N

　　【答案解析】建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備可以使企業(yè)避免缺貨或供貨中斷造成的損失，但存貨平均儲(chǔ)備量加大卻會(huì)使存貨的持有成本升高。研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和最小。

　　【該題針對(duì)“保險(xiǎn)儲(chǔ)備”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　29.【正確答案】Y

　　【答案解析】企業(yè)持有存貨的原因一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要，另一方面是出自價(jià)格的考慮，零購(gòu)物資的價(jià)格往往較高，而整批購(gòu)買在價(jià)格上有優(yōu)惠。但是，過(guò)多地存貨要占用較多資金，并且會(huì)增加包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、管理人員工資在內(nèi)的各項(xiàng)開(kāi)支，因此，存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。

　　【該題針對(duì)“存貨管理的目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　30.【正確答案】Y

　　【答案解析】在訂貨變動(dòng)成本與儲(chǔ)存變動(dòng)成本相等時(shí)，T C (Q )有最小值，因此，TC(Q)最小時(shí)，存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本=變動(dòng)訂貨成本+變動(dòng)儲(chǔ)存成本=2×變動(dòng)訂貨成本=2×變動(dòng)儲(chǔ)存成本。

　　【該題針對(duì)“存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　31.【正確答案】N

　　【答案解析】相對(duì)于發(fā)行企業(yè)債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。

　　【該題針對(duì)“短期融資券的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　32.【正確答案】N

　　【答案解析】非金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用間接承銷方式進(jìn)行，金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用直接發(fā)行方式進(jìn)行。

　　【該題針對(duì)“短期融資券的種類”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　33.【正確答案】N

　　【答案解析】流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括：容易獲得，具有靈活性，能夠有效滿足企業(yè)季節(jié)性信貸需求。這創(chuàng)造了需要融資和獲得融資之間的同步性。另外，短期借款一般比長(zhǎng)期借款具有更少的約束性條款。流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是需要持續(xù)地重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債。本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)負(fù)債的利弊”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　34.【正確答案】Y

　　【答案解析】資金來(lái)源的有效期與資產(chǎn)的有效期的匹配，只是一種戰(zhàn)略性的觀念匹配，而不要求實(shí)際金額完全匹配。

　　【該題針對(duì)“期限匹配融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　35.【正確答案】N

　　【答案解析】在成本模型中，不考慮交易成本，所以，不涉及根據(jù)現(xiàn)金余額進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換以調(diào)整現(xiàn)金持有量。在存貨模型和隨機(jī)模型中涉及現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，當(dāng)擁有多余現(xiàn)金時(shí)，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金不足時(shí)，將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　36.【正確答案】N

　　【答案解析】應(yīng)付賬款是供應(yīng)商給企業(yè)提供的一種商業(yè)信用。商業(yè)信用條件通常包括以下兩種：第一，有信用期，但無(wú)現(xiàn)金折扣。第二，有信用期和現(xiàn)金折扣。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣時(shí)，應(yīng)仔細(xì)考慮。通常，放棄現(xiàn)金折扣的成本是很高的。

　　【該題針對(duì)“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　37.【正確答案】N

　　【答案解析】如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于嚴(yán)格，可能會(huì)降低對(duì)符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，因此會(huì)限制企業(yè)的銷售機(jī)會(huì)，賒銷額降低了，應(yīng)收賬款也會(huì)降低，所以機(jī)會(huì)成本也隨之降低，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　【該題針對(duì)“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　38.【正確答案】N

　　【答案解析】提供賒銷所增加的產(chǎn)品一般不增加固定成本，因此賒銷所增加的收益等于增加的銷售量與單位邊際貢獻(xiàn)的乘積，也就是增加的邊際貢獻(xiàn)總額，計(jì)算公式如下：收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的功能”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　四.計(jì)算分析題

　　39.(1)【正確答案】最佳現(xiàn)金持有量=(2×360000×300 /6%)1/2=60000(元)(1分)

　　【答案解析】

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　(2)【正確答案】最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本

　　=60000/2×6%+360000/60000×300=3600(元)(1分)

　　全年現(xiàn)金交易成本=360000/60000×300=1800(元)(1分)

　　全年持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本=60000/2×6%=1800(元)(1分)

　　【答案解析】

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　(3)【正確答案】有價(jià)證券交易次數(shù)=360000/60000=6(次)(0.5分)

　　有價(jià)證券交易間隔期=360/6=60(天)(0.5分)

　　【答案解析】

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　40.(1)【正確答案】收益增加=(1800-1600)×(1-70%)=60(萬(wàn)元)(1分)

　　【答案解析】

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　(2)【正確答案】原信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息=1600/360×45×70%×10%=14(萬(wàn)元)(0.5分)

　　新信用政策下：

　　平均收現(xiàn)期=10×20%+20×30%+30×50%=23(天)

　　應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息=1800/360×23×70%×10%=8.05(萬(wàn)元)(1分)

　　改變信用政策后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加=8.05-14=-5.95(萬(wàn)元)(0.5分)

　　【答案解析】

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　(3)【正確答案】單位變動(dòng)成本=100×70%=70(元)

　　改變信用政策后存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加=(11000-10000)×70×10%=7000(元)=0.7(萬(wàn)元)(0.5分)

　　改變信用政策后收賬費(fèi)用增加=25-18=7(萬(wàn)元)

　　改變信用政策后壞賬損失增加=36-30=6(萬(wàn)元)(0.5分)

　　改變信用政策后現(xiàn)金折扣成本增加=1800×20%×2%+1800×30%×1%=12.6(萬(wàn)元)(0.5分)

　　改變信用政策后稅前收益的增加=60-(-5.95)-0.7-7-6-12.6=39.65(萬(wàn)元)

　　由于改變信用政策后增加了企業(yè)的稅前收益，因此，企業(yè)應(yīng)該采用新信用政策。(0.5分)

　　【答案解析】

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】