1.甲企業(yè)2017年資金平均占用額為5400萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分400萬元，預(yù)計(jì)2018年銷售增長(zhǎng)率為5%，資金周轉(zhuǎn)速度減慢4%，則采用因素分析法預(yù)測(cè)的2018年資金需要量為(　)萬元。

　　A.5460

　　B.5040

　　C.5050

　　D.5450

　　『正確答案』A

　　『答案解析』預(yù)測(cè)2018年資金需要量=(5400-400)×(1+5%)×(1+4%)=5460(萬元)

　　知識(shí)點(diǎn)：因素分析法

　　2.下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)因素的說法中，不正確的是(　)。

　　A.如果產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量能夠以較高的水平增長(zhǎng)，企業(yè)可以采用高負(fù)債的資本結(jié)構(gòu)

　　B.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過發(fā)行債券融通資金

　　C.穩(wěn)健的管理當(dāng)局偏好于選擇低負(fù)債比例的資本結(jié)構(gòu)

　　D.企業(yè)初創(chuàng)階段，在資本結(jié)構(gòu)安排上應(yīng)控制負(fù)債比例

　　『正確答案』B

　　『答案解析』由于固定資產(chǎn)的使用壽命很長(zhǎng)，在債券到期前不一定能變現(xiàn)用于償債。擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過發(fā)行股票融通資金。所以，選項(xiàng)B的說法不正確。

　　知識(shí)點(diǎn)：影響資本結(jié)構(gòu)的因素

　　3.甲公司2018年的邊際貢獻(xiàn)為100萬元，固定性經(jīng)營(yíng)成本為20萬元，利息費(fèi)用為10萬元，預(yù)計(jì)2019年產(chǎn)品銷售單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定性經(jīng)營(yíng)成本和利息費(fèi)用不變，2019年的邊際貢獻(xiàn)為120萬元，則2019年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為(　)。

　　A.1.25

　　B.1.2

　　C.1.43

　　D.1.33

　　『正確答案』A

　　『答案解析』2019年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=2018年的邊際貢獻(xiàn)/2018年的息稅前利潤(rùn)=100/(100-20)=1.25

　　知識(shí)點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)

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　　4.下列關(guān)于企業(yè)投資分類的說法，不正確的是(　)。

　　A.購(gòu)買固定資產(chǎn)屬于直接投資

　　B.購(gòu)買股票屬于間接投資

　　C.對(duì)內(nèi)投資都是直接投資，對(duì)外投資都是間接投資

　　D.項(xiàng)目投資屬于直接投資

　　『正確答案』C

　　『答案解析』對(duì)外投資主要是間接投資，也可能是直接投資。

　　知識(shí)點(diǎn)：企業(yè)投資的分類

　　5.下列關(guān)于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量的表達(dá)式中，不正確的是(　)。

　　A.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本

　　C.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

　　D.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)

　　『正確答案』D，關(guān)注課件更新請(qǐng)加楓云老師微信：367232323

　　『答案解析』營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

　　=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-(營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×所得稅稅率

　　=(營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)-(營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×所得稅稅率+非付現(xiàn)成本

　　=(營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本

　　=收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)-非付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本

　　=收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)-非付現(xiàn)成本+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率+非付現(xiàn)成本

　　=收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

　　知識(shí)點(diǎn)：項(xiàng)目現(xiàn)金流量

　　6.下列各項(xiàng)中，與股票內(nèi)部收益率的計(jì)算無關(guān)的是(　)。

　　A.轉(zhuǎn)讓價(jià)差收益

　　B.股利收益

　　C.股票的出售收入

　　D.股票的購(gòu)買價(jià)格

　　『正確答案』A

　　『答案解析』股票的內(nèi)部收益率，是使得股票未來的現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值等于目前的購(gòu)買價(jià)格時(shí)的貼現(xiàn)率。股票未來的現(xiàn)金流量包括股利和出售收入。注意：雖然轉(zhuǎn)讓價(jià)差收益是股票投資的收益的一部分，但是，計(jì)算股票內(nèi)部收益率時(shí)，不考慮轉(zhuǎn)讓價(jià)差收益。

　　知識(shí)點(diǎn)：股票投資的內(nèi)部收益率

　　7.某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金最低持有量為15萬元，現(xiàn)金余額回歸線為80萬元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金200萬元，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是(　)萬元。

　　A.65

　　B.95

　　C.0

　　D.120

　　『正確答案』C

　　『答案解析』最高控制線H=3R-2L，可以得出H=3×80-2×15=210(萬元)，由于目前現(xiàn)金持有量200萬元低于上限，高于下限，所以無需進(jìn)行調(diào)整。

　　知識(shí)點(diǎn)：目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定-隨機(jī)模型

　　8.采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是(　)。

　　A.數(shù)量較多的存貨

　　B.數(shù)量較少，占用資金較多的存貨

　　C.品種較多的存貨

　　D.庫存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨

　　『正確答案』B

　　『答案解析』采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注A類存貨，A類存貨是數(shù)量較少(品種數(shù)量占整個(gè)存貨的10%～15%)但是占用資金較多(價(jià)值約全部存貨的50%～70%)的存貨。

　　知識(shí)點(diǎn)：存貨的控制系統(tǒng)

　　9.企業(yè)在進(jìn)行付款管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指(　)。

　　A.企業(yè)賬戶所記存款余額

　　B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額

　　C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差

　　D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差

　　『正確答案』C

　　『答案解析』現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng)付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。所以選項(xiàng)C是答案。

　　知識(shí)點(diǎn)：付款管理

　　10.某企業(yè)內(nèi)部某車間為成本中心，生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量5000件，單位成本100元;實(shí)際產(chǎn)量4000件，單位成本95元。那么，該成本中心的預(yù)算成本節(jié)約額為(　)元。

　　A.20000

　　B.120000

　　C.25000

　　D.100000

　　『正確答案』A

　　『答案解析』預(yù)算成本節(jié)約額=4000×(100-95)=20000(元)

　　知識(shí)點(diǎn)：責(zé)任中心及其考核