一、單項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=500-160=340(萬(wàn)元)，大于短期融資1500×(1-80%)=300(萬(wàn)元)，所以該企業(yè)采取的是保守的融資策略，這種類型的策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低，所以本題的答案為選項(xiàng)B。

　　【該題針對(duì)“保守融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注A類存貨，A類存貨是數(shù)量較少但是占用資金較多的存貨。

　　【該題針對(duì)“存貨的控制系統(tǒng)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 在加息法下，由于貸款本金分期均衡償還，借款企業(yè)實(shí)際上只平均使用了貸款本金的一半，卻支付了全額利息。這樣企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率便要高于名義利率大約1倍。

　　【該題針對(duì)“短期借款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 因?yàn)榻杩罱痤~=申請(qǐng)貸款的數(shù)額×(1-補(bǔ)償性余額比率)，所以，本題中需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額=60/(1-20%)=75(萬(wàn)元)，選項(xiàng)A是正確答案。

　　【該題針對(duì)“短期借款的信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大。

　　【該題針對(duì)“短期融資券的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 經(jīng)濟(jì)訂貨批量=(2×2400×1600/12)^(1/2)=800(噸)

　　最優(yōu)訂貨量下的訂貨批次=2400/800=3(次)

　　【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 在期限匹配融資策略中，永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)以長(zhǎng)期融資方式(自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、股東權(quán)益資本)來(lái)融通，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)用短期來(lái)源(臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債)融通。

　　【該題針對(duì)“期限匹配融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 在成本模型下最佳現(xiàn)金持有量指的是管理成本、機(jī)會(huì)成本、短缺成本之和最小的現(xiàn)金持有量。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 最佳現(xiàn)金持有量下，機(jī)會(huì)成本=交易成本，所以機(jī)會(huì)成本=C/2×8%=4000

　　C=100000(元)。選項(xiàng)C正確。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 最低控制線L=(3R-H)/2=(3×8000-21000)/2=1500(元)，當(dāng)現(xiàn)金余額為1600元時(shí)，不必出售有價(jià)證券。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本=[3%/(1-3%)]×[360/(50-10)]=27.84%。

　　【該題針對(duì)“商業(yè)信用的形式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=160+90-100=150(天)，所以本題的答案為選項(xiàng)C。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款平均收賬期=10×20%+30×80%=26(天)

　　應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=3600000/360×26×60%×10%=15600(元)

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個(gè)平均數(shù)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——賬齡分析表”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　15、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 營(yíng)運(yùn)資金具有如下特點(diǎn)：(1)營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有多樣性;(2)營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性;(3)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性;(4)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 變動(dòng)儲(chǔ)存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。選項(xiàng)D屬于存貨的缺貨成本。

　　【該題針對(duì)“存貨的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)商業(yè)信用容易獲得;(2)企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán);(3)企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。

　　商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：(1)商業(yè)信用籌資成本高;(2)容易惡化企業(yè)的信用水平;(3)受外部環(huán)境影響較大。

　　【該題針對(duì)“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的模式包括：(1)統(tǒng)收統(tǒng)支模式;(2)撥付備用金模式;(3)結(jié)算中心模式;(4)內(nèi)部銀行模式;(5)財(cái)務(wù)公司模式。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金管理模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過(guò)高，將使許多客戶因信用品質(zhì)達(dá)不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而被企業(yè)拒之門外，其結(jié)果是有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)及收賬費(fèi)用，但不利于企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高和銷售收入的擴(kuò)大。

　　【該題針對(duì)“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 AC

　　【答案解析】 信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購(gòu)客戶支付貨款的條件，由信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個(gè)要素組成。

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的功能”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 ACD

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，它的財(cái)務(wù)管理作用主要表現(xiàn)在：(1)融資功能;(2)減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān);(3)減少壞賬損失，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);(4)改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 自然性流動(dòng)負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動(dòng)負(fù)債;人為性流動(dòng)負(fù)債是指由財(cái)務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對(duì)短期資金的需求情況，通過(guò)人為安排所形成的流動(dòng)負(fù)債。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，需要遵循以下原則：(1)滿足合理的資金需求;(2)提高資金使用效率;(3)節(jié)約資金使用成本;(4)保持足夠的短期償債能力。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的管理原則”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 BC

　　【答案解析】 在不考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的情況下，再訂貨點(diǎn)= 每日平均需要量(消耗量)×交貨時(shí)間，所以答案是選項(xiàng)BC。

　　【該題針對(duì)“再訂貨點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　三、判斷題

　　1、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 較高的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲(chǔ)存成本。因此，最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低。

　　【該題針對(duì)“保險(xiǎn)儲(chǔ)備”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 持有現(xiàn)金出于三種需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。

　　【該題針對(duì)“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 生產(chǎn)過(guò)程中需要的原材料和在產(chǎn)品，是生產(chǎn)的物質(zhì)保證，為保障生產(chǎn)的正常進(jìn)行，必須儲(chǔ)備一定量的原材料，否則可能會(huì)造成生產(chǎn)中斷、停工待料現(xiàn)象，盡管當(dāng)前部分企業(yè)的存貨管理已經(jīng)實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)自動(dòng)化管理，但要實(shí)現(xiàn)存貨為零的目標(biāo)實(shí)屬不易。

　　【該題針對(duì)“存貨管理的目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 短期融資券的發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。

　　【該題針對(duì)“發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略包括三種：期限匹配融資策略、保守融資策略、激進(jìn)融資策略，在期限匹配融資策略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn);在保守融資策略中，短期融資僅用于融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資<波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn);在激進(jìn)融資策略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資>波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，在流動(dòng)資產(chǎn)的三種融資策略中，使用短期融資最多的是激進(jìn)融資策略。

　　【該題針對(duì)“激進(jìn)融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括：容易獲得，具有靈活性，能夠有效滿足企業(yè)季節(jié)性信貸需求;流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是需要持續(xù)地重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)負(fù)債的利弊”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 適時(shí)制存貨控制系統(tǒng)，又稱零庫(kù)存管理，其目標(biāo)是最大限度降低存貨，故利用該系統(tǒng)有利于實(shí)施緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略，而不是寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 一般來(lái)說(shuō)，可以參照評(píng)價(jià)信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件的方法來(lái)評(píng)價(jià)收賬政策。

　　【該題針對(duì)“收賬政策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng)(不是縮短)付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——付款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 收款浮動(dòng)期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，有以下三種類型：郵寄浮動(dòng)期、處理浮動(dòng)期和結(jié)算浮動(dòng)期。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——收款管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 采用ABC分析法，一方面能加快應(yīng)收賬款收回，另一方面能將收賬費(fèi)用與預(yù)期收益聯(lián)系起來(lái)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——ABC分析法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)提供了一個(gè)簡(jiǎn)單的指標(biāo)，將企業(yè)當(dāng)前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢(shì)以及行業(yè)正常水平進(jìn)行比較可以反映企業(yè)整體的收款率。然而，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會(huì)被銷售量的變動(dòng)趨勢(shì)和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　四、計(jì)算分析題

　　1、

　　【正確答案】 放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本

　　=[2%/(1-2%)] ×[360/(40-10)]=24.49%(1分)

　　【該題針對(duì)“短期借款(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 借款總額=495000/(1-20%)=618750(元)(0.5分)

　　借款的實(shí)際年利率=8%/(1-20%)=10%(0.5分)

　　【該題針對(duì)“短期借款(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 借款總額=495000/(1-1%)=500000(元)(0.5分)

　　借款的實(shí)際年利率=12%/(1-12%)=13.64%(0.5分)

　　【提示】貼現(xiàn)法是指先要從借款中扣除利息，所以年實(shí)際可動(dòng)用的借款=借款-借款*年利率=借款*(1-年利率)

　　借款的實(shí)際年利率=借款*年利率/[借款*(1-年利率)]=年利率/(1-年利率)=12%/(1-12%)

　　【該題針對(duì)“短期借款(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 方案2的實(shí)際年利率最低，所以丙公司應(yīng)選擇的是方案2。(2分)

　　【該題針對(duì)“短期借款(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 經(jīng)濟(jì)訂貨批量= [(2×3600×72)÷4]1/2=360(件)(0.5分)

　　【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的擴(kuò)展(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 最小存貨成本=(2×3600×72×4)1/2=1440(元)(0.5分)

　　【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的擴(kuò)展(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 每年訂貨次數(shù)=3600/360=10(次)(0.5分)

　　【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的擴(kuò)展(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 交貨期內(nèi)的平均每天需要量=3600/360=10(件)(0.5分)

　　【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的擴(kuò)展(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　【正確答案】 如果延遲交貨1天，則交貨期為10+1=11(天)，交貨期內(nèi)的需要量=11×10=110(件)，概率為0.25

　　如果延遲交貨2天，則交貨期為10+2=12(天)，交貨期內(nèi)的需要量=12×10=120(件)，概率為0.1

　　如果延遲交貨3天，則交貨期為10+3=13(天)，交貨期內(nèi)的需要量=13×10=130(件)，概率為0.05(0.5分)

　�、俦ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備B=0時(shí)，再訂貨點(diǎn)R=10×10=100(件)

　　S=(110-100)×0.25+(120-100)×0.1+(130-100)×0.05=6(件)

　　TC(S，B)=6×5×10+0×4=300(元)(0.5分)

　�、诒ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備B=10時(shí)，再訂貨點(diǎn)R=100+10=110(件)

　　S=(120-110)×0.1+(130-110)×0.05=2(件)

　　TC(S，B)=2×5×10+10×4=140(元)(0.5分)

　�、郾ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備B=20時(shí)，再訂貨點(diǎn)R=100+20=120(件)

　　S=(130-120)×0.05=0.5(件)

　　TC(S，B)=0.5×5×10+20×4=105(元)(0.5分)

　　④保險(xiǎn)儲(chǔ)備B=30時(shí)，再訂貨點(diǎn)R=100+30=130(件)

　　S=0

　　TC(S，B)=30×4=120(元)(0.5分)

　　通過(guò)比較得出，最合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備為20件，再訂貨點(diǎn)為120件。(0.5分)

　　【該題針對(duì)“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的擴(kuò)展(綜合)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】