知識(shí)點(diǎn)：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

　　【例題·單項(xiàng)選擇題】

　　在營(yíng)運(yùn)資本管理中，企業(yè)將“從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期”稱為(　)。

　　A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

　　B.經(jīng)營(yíng)周期

　　C.存貨周轉(zhuǎn)期

　　D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

　　『正確答案』B

　　『答案解析』企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】

　　假設(shè)其他條件不變，下列各項(xiàng)中措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有(　)。

　　A.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)提高

　　B.應(yīng)收賬款余額減少

　　C.享受現(xiàn)金折扣的顧客比例增加

　　D.放棄供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)提高可以縮短存貨周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)A是答案;應(yīng)收賬款余額減少可以縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)B是答案;享受現(xiàn)金折扣的顧客比例增加會(huì)縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)C是答案;放棄供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣會(huì)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)D是答案。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】

　　下列各項(xiàng)關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有(　)。

　　A.延長(zhǎng)對(duì)顧客的信用期限會(huì)延長(zhǎng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

　　B.延長(zhǎng)產(chǎn)品的生產(chǎn)周期會(huì)縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

　　C.利用供應(yīng)商的現(xiàn)金折扣可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

　　D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和

　　『正確答案』AD

　　『答案解析』現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。對(duì)顧客信用期限的延長(zhǎng)會(huì)延長(zhǎng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長(zhǎng)，選項(xiàng)A正確;產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長(zhǎng)會(huì)延長(zhǎng)存貨周轉(zhuǎn)期，使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長(zhǎng)，選項(xiàng)B錯(cuò)誤;利用供應(yīng)商的現(xiàn)金折扣需提前付款，會(huì)縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長(zhǎng)，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;由于存在應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和，選項(xiàng)D正確。

　　【例題·計(jì)算分析題】

　　F公司2016年平均存貨為3000萬元，平均應(yīng)收賬款為2250萬元，平均應(yīng)付賬款為1760萬元，日均購貨成本為22萬元;全年銷售收入(均為賒銷)為13500萬元，全年銷售成本為9000萬元。假設(shè)一年按360天計(jì)算。

　　要求：

　　1)計(jì)算F公司2016年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

　　2)計(jì)算F公司2016年度經(jīng)營(yíng)周期。

　　3)計(jì)算F公司2016年度現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。

　　『正確答案』

　　(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=2250/(13500/360)=60(天)

　　存貨周轉(zhuǎn)期=3000/(9000/360)=120(天)

　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=1760/22=80(天)

　　(2)經(jīng)營(yíng)周期=120+60=180(天)

　　(3)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=120+60-80=100(天)

　　知識(shí)點(diǎn)：應(yīng)收賬款監(jiān)控與日常管理

　　【例題·判斷題】

　　在應(yīng)收賬款的監(jiān)控中，編制賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款的變化趨勢(shì)。(　)

　　『正確答案』√

　　『答案解析』賬齡分析表比應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個(gè)平均數(shù)。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】

　　在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可能導(dǎo)致的后果包括(　)。

　　A.壞賬損失減少

　　B.平均收賬期延長(zhǎng)

　　C.收賬費(fèi)用增加

　　D.銷售收入減少

　　『正確答案』AC

　　『答案解析』在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，將會(huì)增加收賬費(fèi)用，選項(xiàng)C是答案;及早收回貨款，可以減少壞賬損失、縮短平均收賬期，選項(xiàng)A是答案、B排除;銷售收入與收賬政策無關(guān)，選項(xiàng)D排除。

　　【例題·判斷題】(2016年)

　　在應(yīng)收賬款保理中，從風(fēng)險(xiǎn)角度看，有追索權(quán)的保理相對(duì)于無追索權(quán)的保理對(duì)供應(yīng)商更有利，對(duì)保理商更不利。(　)

　　『正確答案』×

　　『答案解析』有追索權(quán)保理指供應(yīng)商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，供應(yīng)商向保理商融通貨幣資金后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還預(yù)付的貨幣資金，如果購貨商破產(chǎn)或無力支付，只要有關(guān)款項(xiàng)到期未能收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商進(jìn)行追索，可見有追索權(quán)保理對(duì)保理商更有利。

　　【例題·單項(xiàng)選擇題】

　　如果企業(yè)在辦理應(yīng)收賬款保理時(shí)，希望在銷售合同到期前就獲得保理融資款，則應(yīng)采取(　)方式。

　　A.明保理

　　B.有追索權(quán)保理

　　C.折扣保理

　　D.暗保理

　　『正確答案』C

　　『答案解析』折扣保理亦稱融資保理，是指在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先預(yù)付給銷售商，一般不超過全部合同的70%～90%，選項(xiàng)C正確。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】

　　應(yīng)收賬款保理的作用包括(　)。

　　A.融資功能

　　B.改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

　　C.減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』應(yīng)收賬款保理的作用包括：融資功能;減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān);減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)(增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高債務(wù)清償能力)，應(yīng)收賬款保理不改善資本結(jié)構(gòu);所以本題答案為選項(xiàng)ACD。