四、計算分析題

　　1、某商品流通企業(yè)正在著手編制明年的現(xiàn)金預算，有關資料如下：

　　(1)年初現(xiàn)金余額為10萬元，應收賬款20萬元，存貨30萬元，應付賬款25萬元;預計年末應收賬款余額為40萬元，存貨50萬元，應付賬款15萬元。

　　(2)預計全年銷售收入為100萬元，銷售成本為70萬元，工資支付現(xiàn)金20萬元，間接費用15萬元(含折舊費5萬元)，購置設備支付現(xiàn)金25萬元，預計各種稅金支出14萬元，利息支出12萬元。

　　(3)企業(yè)要求的最低現(xiàn)金余額為25萬元，若現(xiàn)金不足，需按面值發(fā)行債券(金額為10萬元的整數(shù)倍)，債券票面利率為10%，期限5年，到期一次還本付息，不考慮債券籌資費用。企業(yè)所得稅稅率為25%。

　　<1> 、計算全年現(xiàn)金流入量;

　　【正確答案】 全年現(xiàn)金流入量=100+20-40=80(萬元)(1分)

　　<2> 、計算全年購貨支出;

　　【正確答案】 全年購貨支出=70-30+50+25-15=100(萬元)(1分)

　　<3> 、計算現(xiàn)金余缺;

　　【正確答案】 現(xiàn)金余缺

　　=10+80-100-20-(15-5)-25-14

　　=-79(萬元)(1分)

　　<4> 、計算債券籌資總額;

　　【正確答案】 因為現(xiàn)金不足，所以最低的籌資額

　　=79+25+12=116(萬元)

　　由于發(fā)行債券的金額是10萬元的整數(shù)倍，所以債券籌資額=120(萬元)。(1分)

　　<5> 、計算期末現(xiàn)金余額。

　　【正確答案】 期末現(xiàn)金余額=120-79-12=29(萬元)(1分)

　　2、甲公司計劃本年只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，有關資料如下：

　　(1)每季的產(chǎn)品銷售貨款有60%于當期收到現(xiàn)金，有40%于下個季度收到現(xiàn)金，預計第一季度末的應收賬款為3800萬元，第二季度的銷售收入為8000萬元，第三季度的銷售收入為12000萬元。產(chǎn)品售價為1000元/件。

　　(2)每一季度末的庫存產(chǎn)品數(shù)量等于下一季度銷售量的20%。單位產(chǎn)品材料定額耗用量為5千克，第二季度末的材料結存量為8400千克，第二季度初的材料結存量為6400千克，材料計劃單價10元/千克。

　　(3)材料采購貨款在采購的季度支付80%，剩余的20%在下季度支付，未支付的采購貨款通過“應付賬款”核算，第一季度末的應付賬款為100萬元。

　　<1> 、確定第一季度的銷售收入;

　　【正確答案】 第一季度末的應收賬款等于第一季度貨款的40%，第一季度的銷售收入=3800/40%=9500(萬元)(1分)

　　<2> 、確定第二季度的銷售現(xiàn)金收入合計;

　　【正確答案】 第二季度的銷售現(xiàn)金收入合計=3800+8000×60%=8600(萬元)(1分)

　　<3> 、確定第二季度的預計生產(chǎn)量;

　　【正確答案】 第二季度的預計銷售量=8000/1000=8(萬件)

　　第三季度的預計銷售量=12000/1000=12(萬件)

　　第一季度末的庫存產(chǎn)品數(shù)量=8×20%=1.6(萬件)

　　第二季度末的庫存產(chǎn)品數(shù)量=12×20%=2.4(萬件)

　　第二季度的預計生產(chǎn)量=第二季度的預計銷售量+第二季度末的庫存產(chǎn)品數(shù)量-第一季度末的庫存產(chǎn)品數(shù)量=8+2.4-1.6=8.8(萬件)(1分)

　　<4> 、確定第二季度的預計材料采購量;

　　【正確答案】 第二季度的預計材料耗用量=8.8×10000×5=440000(千克)(0.5分)

　　第二季度的預計材料采購量=第二季度的預計材料耗用量+第二季度末的材料存量-第二季度初的材料存量=440000+8400-6400=442000(千克)(0.5分)

　　<5> 、確定第二季度采購的現(xiàn)金支出合計。

　　【正確答案】 第二季度采購的現(xiàn)金支出合計=100+442000×10×80%/10000=453.6(萬元)

　　提示：根據(jù)題意可知，第一季度末的應付賬款100萬元，全部在第二季度支付。(1分)