五、綜合題

　　1、己公司是一家機(jī)械制造企業(yè)，適用的企業(yè)所得稅率為25%，該公司要求的最低收益率為12%。為了節(jié)約成本支出，提升運(yùn)營(yíng)效率和盈利水平，擬對(duì)正在使用的一臺(tái)舊設(shè)備予以更新。其他資料如下：

　　資料一：新舊設(shè)備數(shù)據(jù)資料如表6所示。

　　表6　　　　　金額單位：萬元

　　資料二：相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如表7所示。

　　表7　　　　　　貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)

　　已知：(P/A，12%，5)=3.6048，(P/F，12%，6)=0.5066。

　　要求：

　　<1> 、計(jì)算與購(gòu)置新設(shè)備相關(guān)的下列指標(biāo)：①稅后年?duì)I業(yè)收入;②稅后年付現(xiàn)成本;③每年折舊抵稅;④殘值變價(jià)收入;⑤殘值凈收益納稅;⑥第1～5年現(xiàn)金凈流量(NCF1～5)和第6年現(xiàn)金凈流量(NCF6);⑦凈現(xiàn)值(NPV)。

　　【正確答案】 ①稅后年?duì)I業(yè)收入=2800×(1-25%)=2100(萬元)(1分)

　�、诙惡竽旮冬F(xiàn)成本=1500×(1-25%)=1125(萬元)(1分)

　�、勖磕暾叟f抵稅=700×25%=175(萬元)(1分)

　�、軞堉底儍r(jià)收入=600(萬元)(1分)

　�、輾堉祪羰找婕{稅=(600-600)×25%=0(萬元)(1分)

　�、轓CF1～5=2100-1125+175=1150(萬元)

　　NCF6=1150+600=1750(萬元)(1分)

　�、邇衄F(xiàn)值(NPV)=1150×(P/A，12%，5)+1750×(P/F，12%，6)-4800

　　=1150×3.6048+1750×0.5066-4800=232.07(萬元)(1分)

　　【該題針對(duì)“固定資產(chǎn)更新決策——壽命期相同的設(shè)備重置決策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　<2> 、計(jì)算與使用舊設(shè)備相關(guān)的下指標(biāo)：①目前賬面價(jià)值;②目前資產(chǎn)報(bào)廢損益;③資產(chǎn)報(bào)廢損益對(duì)所得稅的影響;④殘值報(bào)廢損失減稅。

　　【正確答案】 ①目前賬面價(jià)值=4500-400×4=2900(萬元)(0.5分)

　�、谀壳百Y產(chǎn)報(bào)廢損失=2900-1900=1000(萬元)(0.5分)

　　③資產(chǎn)報(bào)廢損失抵稅額=1000×25%=250(萬元)(0.5分)

　�、軞堉祱�(bào)廢損失減稅=(500-400)×25%=25(萬元)(0.5分)

　　【該題針對(duì)“固定資產(chǎn)更新決策——壽命期相同的設(shè)備重置決策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　<3> 、已知使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值(NPV)為943.29萬元，根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，做出固定資產(chǎn)是否更新的決策，并說明理由。

　　【正確答案】 由于使用新設(shè)備的凈現(xiàn)值小于使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值，所以不應(yīng)該更新設(shè)備(應(yīng)該繼續(xù)使用舊設(shè)備)。(1分)

　　【該題針對(duì)“固定資產(chǎn)更新決策——壽命期相同的設(shè)備重置決策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】