二、多項選擇題

　　1、資金集中管理在各個集團的具體運用可能會有所差異，但一般包括(　)。

　　A、資金集中

　　B、內部結算

　　C、投資管理

　　D、外匯管理

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 資金集中管理在各個集團的具體運用可能會有所差異，但一般包括以下主要內容：資金集中、內部結算、融資管理、外匯管理、支付管理等。

　　【該題針對“資金集中管理模式”知識點進行考核】

　　2、營運資金的特點包括(　)。

　　A、來源具有多樣性

　　B、數(shù)量具有波動性

　　C、周轉具有短期性

　　D、實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 營運資金一般具有如下特點：

　　(1)營運資金的來源具有多樣性。與籌集長期資金的方式相比，企業(yè)籌集營運資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應交稅費、應付股利、應付職工薪酬等多種內外部融資方式。

　　(2)營運資金的數(shù)量具有波動性。流動資產的數(shù)量會隨企業(yè)內外條件的變化而變化，時高時低，波動很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產數(shù)量的變動，流動負債的數(shù)量也會相應發(fā)生變動。

　　(3)營運資金的周轉具有短期性。企業(yè)占用在流動資產上的資金，通常會在1年或超過一年的一個營業(yè)周期內收回。根據(jù)這一特點，營運資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。

　　(4)營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營運資金的占用形態(tài)是經常變化的。此外，交易性金融資產、應收賬款、存貨等流動資產一般具有較強的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉不靈、現(xiàn)金短缺時，便可迅速變賣這些資產，以獲取現(xiàn)金。

　　【該題針對“營運資金的特點”知識點進行考核】

　　3、下列各項中，屬于自然性流動負債的有(　)。

　　A、應付賬款

　　B、應交稅費

　　C、應付職工薪酬

　　D、短期借款

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 自然性流動負債是指不需要正式安排，由于結算程序或有關法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動負債;人為性流動負債是指由財務人員根據(jù)企業(yè)對短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動負債。

　　【該題針對“營運資金的概念”知識點進行考核】

　　4、應收賬款的主要功能包括(　)。

　　A、增加銷售

　　B、降低閑置資金的數(shù)量

　　C、維持均衡生產

　　D、減少存貨

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 應收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨。

　　【該題針對“應收賬款的功能”知識點進行考核】

　　5、信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，其構成要素包括(　)。

　　A、信用期間

　　B、信用標準

　　C、現(xiàn)金折扣

　　D、機會成本

　　【正確答案】 AC

　　【答案解析】 信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期間、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個要素組成。

　　【該題針對“信用條件”知識點進行考核】

　　6、甲企業(yè)給客戶A的信用條件為“1.5/10，n/30”，則下列說法正確的有(　)。

　　A、折扣期限為10天，現(xiàn)金折扣率為1.5%

　　B、放棄現(xiàn)金折扣的成本為25.12%

　　C、客戶A面臨一收益為25%的投資機會，則A應放棄折扣

　　D、信用期限為30天

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 “1.5/10，n/30”的意思是：給予客戶30天的信用期限，客戶若能在10日內付款，便可以得到1.5%的現(xiàn)金折扣，否則只能全額支付賬款。所以選項A、D的說法正確;放棄現(xiàn)金折扣的成本=1.5%/(1-1.5%)×360/(30-10)=27.41%，選項B的說法不正確;A面臨一收益為25%的投資機會，小于折扣成本27.41%，就應該享受折扣而放棄投資，所以選項C的說法不正確。

　　【該題針對“商業(yè)信用的形式”知識點進行考核】

　　7、經濟訂貨基本模型是建立在一系列嚴格假設基礎之上的，這些假設包括(　)。

　　A、存貨總需求量是已知常數(shù)

　　B、貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響

　　C、庫存儲存成本與庫存水平呈線性關系

　　D、單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 經濟訂貨基本模型的假設包括：(1)存貨總需求量是已知常數(shù);(2)訂貨提前期是常數(shù);(3)貨物是一次性入庫;(4)單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣;(5)庫存儲存成本與庫存水平呈線性關系;(6)貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響;(7)不允許缺貨，即無缺貨成本，TCs為零。

　　【該題針對“經濟訂貨基本模型”知識點進行考核】

　　8、下列各選項中，屬于存貨管理目標的有(　)。

　　A、便于維持均衡生產，降低產品成本

　　B、降低存貨取得成本

　　C、保證生產正常進行

　　D、提高產品質量

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 存貨管理的目標，就是在保證生產或銷售經營需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。具體包括以下幾個方面：(1)保證生產正常進行;(2)有利于銷售;(3)便于維持均衡生產，降低產品成本;(4)降低存貨取得成本;(5)防止意外事件的發(fā)生。

　　【該題針對“存貨管理的目標”知識點進行考核】

　　9、在不考慮保險儲備的情況下，影響再訂貨點的因素包括(　)。

　　A、單位缺貨成本

　　B、每天消耗的原材料數(shù)量

　　C、預計交貨時間

　　D、每次訂貨成本

　　【正確答案】 BC

　　【答案解析】 在不考慮保險儲備的情況下，再訂貨點= 每日平均需要量(消耗量)×交貨時間，所以答案是選項BC。

　　【該題針對“再訂貨點”知識點進行考核】

　　10、營運資金管理應該遵循的原則包括(　)。

　　A、滿足合理的資金需求

　　B、保證一定的盈利能力

　　C、保持足夠的長期償債能力

　　D、節(jié)約資金使用成本

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 企業(yè)進行營運資金管理，需要遵循以下原則：(1)滿足合理的資金需求;(2)提高資金使用效率;(3)節(jié)約資金使用成本;(4)保持足夠的短期償債能力。

　　【該題針對“營運資金的管理原則”知識點進行考核】

　　11、如果企業(yè)把信用標準定得過高，則會(　)。

　　A、降低違約風險

　　B、降低收賬費用

　　C、降低銷售規(guī)模

　　D、降低企業(yè)市場競爭能力

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 如果企業(yè)把信用標準定得過高，將使許多客戶因信用品質達不到所設的標準而被企業(yè)拒之門外，其結果是有利于降低違約風險及收賬費用，但不利于企業(yè)市場競爭能力的提高和銷售收入的擴大。

　　【該題針對“信用標準”知識點進行考核】

　　12、商業(yè)信用融資的優(yōu)點有(　)。

　　A、商業(yè)信用容易獲得

　　B、企業(yè)有較大的機動權

　　C、企業(yè)一般不用提供擔保

　　D、籌資成本高

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 商業(yè)信用融資的優(yōu)點：商業(yè)信用容易獲得;企業(yè)有較大的機動權;企業(yè)一般不用提供擔保。缺點：籌資成本高;容易惡化企業(yè)的信用水平;受外部環(huán)境影響較大。

　　【該題針對“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】

　　13、下列關于短期融資券籌資的表述中，正確的有(　)。

　　A、發(fā)行對象為公眾投資者

　　B、發(fā)行條件比較寬松

　　C、籌資成本比公司債券低

　　D、一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大

　　【正確答案】 CD

　　【答案解析】 短期融資券發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易，所以選項A的說法不正確;發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格，必須是具備一定信用等級的實力強的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項B的說法不正確;相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項C的說法正確;相對于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項D的說法正確。

　　【該題針對“短期融資券(綜合)”知識點進行考核】

　　14、C公司生產中使用的甲標準件，全年共需耗用9000件(一年按照360天計算)，該標準件通過自制方式取得。其日產量50件，單位生產成本50元;每次生產準備成本200元，固定生產準備成本每年10000元;儲存變動成本每件5元，固定儲存成本每年20000元。下列各項中，正確的有(　)。

　　A、經濟生產批量為1200件

　　B、最高庫存量為600件

　　C、經濟生產批量占用資金為30000元

　　D、與經濟生產批量相關的總成本是3000元

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 由于告訴了日供應量，因此，本題屬于“存貨陸續(xù)供應和使用”的情況，每日供應量P為50件，每日使用量d=9000/360=25(件)，代入公式可知：經濟生產批量=[2×9000×200/5×50/(50-25)]開方=1200(件)，最高庫存量=供應期×(日供應量-日使用量)=1200/50×(50-25)=1200×(1-25/50)=600(件)，平均庫存量=最高庫存量/2=600/2=300(件)，經濟生產批量占用資金為300×50=15000(元)，與經濟生產批量相關的總成本=[2×9000×200×5×(1-25/50)]開方=3000(元)。

　　【該題針對“存貨陸續(xù)供應和使用模型”知識點進行考核】