一、單項(xiàng)選擇題

　　1. 下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理的說(shuō)法中不正確的是( )。

　　A.營(yíng)運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也包括流動(dòng)負(fù)債的管理

　　B.流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)

　　C.流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨著企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大

　　D.企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，會(huì)在一年內(nèi)收回

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性，企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。 參見(jiàn)教材第139頁(yè)。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的定義及特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、某企業(yè)按照“3/10，n/50”的信用條件購(gòu)進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為( )。

　　A.20.41%

　　B.24.65%

　　C.27.84%

　　D.20%

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本=[3%/(1-3%)]×[360/(50-10)]=27.84%。參見(jiàn)教材第175頁(yè)的公式。

　　【該題針對(duì)“放棄現(xiàn)金折扣信用決策 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、下列各項(xiàng)中，屬于發(fā)行短期融資券籌資特點(diǎn)的是( )。

　　A.籌資成本較低

　　B.籌資彈性比較大

　　C.籌資條件比較較寬松

　　D.籌資數(shù)額比較小

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：發(fā)行短期融資券籌的資特點(diǎn)主要有：(1)籌資成本較低;(2)籌資數(shù)額比較大;(3)發(fā)行條件比較嚴(yán)格。所以，本題的答案為A。 參見(jiàn)教材第174頁(yè)。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、某企業(yè)按年利率5%向銀行借款1080萬(wàn)元，銀行要求保留8%的補(bǔ)償性余額，同時(shí)要求按照貼現(xiàn)法計(jì)息，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為( )。

　　A.6.50%

　　B.6.38%

　　C.5.75%

　　D.5%

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：實(shí)際可供使用的借款=1080×(1-8%-5%)，實(shí)際支付的年利息=1080×5%，所以，實(shí)際利率=1080×5%/[1080×(1-8%-5%)]=5%/(1-8%-5%)×100%=5.75% 。參見(jiàn)教材第173頁(yè)。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)負(fù)債管理 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、在集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式中，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是( )。

　　A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式

　　B.撥付備用金模式

　　C.結(jié)算中心模式

　　D.財(cái)務(wù)公司模式

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門(mén)，各分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過(guò)集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門(mén)付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。 參見(jiàn)教材第149頁(yè)。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、某企業(yè)年銷售收入為1000萬(wàn)元，信用條件為“1/10，n/50”時(shí)，預(yù)計(jì)有20%的客戶選擇享受現(xiàn)金折扣，其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本為( )元。(1年按360天計(jì)算)

　　A.78000

　　B.65000

　　C.56000

　　D.93333.33

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：該企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬期=10×20%+50×80%=42(天)，所以，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=10000000/360×42×60%×8%=56000(元)。 參見(jiàn)教材第156頁(yè)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款信用政策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、在應(yīng)收賬款管理中，下列說(shuō)法中不正確的是( )。

　　A.應(yīng)收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨

　　B.應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本.管理成本和壞賬成本

　　C.監(jiān)管逾期賬款和催收壞賬的成本會(huì)影響公司的利潤(rùn)

　　D.信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對(duì)成本的影響

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對(duì)收入和成本的影響。所以選項(xiàng)D的表述不正確。參見(jiàn)教材第152頁(yè)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、甲企業(yè)使用5C信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，其中對(duì)客戶的流動(dòng)比率和現(xiàn)金流預(yù)測(cè)特別關(guān)注。這說(shuō)明其特別關(guān)注客戶的( )。

　　A.品質(zhì)

　　B.資本

　　C.抵押

　　D.能力

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：能力反映的 是企業(yè)或個(gè)人在其債務(wù)到期時(shí)可以用于償債的當(dāng)前和未來(lái)的財(cái)務(wù)資源。可以使用流動(dòng)比率和現(xiàn)金流預(yù)測(cè)等方法評(píng)價(jià)申請(qǐng)人的還款能力。所以D是正確答案。參見(jiàn)教材第154頁(yè)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款信用政策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、下列關(guān)于應(yīng)收賬款日常管理的表述中，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.應(yīng)收賬款的日常管理工作包括對(duì)客戶的信用調(diào)查和分析評(píng)價(jià)、應(yīng)收賬款的催收工作等

　　B.企業(yè)對(duì)顧客進(jìn)行信用調(diào)查的主要方法是直接調(diào)查法和間接調(diào)查法

　　C.應(yīng)收賬款的保理可以分為有追索權(quán)保理、無(wú)追索權(quán)保理、明保理和暗保理

　　D.到期保理是指保理商并不提供預(yù)付賬款融資，而是在賒銷到期時(shí)才支付，屆時(shí)不管貨款是否收到，保理商都必須向銷售商支付貨款

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：應(yīng)收賬款的保理可以分為有追索權(quán)保理、無(wú)追索權(quán)保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以選項(xiàng)C的表述不正確。 參見(jiàn)教材第163頁(yè)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款日常管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、A公司的現(xiàn)金最低持有量為2500元，現(xiàn)金回歸線為10000元。公司現(xiàn)有現(xiàn)金24000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額為( )元。

　　A.21500

　　B.14000

　　C.12000

　　D.0

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：根據(jù)題意可知，R=10000元，L=2500元，現(xiàn)金控制的上限H=3R-2L=30000-5000=25000(元)，由于公司現(xiàn)有現(xiàn)金24000元沒(méi)超過(guò)現(xiàn)金控制的上限，所以不用轉(zhuǎn)換。參見(jiàn)教材第147頁(yè)。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金管理模式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】