四、計(jì)算分析題

　　A 公司是一家小型玩具制造商，2009 年 11 月份的銷(xiāo)售額為 40 萬(wàn)元，12 月份銷(xiāo)售額為 45 萬(wàn)元。根據(jù)公司市場(chǎng)部的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì) 2010 年第一季度 1～3 月份的月銷(xiāo)售額分別為 50 萬(wàn)元、75 萬(wàn)元和 90 萬(wàn)元。根據(jù)公司財(cái)務(wù)部一貫執(zhí)行的收款政策，銷(xiāo)售額的收款進(jìn)度為銷(xiāo)售當(dāng)月收款的 60%，次月收款 30%，第三個(gè)月收款 10%.

　　公司預(yù)計(jì) 2010 年 3 月份有 30 萬(wàn)元的資金缺口，為 籌措所需資金，公司決定將 3 月份全部應(yīng)收賬款進(jìn)行保理，保理資金回收比率為 80%.

　　要求：

　　(1)測(cè)算 2010 年 2 月份的現(xiàn)金收入合計(jì)。

　　(2)測(cè)算 2010 年 3 月份應(yīng)收賬款保理資金回收額。

　　(3)測(cè)算 2010 年 3 月份應(yīng)收賬款保理收到的資金能否滿(mǎn)足當(dāng)月資金需求。

　　參考答案：根據(jù)題干“銷(xiāo)售額的收款進(jìn)度為銷(xiāo)售當(dāng)月收款的 60%，次月收款的 30%，第三個(gè)月收款的 10%”，可知：本月的現(xiàn)金流入=上上月的銷(xiāo)售額× 10%+上月的銷(xiāo)售額× 30%+本月的銷(xiāo)售額× 60%，本月末的應(yīng)收賬款=上月的銷(xiāo)售額× 10%+本月的銷(xiāo)售額× 40%.

　　(1)2 月份的現(xiàn)金收入=45× 10%+50× 30%+75× 60%=64.5(萬(wàn)元)

　　(2)3 月份應(yīng)收賬款保理資金回收額=3 月份末應(yīng)收賬款× 80%=(75× 10%+90%× 40%)× 80%=34.8(萬(wàn)元)

　　(3)3 月份應(yīng)收賬款保利資金回收額 34.8 晚于大于 3 月份的資金缺口 30 萬(wàn)元，所以 3 月份應(yīng)收賬款保理收到的資金

　　能滿(mǎn)足當(dāng)月的資金需求。

　　試題點(diǎn)評(píng)：本題考核的是應(yīng)收賬款的收現(xiàn)和應(yīng)收賬款的保理，在第二章現(xiàn)金預(yù)算表的編制練習(xí)時(shí)，很多處都有應(yīng)收賬款的收現(xiàn)，前兩問(wèn)應(yīng)該不會(huì)丟分，最后涉及到的應(yīng)收賬款的保理在第五章 163 頁(yè)上有講解，這一問(wèn)也不難。