四、計(jì)算分析題(每小題5分。凡要求計(jì)算的題目，除題中特別加以標(biāo)明的以外，均需列出計(jì)算過(guò)程;計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除題中特別要求以外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù);計(jì)算結(jié)果有單位的，必須予以標(biāo)明。凡要求說(shuō)明理由的內(nèi)容.必須有相應(yīng)的文字闡述。要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無(wú)效答題處理。)

　　甲公司現(xiàn)在要從A、B兩家企業(yè)中選擇一家作為供應(yīng)商。A企業(yè)的信用條件為“3/30、n/60”，B企業(yè)的信用條件為“1/20、n/30”。

　　要求回答下列互不相關(guān)的三個(gè)問(wèn)題：

　　(1)假如選擇A企業(yè)作為供應(yīng)商，甲公司在10-30天之間有一投資機(jī)會(huì)，投資回報(bào)率為40%，甲公司應(yīng)否在折扣期內(nèi)歸還A企業(yè)的應(yīng)付賬款以取得現(xiàn)金折扣?

　　(2)如果甲公司準(zhǔn)備放棄現(xiàn)金折扣。那么應(yīng)選擇哪家供應(yīng)商?

　　(3)如果甲公司準(zhǔn)備享受現(xiàn)金折扣，那么應(yīng)選擇哪家供應(yīng)商?

　　參考解析：

　　(1)如果甲公司不在10～30天內(nèi)付款，意味著打算放棄現(xiàn)金折扣，放棄現(xiàn)金折扣的成本=3%÷(1-3%)×360÷(60-30)×100%=37.11%;由于10～30天運(yùn)用這筆資金可得40%的回報(bào)率，大于放棄現(xiàn)金折扣的成本37.11%，故不應(yīng)該在10天內(nèi)歸還，應(yīng)將這筆資金投資于回報(bào)率為40%的投資機(jī)會(huì)，賺取收益。

　　(2)放棄A企業(yè)現(xiàn)金折扣的成本=37.11%，放棄B企業(yè)現(xiàn)金折扣的成本=1%÷(1-1%)×360÷(30-20)=36.36%<37.11%，所以，如果甲公司準(zhǔn)備放棄現(xiàn)金折扣，應(yīng)該選擇B企業(yè)作為供應(yīng)商。

　　(3)當(dāng)享受現(xiàn)金折扣時(shí)。放棄現(xiàn)金折扣的成本為“收益率”，“收益率”越大越好。根據(jù)第(2)問(wèn)的計(jì)算結(jié)果可知，當(dāng)甲公司準(zhǔn)備享受現(xiàn)金折扣時(shí)，應(yīng)選擇A企業(yè)。