計算分析題 (本類題共4小題，每小題5分，共20分。)

　　1、甲公司欲購置一臺設(shè)備，銷售方提出四種付款方案，具體如下：

　　方案1：第一年初付款10萬元，從第二年開始，每年末付款28萬元，連續(xù)支付5次;

　　方案2：第一年初付款5萬元，從第二年開始，每年初付款25萬元，連續(xù)支付6次;

　　方案3：第一年初付款10萬元，以后每間隔半年付款一次，每次支付15萬元，連續(xù)支付8次;

　　方案4：前三年不付款，后六年每年初付款30萬元。

　　要求：假設(shè)按年計算的折現(xiàn)率為10%，分別計算四個方案的付款現(xiàn)值，最終確定應(yīng)該選擇哪個方案?(計算答案保留兩位小數(shù)，答案中的單位金額用萬元表示)

　　正確答案：方案1的付款現(xiàn)值

　　=10+28×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，1)

　　=10+28×3.7908×0.9091

　　=106.49(萬元)

　　方案2的付款現(xiàn)值

　　=5+25×(P/A，10%，6)

　　=5+25×4.3553

　　=113.88(萬元)

　　方案3的付款現(xiàn)值

　　=10+15×(P/A，5%，8)

　　=10+15×6.4632

　　=106.95(萬元)

　　方案4的付款現(xiàn)值

　　=30×(P/A，10%，6)×(P/F，10%，2)

　　=30×4.3553×0.8264

　　=107.98(萬元)

　　由于方案1的付款現(xiàn)值最小，所以應(yīng)該選擇方案1。

　　解析：無

　　2、已知：某公司2009年7～9月實際銷售額分別為3800萬元、3600萬元和4100萬元，預(yù)計10月份銷售額為4000萬元。

　　每月銷售收入中有60%能于當(dāng)月收現(xiàn)，30%于次月收現(xiàn)，10%于第三個月收現(xiàn)，不存在壞賬。該公司9月末現(xiàn)金余額為80萬元，應(yīng)付賬款余額為500萬元(需在10月份付清)，不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項。

　　10月份有關(guān)項目預(yù)計資料如下：采購材料800萬元(當(dāng)月付款70%);工資及其他支出840萬元(用現(xiàn)金支付);制造費用800萬元(其中折舊費等非付現(xiàn)費用為400萬元);營業(yè)(銷售)費用和管理費用100萬元(用現(xiàn)金支付);預(yù)交所得稅90萬元;當(dāng)月支付流轉(zhuǎn)稅600萬元;購買設(shè)備1200萬元(用現(xiàn)金支付)。現(xiàn)金不足時，通過向銀行借款解決。10月末現(xiàn)金余額要求不低于30萬元。

　　要求：根據(jù)上述資料，計算該公司 10月份的下列預(yù)算指標(biāo)：

　　(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流入;

　　(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流出;

　　(3)現(xiàn)金余缺;

　　(4)應(yīng)向銀行借款的最低金額;

　　(5)10月末應(yīng)收賬款余額。

　　正確答案：(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流入=3600×10%+4100×30%+4000×60%=3990(萬元)

　　(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流出

　　=(800×70%+500)+840+(800-400)+100+90+600=3090(萬元)

　　(3)現(xiàn)金余缺=80+3990-3090-1200=-220(萬元)

　　(4)應(yīng)向銀行借款的最低金額=220+30=250(萬元)

　　(5)10月末應(yīng)收賬款余額=4100×10%+4000×40%=2010(萬元)