1、股指期貨的反向套利操作是指(　　)。

　　A.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

　　B.賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

　　C.賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，同時(shí)買入指數(shù)期貨合約

　　D.買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，同時(shí)賣出指數(shù)期貨合約

　　答案：C

　　解析：當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。

　　2、期貨交易的保證金一般為其買賣期貨合約價(jià)值的(　　)。

　　A.3%～5%

　　B.5%～10%

　　C.5%～15%

　　D.5%～20%

　　答案：C

　　解析：在期貨交易中，期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率(通常為5%～15%)繳納保證金，用于結(jié)算和保證履約。

　　3、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式不包括(　　)。

　　A.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易

　　B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易

　　C.即期對(duì)即期的掉期交易

　　D.隔夜掉期交易

　　答案：C

　　解析：根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易。

　　4、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括(　　)。

　　A.簡(jiǎn)化了交易過程

　　B.降低了交易成本

　　C.減少了價(jià)格變動(dòng)

　　D.提高了交易效率

　　答案：C

　　解析：期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，使之具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，極大地簡(jiǎn)化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。

　　5、根據(jù)我國(guó)商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應(yīng)(　　)。

　　A.提高

　　B.降低

　　C.不變

　　D.與交割期無關(guān)

　　答案：A

　　解析：一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，促使不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者盡快平倉(cāng)了結(jié)，交易保證金比率隨著交割臨近而提高。

　　6、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換(　　)的合約。

　　A.證券

　　B.負(fù)責(zé)

　　C.現(xiàn)金流

　　D.資產(chǎn)

　　答案：C

　　解析：互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。

　　7、中長(zhǎng)期國(guó)債的付息方式通常是在債券期滿之前，按照票面利率每(　　)付一次利息。

　　A.2年

　　B.5年

　　C.6個(gè)月

　　D.5個(gè)月

　　答案：C

　　解析：中長(zhǎng)期國(guó)債通常是附有息票的附息國(guó)債，附息國(guó)債的付息方式是在債券期滿之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。

　　8、股指期貨的反向套利操作是指(　　)

　　A.賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

　　B.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

　　C.賣出股指指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買入股指期貨合約

　　D.買進(jìn)股指指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出股指期貨合約

　　答案：C

　　解析：當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。A項(xiàng)是熊市套利;B項(xiàng)是牛市套利;D項(xiàng)是正向套利。

　　9、首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級(jí)管理人員，向期貨公司(　　)負(fù)責(zé)。

　　A.董事會(huì)

　　B.部門經(jīng)理

　　C.監(jiān)事會(huì)

　　D.總經(jīng)理

　　答案：A

　　解析期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)官，對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查。首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告。期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　10、近20年來，美國(guó)金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈(　　)趨勢(shì)。

　　A.上升，下降

　　B.上升，上升

　　C.下降，下降

　　D.下降，上升

　　答案：A

　　解析從美國(guó)近20年期貨交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出，商品期貨交易量占總交易量的份額呈明顯下降趨勢(shì)，而金融期貨交易量占總交易量的份額則呈明顯上升趨勢(shì)。

　　11、完善客戶糾紛處理機(jī)制，及時(shí)化解相關(guān)矛盾糾紛的主體是( )。

　　A.中金所

　　B.期貨公司

　　C.證券公司

　　D.證監(jiān)會(huì)

　　參考答案：B

　　參考解析： 《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》第十一條第一款規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)完善客戶糾紛處理機(jī)制，明確承擔(dān)此項(xiàng)職責(zé)的部門和崗位，負(fù)責(zé)處理投資者參與金融期貨交易所產(chǎn)生的投訴等事項(xiàng)，及時(shí)化解相關(guān)矛盾糾紛。

　　12、期貨交易所的合并、分立，由( )批準(zhǔn)。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

　　C.國(guó)務(wù)院期貨法制委員會(huì)

　　D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　參考答案：A

　　參考解析： 《期貨交易所管理辦法》第十三條規(guī)定，期貨交易所變更名稱、注冊(cè)資本的，或者合并、分立的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

　　13、以有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易的，充抵金額不得高于有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的( )。

　　A.90%

　　B.80%

　　C.70%

　　D.50%

　　參考答案：B

　　參考解析： 《期貨交易所管理辦法》第七十三條規(guī)定，有價(jià)證券充抵保證金的金額不得高于以下標(biāo)準(zhǔn)中的較低值：(一)有價(jià)證券基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值的80%;(二)會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的4倍。

　　14、《期貨交易管理?xiàng)l例》自( )起正式實(shí)施。

　　A.2002年5月7日

　　B.2003年7月1日

　　C.2007年3月28日

　　D.2007年4月15日

　　參考答案：D

　　參考解析： 《期貨交易管理?xiàng)l例》第八十六條規(guī)定，本條例自2007年4月15日起施行。1999年6月2日國(guó)務(wù)院發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》同時(shí)廢止。

　　15、下列可以從事期貨交易的是( )。

　　A.國(guó)家事業(yè)單位

　　B.某集團(tuán)下屬公司

　　C.期貨交易所的IT人員

　　D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員

　　參考答案：B

　　參考解析： 《期貨交易所管理?xiàng)l例》第二十五條規(guī)定，下列單位和個(gè)人不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委托為其進(jìn)行期貨交易：(一)國(guó)家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位;(二)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員;(三)證券、期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者;(四)未能提供開戶證明材料的單位和個(gè)人;(五)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不得從事期貨交場(chǎng)的其他單位和個(gè)人。