16、期貨交易所或者期貨公司強行平倉，因超量平倉引起的損失，由( )承擔。

　　A.期貨交易所

　　B.期貨公司

　　C.強行平倉者

　　D.客戶

　　參考答案：C

　　參考解析： 參見《較高人們法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第三十九條規(guī)定。

　　17、期貨交易所、期貨公司應當按照( )的規(guī)定提取、管理和使用風險準備金。

　　A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

　　B.中國銀監(jiān)會

　　C.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　D.中國證監(jiān)會和財政部

　　參考答案：A

　　參考解析： 《期貨交易管理條例》第三十一條規(guī)定，期貨交易所、期貨公司、非期貨公司結(jié)算會員應當按照國務院期貨監(jiān)督管理機構、財政部門的規(guī)定提取、管理和使用風險準備金，不得挪用。

　　18、下列有關期貨交易基本規(guī)則的說法正確的是( )。

　　A.期貨公司可以依法向客戶作獲利保證

　　B.期貨公司不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容，擅自進行期貨交易

　　C.期貨公司可以在經(jīng)紀業(yè)務中與客戶約定分享利益

　　D.期貨公司可以在經(jīng)紀業(yè)務中與客戶約定共擔風險

　　參考答案：B

　　參考解析： 《期貨交易管理條例》第二十四條第二款規(guī)定，期貨公司不得向客戶作獲利保證;不得在經(jīng)紀業(yè)務中與客戶約定分享利益或者共擔風險。選項ACD是錯誤的。

　　19、客戶的交易保證金不足，期貨公司怠于履行通知追加義務，由于行情向持倉不利的方向變化導致客戶透支發(fā)生擴大損失。對該擴大的損失說法正確的是( )。

　　A.期貨公司不承擔責任

　　B.期貨公司應當承擔次要賠償責任

　　C.期貨公司應當承擔主要賠償責任

　　D.期貨公司的賠償額不超過損失的60%

　　參考答案：C

　　參考解析： 《較高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第三十二條第二款規(guī)定，客戶的交易保證金不足，期貨公司未按約定通知客戶追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致客戶透支發(fā)生的擴大損失，期貨公司應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%。

　　20、證券公司申請介紹業(yè)務資格，申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準，其中對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產(chǎn)的( )，但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.30%

　　D.70%

　　參考答案：B

　　參考解析： 參見《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》第六條第三項規(guī)定。

　　21.標準倉單的生成包括()等環(huán)節(jié)。

　　A.交易所注冊

　　B.驗收

　　C.商品入庫

　　D.指定交割倉庫簽發(fā)

　　【參考答案】ABCD

　　【答案解析】在期貨交易實物交割中，買賣雙方不直接交收實物商品，而是交收代表商品所有權的標準倉單，它是由交易所統(tǒng)一制定，由交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格后簽發(fā)給貨主的實物提貨憑證。在實踐中，標準倉單有不同形式，一般標準倉單主要指倉庫標準倉單，其生成包括交割預報、商品入庫、驗收、指定交割倉庫簽發(fā)及交易所注冊等環(huán)節(jié)。

　　22.交易所可采用()的方式處理違約事宜，違約會員應負責承擔由此引起的損失和費用。

　　A.征購

　　B.注銷標準倉單

　　C.競賣

　　D.取消期貨交易資格

　　【參考答案】AC

　　【答案解析】交易所會員不得因其投資者違約而不履行合約交割責任，對不履行交割責任的，交易所有權強制執(zhí)行。交易所可采用征購和競賣的方式處理違約事宜，違約會員應負責承擔由此引起的損失和費用。交易所對違約會員還可處以支付違約金、賠償金等處罰。

　　23.交割商品計價以交割結(jié)算價為基礎，還要考慮()。

　　A.異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水

　　B.交割雙方的持倉時間

　　C.不同等級商品質(zhì)量升貼水

　　D.交割雙方的持倉盈虧水平

　　【參考答案】AC

　　【答案解析】交割商品計價以交割結(jié)算價為基礎，再加上不同等級商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。

　　24.在我國，交割結(jié)算價為期貨合約最后交易日的結(jié)算價的期貨品種有()期貨。

　　A.聚乙烯

　　B.鋅

　　C.天然橡膠

　　D.黃金

　　【參考答案】BC

　　【答案解析】A項聚乙烯釆用集中交割，其交割結(jié)算價是期貨合約自交割月第一個交易日起至最后交易日所有成交價格的加權平均價;D項黃金期貨的交割結(jié)算價為該合約最后5個有成交交易日的成交價格按照成交量的加權平均價。

　　25.期貨買賣雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的情形包括()。

　　A.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠期交貨意向并希望遠期交貨價格穩(wěn)定

　　B.在期貨市場上，同一品種相同交割月份反向持倉的雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　C.在期貨市場上，同一品種相同交割月份反向持倉的雙方，擬用標準倉單進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　D.在期貨市場上，持有同一品種不同月份合約的雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

　　【參考答案】ABC

　　【答案解析】買賣雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)有兩種情況：①在期貨市場有反向持倉雙方，擬用標準倉單或標準倉單以外的貨物進行期轉(zhuǎn)現(xiàn);②買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠期交貨意向，并希望遠期交貨價格穩(wěn)定。雙方可以先在期貨市場上選擇與遠期交收貨物最近的合約月份建倉，建倉量和遠期貨物量相當，建倉時機和價格分別由雙方根據(jù)市況自行決定，到希望交收貨的時候，進行非標準倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)。

　　26.實物交割中的賣方違約時，若買方選擇繼續(xù)交割，則

　　A.交易所發(fā)布標準倉單征購公告，并組織征購

　　B.交易所發(fā)布標準倉單競賣公告，并組織競賣

　　C.賣方承擔因征購產(chǎn)生的一切經(jīng)濟損失和費用

　　D.買方承擔因競賣產(chǎn)生的一切經(jīng)濟損失和費用

　　【參考答案】AC

　　【答案解析】根據(jù)規(guī)定，實物交割時賣方違約，買方可作如下的一項選擇：①終止交割，交易所退還買方貨款;②繼續(xù)交割，交易所發(fā)布標準倉單征購公告，并組織征購。征購成功，交易所支付給買方標準倉單;征購失敗，賣方支付給買方違約部分合約價值一定比例的賠償金，交易所退還買方交割貨款后終止交割。賣方承擔因征購產(chǎn)生的一切經(jīng)濟損失和費用。BD兩項是買方違約時，賣方選擇繼續(xù)交割的做法。

　　27.標準倉單經(jīng)交易所注冊后生效，可用于()。

　　A.交割

　　B.轉(zhuǎn)讓

　　C.提貨

　　D.質(zhì)押

　　【參考答案】ABCD

　　【答案解析】標準倉單是指由交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格后簽發(fā)給貨主的實物提貨憑證。標準倉單經(jīng)交易所注冊后生效，可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、質(zhì)押等。

　　28.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程包括()等環(huán)節(jié)。

　　A.交易雙方商定價格B*尋找交易對手

　　C.交易所核準

　　D.向交易所提出申請

　　【參考答案】ABCD

　　【答案解析】期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的流程包括：①尋找交易對手;②交易琢方商定價格，即平倉價和現(xiàn)貨交收價格;③向交易所提出申請;④交易所核準;⑤辦理手續(xù);⑥納稅。

　　29.關于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，表述正確的有()。

　　A.用標準倉單以外的貨物期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮節(jié)省的交割費用、倉儲費和利息，以及貨物的品級差價

　　B.用標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費用

　　C.買賣雙方要確定交收貨物和期貨交割標準品級之間的價差

　　D.商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的所有費用總和

　　【參考答案】ABCD

　　【答案解析】用標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)?，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費用;用標準倉單以外的貨物期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮節(jié)省的交割費用、倉儲費和利息以及貨物的品級差價。買賣雙方要先看現(xiàn)貨，確定交收貨物和期貨交割標準品級之間的價差。商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的上述費用總和，這樣期轉(zhuǎn)現(xiàn)對雙方都有利。