一、單項(xiàng)選擇題

　　1、賣出看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格S=X-P時(shí)，下列關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)方向及賣方損益的說(shuō)法正確的是(　)。

　　注：S為標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，X為執(zhí)行價(jià)格，P為期權(quán)價(jià)格

　　A、處于盈利狀態(tài)

　　B、處于虧損狀態(tài)

　　C、損益=0

　　D、盈利低于權(quán)利金

　　2、通過(guò)看跌期權(quán)賣出期貨合約的收入(　)直接賣出期貨合約的收入。

　　A、高于

　　B、低于

　　C、等于

　　D、無(wú)關(guān)

　　3、下列不屬于賣出看漲期權(quán)的基本運(yùn)用的是(　)。

　　A、獲取權(quán)利金收入或權(quán)利金價(jià)差收益

　　B、對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭

　　C、增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)

　　D、限制賣出標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

　　4、交易者賣出看漲期權(quán)的主要目的是(　)。

　　A、獲取期權(quán)費(fèi)

　　B、限制賣出標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

　　C、獲取保證金

　　D、交納保證金

　　5、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率(　)，期權(quán)的價(jià)格應(yīng)該(　)。

　　A、越低;越高

　　B、越高;越低

　　C、越高;越高

　　D、無(wú)法確定

　　6、(　)對(duì)期權(quán)價(jià)格高低起決定作用。。

　　A、利率

　　B、時(shí)間價(jià)值

　　C、內(nèi)涵價(jià)值

　　D、期權(quán)的剩余期限

　　7、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率(　)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值就(　)。

　　A、越高;越小

　　B、越高;越大

　　C、越低;越小

　　D、越低;越大

　　8、(　)是指內(nèi)涵價(jià)值計(jì)算結(jié)果小于0的期權(quán)。

　　A、實(shí)值期權(quán)

　　B、虛值期權(quán)

　　C、平值期權(quán)

　　D、增值期權(quán)

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、下列關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說(shuō)法正確的有(　)。

　　A、標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境為熊市

　　B、最大收益為權(quán)利金

　　C、損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

　　D、履約后處于空頭

　　2、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的描述正確的有(　)。

　　A、必須繳納保證金

　　B、履約后頭寸處于多頭狀態(tài)

　　C、最大風(fēng)險(xiǎn)損失全部權(quán)利金

　　D、平倉(cāng)損益=權(quán)利金賣出平倉(cāng)價(jià)-權(quán)利金買入價(jià)

　　3、下列屬于構(gòu)建看漲期權(quán)空頭與標(biāo)的資產(chǎn)多頭組合策略主要考慮因素的是(　)。

　　A、看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

　　B、看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

　　C、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化趨勢(shì)

　　D、保證金的多少

　　4、當(dāng)S>X+C時(shí)，下列關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)方向及賣方損益的描述正確的有(　)。

　　注：S為標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，X為執(zhí)行價(jià)格，C為期權(quán)的價(jià)格

　　A、處于盈利狀態(tài)

　　B、損益=0

　　C、處于虧損狀態(tài)

　　D、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲時(shí)，賣方虧損會(huì)超過(guò)甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于權(quán)利金收入

　　5、下列情形中，可通過(guò)買進(jìn)看漲期權(quán)實(shí)現(xiàn)的有(　)。

　　A、獲取價(jià)差收益

　　B、追逐更大的杠桿效應(yīng)

　　C、限制賣出標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

　　D、鎖定現(xiàn)貨成本，對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　6、買進(jìn)看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格范圍處于0≤S≤X(S為標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，X為執(zhí)行價(jià)格)時(shí)，下列關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)的變動(dòng)方向及買方損益描述正確的有(　)。

　　A、買方處于虧損狀態(tài)

　　B、S上漲最大損失變小

　　C、S下跌最大損失變大

　　D、無(wú)論S上漲或下跌，最大損失不變，等于權(quán)利金

　　7、對(duì)于時(shí)間價(jià)值(　)的深度實(shí)值期權(quán)，期權(quán)的價(jià)格接近或等于內(nèi)涵價(jià)值，期權(quán)價(jià)格的變化與內(nèi)涵價(jià)值的變化趨于一致。

　　A、趨于0

　　B、等于0

　　C、等于1

　　D、等于無(wú)窮

　　8、下列屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是(　)。

　　A、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

　　B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

　　C、期權(quán)的剩余期限

　　D、利率

　　9、依據(jù)內(nèi)涵價(jià)值計(jì)算結(jié)果的不同，可將期權(quán)分為(　)。

　　A、實(shí)值期權(quán)

　　B、虛值期權(quán)

　　C、平值期權(quán)

　　D、增值期權(quán)

　　10、下列屬于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)的是(　)。

　　A、CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)

　　B、香港交易所上市的股票期權(quán)

　　C、上海證券交易所的股票期權(quán)

　　D、中國(guó)金融期貨交易所的股指期權(quán)仿真交易合約

　　11、按照買方行權(quán)方向的不同，可將期權(quán)分為(　)。

　　A、美式期權(quán)

　　B、歐式期權(quán)

　　C、看漲期權(quán)

　　D、看跌期權(quán)

　　12、按照對(duì)買方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同，可以將期權(quán)分為(　)。

　　A、美式期權(quán)

　　B、歐式期權(quán)

　　C、看漲期權(quán)

　　D、看跌期權(quán)