一、單項(xiàng)選擇題

　　1、跨市套利，又可稱為(　)。

　　A、市場(chǎng)間套利

　　B、牛市套利

　　C、熊市套利

　　D、跨品種套利

　　2、某套利者以361元/克賣(mài)出4月份黃金期貨，同時(shí)以350元/克買(mǎi)入9月份黃金期貨。假設(shè)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，4月份價(jià)格變?yōu)?64元/克，同時(shí)9月份價(jià)格變?yōu)?57元/克時(shí)，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，套利結(jié)果為(　)。

　　A、盈利7元/克

　　B、虧損3元/克

　　C、虧損7元/克

　　D、盈利4元/克

　　3、某套利者以350元/克賣(mài)出4月份黃金期貨，同時(shí)以361元/克買(mǎi)入9月份黃金期貨。假設(shè)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，4月份價(jià)格變?yōu)?55元/克，同時(shí)9月份價(jià)格變?yōu)?72元/克，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，則其套利結(jié)果為(　)。

　　A、盈利11元/克

　　B、虧損5元/克

　　C、盈利6元/克

　　D、虧損6元/克

　　4、下列(　)不適用于牛市套利。

　　A、小麥

　　B、大豆

　　C、生豬

　　D、棉花

　　5、下列做法中，符合金字塔式買(mǎi)入投機(jī)交易的是(　)。

　　A、以8000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約;價(jià)格漲至8050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約;待價(jià)格繼續(xù)漲至8100美元/噸再買(mǎi)入3手銅期貨合約

　　B、以8100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約;價(jià)格跌至8050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約;待價(jià)格繼續(xù)跌至8000美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約

　　C、以8000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約;價(jià)格漲至8050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約;待價(jià)格繼續(xù)漲至8100美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約

　　D、以8100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約;價(jià)格跌至8050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約;待價(jià)格繼續(xù)跌至8000美元/噸再買(mǎi)入3手銅期貨合約

　　6、下面做法中符合金字塔式買(mǎi)入投機(jī)交易的是(　)。

　　A、以7000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約;價(jià)格漲至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約;待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買(mǎi)入3手銅期貨合約

　　B、以7100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約;價(jià)格跌至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約;待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約

　　C、以7000美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手銅期貨合約;價(jià)格漲至7050美元/噸買(mǎi)入2 手銅期貨合約;待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買(mǎi)入1手銅期貨合約

　　D、以7100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅期貨合約;價(jià)格跌至7050美元/噸買(mǎi)入2手銅期貨合約;待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買(mǎi)入3手銅期貨合約

　　7、下列關(guān)于套利交易指令的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、買(mǎi)入和賣(mài)出指令同時(shí)下達(dá)

　　B、套利指令有市價(jià)指令和限價(jià)指令

　　C、套利指令中需要注明具體的價(jià)格差

　　D、限價(jià)指令不能保證立刻成交

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、在期現(xiàn)套利中，如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉(cāng)費(fèi)，套利者作出的選擇有(　)。

　　A、買(mǎi)入現(xiàn)貨

　　B、賣(mài)出期貨合約

　　C、賣(mài)出現(xiàn)貨

　　D、買(mǎi)入期貨合約

　　2、下列選項(xiàng)中不屬于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的體現(xiàn)的是(　)。

　　A、交易目的

　　B、保證金

　　C、交易風(fēng)險(xiǎn)

　　D、結(jié)算制度

　　3、在正向市場(chǎng)上，如果投資者預(yù)期近期合約價(jià)格的(　)，適合進(jìn)行熊市套利。

　　A、下跌幅度小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下跌幅度

　　B、上漲幅度小于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度

　　C、上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度

　　D、下跌幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下跌幅度

　　4、在開(kāi)倉(cāng)階段建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)(　)。

　　A、市場(chǎng)價(jià)格一旦出現(xiàn)上漲立即買(mǎi)入期貨合約

　　B、市場(chǎng)價(jià)格一旦下降就立即賣(mài)出期貨合約

　　C、在市場(chǎng)趨勢(shì)已明確上漲時(shí)才買(mǎi)入期貨合約

　　D、在市場(chǎng)趨勢(shì)已明確下跌時(shí)才賣(mài)出期貨合約

　　5、下列關(guān)于套利限價(jià)指令的說(shuō)法中，正確的是(　)。

　　A、其優(yōu)點(diǎn)是成交速度快，盈利多

　　B、套利者希望以一個(gè)理想的價(jià)格成交時(shí)使用此指令

　　C、該指令的缺點(diǎn)是不能保證立刻成交

　　D、可以保證交易者以理想的價(jià)差進(jìn)行套利

　　6、不同的商品因?yàn)槠鋬?nèi)在的某種聯(lián)系，使得他們對(duì)價(jià)格存在著某種穩(wěn)定合理的比值關(guān)系，這些聯(lián)系包括(　)。

　　A、需求替代品

　　B、需求互補(bǔ)品

　　C、生產(chǎn)替代品

　　D、生產(chǎn)互補(bǔ)品