一、單項(xiàng)選擇題

　　1、在國(guó)際市場(chǎng)，基于短期存單的代表性利率期貨品種是(　)。

　　A、3個(gè)月歐洲美元期貨

　　B、3個(gè)月英鎊利率期貨

　　C、3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨

　　D、3個(gè)月美元期貨

　　2、市場(chǎng)利率上升，3個(gè)月歐洲美元期貨價(jià)格一般會(huì)(　)。

　　A、上漲

　　B、下跌

　　C、不變

　　D、無(wú)法確定

　　3、在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)中，118′225報(bào)價(jià)，最后一位數(shù)5代表(　)。

　　A、1/32點(diǎn)的1/4

　　B、1/32點(diǎn)的1/3

　　C、1/32點(diǎn)的1/2

　　D、1/32點(diǎn)的3/4

　　4、擴(kuò)張性的財(cái)政政策使市場(chǎng)利率(　)。

　　A、上升

　　B、下降

　　C、不變

　　D、無(wú)法確定

　　5、我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約的票面利率為(　)。

　　A、1%

　　B、2%

　　C、3%

　　D、5%

　　6、如果可交割國(guó)債票面利率低于國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子(　)。

　　A、大于1

　　B、小于1

　　C、等于1

　　D、無(wú)法確定

　　7、隱含回購(gòu)利率越高的國(guó)債價(jià)格越(　)，用于期貨交割對(duì)合約空頭越(　)。

　　A、便宜，不利

　　B、便宜，有利

　　C、昂貴，有利

　　D、昂貴，不利

　　8、零息債券的久期(　)到它到期的時(shí)間。

　　A、大于

　　B、等于

　　C、小于

　　D、無(wú)法確定

　　9、債券的付息頻率與久期呈(　)。

　　A、負(fù)相關(guān)關(guān)系

　　B、正相關(guān)關(guān)系

　　C、不相關(guān)關(guān)系

　　D、無(wú)法確定

　　10、票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期(　)。

　　A、較大

　　B、較小

　　C、相同

　　D、無(wú)法確定

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、以(　)等利率類(lèi)金融工具或資產(chǎn)為期貨合約交易標(biāo)的的期貨品種稱(chēng)為利率期貨。

　　A、存單

　　B、債券

　　C、短期利率

　　D、利率互換

　　2、關(guān)于歐洲美元的說(shuō)法，正確的有(　)。

　　A、是離岸美元

　　B、受美國(guó)政府監(jiān)管

　　C、須提供存款準(zhǔn)備

　　D、不受資本流動(dòng)限制

　　3、當(dāng)本幣匯率下降時(shí)，(　)。

　　A、促進(jìn)出口

　　B、限制進(jìn)口

　　C、引起國(guó)內(nèi)物價(jià)水平上升

　　D、導(dǎo)致實(shí)際市場(chǎng)利率水平下降

　　4、國(guó)債期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式是(　)。

　　A、期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本

　　B、期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格-持有成本

　　C、期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本+利息收入

　　D、期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入

　　5、按持有頭寸和交易方向不同，國(guó)債期貨投機(jī)分為(　)。

　　A、牛市策略

　　B、熊市策略

　　C、多頭策略

　　D、空頭策略

　　6、做多國(guó)債基差，即投資者認(rèn)為基差會(huì)上漲，(　)，則買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，賣(mài)出國(guó)債期貨。

　　A、國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格的上漲幅度會(huì)高于期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度

　　B、國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格的上漲幅度會(huì)低于期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度

　　C、國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格的下跌幅度會(huì)低于期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度

　　D、國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格的下跌幅度會(huì)高于期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度

　　7、根據(jù)價(jià)差買(mǎi)賣(mài)方向不同，國(guó)債期貨跨期套利分為國(guó)債期貨(　)。

　　A、牛市策略

　　B、熊市策略

　　C、買(mǎi)入套利

　　D、賣(mài)出套利

　　8、常見(jiàn)的確定國(guó)債期貨套期保值合約數(shù)量的方法有(　)。

　　A、面值法

　　B、盈虧平衡法

　　C、基點(diǎn)價(jià)值法

　　D、修正久期法