一、單選

　　1.期貨交易流程中，客戶辦理開(kāi)戶登記的正確程序?yàn)?　)。

　　A.簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示→繳納保證金

　　B.風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同→繳納保證金

　　C.繳納保證金→風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同

　　D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　『正確答案』B

　　『答案解析』開(kāi)戶流程為：(一)申請(qǐng)開(kāi)戶;(二)閱讀“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書”并簽字確認(rèn);(三)簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書”;(四)申請(qǐng)交易編碼并確認(rèn)資金賬號(hào)。

　　2.在我國(guó)，由(　)負(fù)責(zé)客戶開(kāi)戶管理的具體實(shí)施工作。

　　A.交易所

　　B.期貨公司

　　C.期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

　　D.證監(jiān)會(huì)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』在我國(guó)，由中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱監(jiān)控中心)負(fù)責(zé)客戶開(kāi)戶管理的具體實(shí)施工作。

　　3.交易編碼是客戶和從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員進(jìn)行期貨交易的專用代碼。交易編碼由(　)位數(shù)字構(gòu)成。

　　A.10

　　B.12

　　C.14

　　D.16

　　『正確答案』B

　　『答案解析』交易編碼是客戶和從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員進(jìn)行期貨交易的專用代碼。交易編碼由12位數(shù)字構(gòu)成，前4位為會(huì)員號(hào)，后8位為客戶號(hào)�？蛻粼诓煌�的會(huì)員處開(kāi)戶的，其交易編碼中客戶號(hào)相同。

　　4.以下各種指令中，(　)的執(zhí)行速度最快。

　　A.限價(jià)指令

　　B.止損指令

　　C.市價(jià)指令

　　D.止損限價(jià)指令

　　『正確答案』C

　　『答案解析』市價(jià)指令的特點(diǎn)是成交速度快，一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷。

　　5.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是(　)

　　A.止損指令

　　B.停止限價(jià)指令

　　C.觸價(jià)指令

　　D.限價(jià)指令

　　『正確答案』A

　　『答案解析』止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令。客戶利用止損指令，既可以有效地鎖定利潤(rùn)，又可以將可能的損失降至最低限度，還可以相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)建立新的頭寸。

　　6.某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于(　)美元/噸的價(jià)位下達(dá)止損指令。

　　A.7780

　　B.7800

　　C.7870

　　D.7950

　　『正確答案』C

　　『答案解析』利用止損口令來(lái)鎖定盈利。

　　7.期貨交易者進(jìn)行反向交易了結(jié)手中合約的行為稱為(　)。

　　A.開(kāi)倉(cāng)

　　B.持倉(cāng)

　　C.對(duì)沖

　　D.多頭交易

　　『正確答案』C

　　『答案解析』平倉(cāng)是指交易者了結(jié)持倉(cāng)的交易行為，了結(jié)的方式是針對(duì)持倉(cāng)方向做相反的對(duì)沖買賣。持倉(cāng)合約也稱為未平倉(cāng)合約。

　　8.期貨交易所中由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格是(　)。

　　A.最高價(jià)

　　B.最低價(jià)

　　C.開(kāi)盤價(jià)

　　D.最高價(jià)和最低價(jià)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』開(kāi)盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，開(kāi)市時(shí)產(chǎn)生開(kāi)盤價(jià)。

　　9.期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500元，買入價(jià)格為15501元，前一成交價(jià)為15498元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(　)元。

　　A.15498

　　B.15499

　　C.15500

　　D.15501

　　『正確答案』C

　　『答案解析』當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，當(dāng)bp≥sp≥cp，則最新成交價(jià)=sp。

　　10.鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為1120元/噸，買入價(jià)格為1121元/噸，前一成交價(jià)為1123元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(　)元/噸。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　『正確答案』B

　　『答案解析』當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，當(dāng)cp≥bp≥sp，則最新成交價(jià)=bp。

　　11.上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19505元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(　)元。

　　A.19505

　　B.19490

　　C.19500

　　D.19510

　　『正確答案』A

　　『答案解析』當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，當(dāng)bp≥cp≥sp，則最新成交價(jià)=cp。

　　12.在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，客戶的結(jié)算通過(guò)(　)進(jìn)行。

　　A.交易所

　　B.結(jié)算公司

　　C.期貨公司

　　D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

　　『正確答案』C

　　『答案解析』期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。但交易所并不直接對(duì)客戶的賬戶結(jié)算、收取和追收客戶保證金，而由期貨公司承擔(dān)該工作。期貨交易所應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算，將結(jié)算結(jié)果按照與客戶約定的方式及時(shí)通知客戶。

　　13.如某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是(　)。

　　A.上一交易日開(kāi)盤價(jià)

　　B.上一交易日結(jié)算價(jià)

　　C.上一交易日收盤價(jià)

　　D.本月平均價(jià)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』如某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則以上一交易日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

　　14.下列期貨交易中經(jīng)常以實(shí)物交割的是(　)。

　　A.商品期貨

　　B.利率期貨

　　C.股指期貨

　　D.匯率期貨

　　『正確答案』A

　　『答案解析』一般來(lái)說(shuō)，商品期貨以實(shí)物交割方式為主;股票指數(shù)期貨、短期利率期貨多采用現(xiàn)金交割方式。

　　15.以下有關(guān)交割的說(shuō)法不正確的是(　)。

　　A.期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證

　　B.商品期貨多采用現(xiàn)金交割方式

　　C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)交易所注冊(cè)后可用于交割

　　D.滬深300股指期貨采用現(xiàn)金交割方式

　　『正確答案』B

　　『答案解析』期貨交易的交割方式分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種。商品期貨、股票期貨、外匯期貨、中長(zhǎng)期利率期貨通常采取實(shí)物交割方式，股票指數(shù)期貨和短期利率期貨通常采用現(xiàn)金交割方式。

　　16.(　)的所有品種均采用集中交割的方式。

　　A.大連商品交易所

　　B.鄭州商品交易所

　　C.上海期貨交易所

　　D.中國(guó)金融期貨交易所

　　『正確答案』C

　　『答案解析』集中交割也稱為一次性交割，是指所有到期合約在交割月份最后交易日過(guò)后一次性集中交割的交割方式。目前，我國(guó)上海期貨交易所采用集中交割方式。

　　17.根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為(　)。

　　A.申請(qǐng)日

　　B.交收日

　　C.配對(duì)日

　　D.最后交割日

　　『正確答案』C

　　『答案解析』大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為配對(duì)日結(jié)算價(jià);集中交割的交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。

　　18.在我國(guó)的交易所中，(　)的期貨品種采用的不是實(shí)物交割方式。

　　A.大連商品交易所

　　B.鄭州商品交易所

　　C.上海期貨交易所

　　D.中國(guó)金融期貨交易所

　　『正確答案』D

　　『答案解析』中國(guó)金融期貨交易所的股票指數(shù)期貨合約采用現(xiàn)金交割方式，規(guī)定股票指數(shù)期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉(cāng)雙方的盈虧，了結(jié)所有未平倉(cāng)合約。