1、某投資者購(gòu)買(mǎi)了滬深300股指期貨合約，合約價(jià)值為150萬(wàn)元，則其最低交易保證金為()萬(wàn)元。

　　A、7.5

　　B、15

　　C、12

　　D、30

　　答案:C

　　解析:滬深300股指期貨合約規(guī)定最低交易保證金為合約價(jià)值的8%，故本題中最低交易保證金=150×8%=12(萬(wàn)元)。故C選項(xiàng)正確。

　　2、若滬深300股指期貨于2010年6月3日(周四)已開(kāi)始交易則當(dāng)日中國(guó)金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有()

　　A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009

　　B、IF1006,|F1007,IF1009,IF1012

　　C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012

　　D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103

　　答案:B

　　解析:滬深300股指期貨合約規(guī)定,合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。故B選項(xiàng)正確。

　　3、短期國(guó)債采用指數(shù)報(bào)價(jià)法某一面值為10萬(wàn)美元的3個(gè)月短期國(guó)債當(dāng)日成交價(jià)為92。報(bào)價(jià)指數(shù)92是以100減去不帶百分號(hào)的()方式報(bào)價(jià)的。

　　A、月利率

　　B、季度利率

　　C、半年利率

　　D、年利率

　　答案:D

　　4、假定年利率為8%年指數(shù)股息率d為15%,6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn),則4月15日的指數(shù)期貨理論價(jià)格是()點(diǎn)

　　A、1459.64

　　B、1460.64

　　C、1469.64

　　D、1470.64

　　答案:C

　　5、買(mǎi)入1手3月份敲定價(jià)格為2100元/噸的大豆看漲期權(quán)權(quán)利金為10元噸，同時(shí)買(mǎi)入1手3月份敲定價(jià)格為2100元噸的大豆看跌期權(quán)權(quán)利金為20元噸,則該期權(quán)投資組合的損益平衡點(diǎn)為()

　　A、2070,2130

　　B、2110,2120

　　C、2200,1900

　　D、2200,2300

　　解析:該投資策略為買(mǎi)入跨式套利,低平衡點(diǎn)=2100-30=2070,高平衡點(diǎn)=2100+30=2130

　　6、某生產(chǎn)企業(yè)在5月份以15000元/噸賣(mài)出4手(1手25噸)9月份交割的銅期貨合約，為了防止價(jià)格上漲于是以500影噸的權(quán)利金，買(mǎi)入9月份執(zhí)行價(jià)格為14800元/噸的銅看漲期權(quán)合約4手。當(dāng)9月份期權(quán)到期前一天期貨價(jià)格漲到16000元噸。該企業(yè)若執(zhí)行期權(quán)后并以16000元噸的價(jià)格賣(mài)出平倉(cāng)4手9月份的期貨合約最后再完成4手期貨合約的交割該企業(yè)實(shí)際賣(mài)出銅的價(jià)格是()元噸。(忽略傭金成本)

　　A、15000

　　B、15500

　　C、15700

　　D、16000

　　答案：C

　　解析:期權(quán)合約的獲利為:(16000-14800)x4×25-500X4x25=70000(元)每噸期權(quán)合約的獲利為:70000/100=700(元):企業(yè)實(shí)際賣(mài)出的銅價(jià)為:15000+700=15700(元)

　　7、某投機(jī)者賣(mài)出2張9月份到期的日元期貨合約每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是()

　　A、盈利4875美元

　　B、虧損4875美元

　　C、盈利5560美元

　　D、虧損5560美元

　　答案:B

　　解析:期貨合約上漲(7030-6835)=195個(gè)點(diǎn),該投資者虧損195X125×2=4875(美元)

　　8、某日我國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌832元人民幣這種外匯標(biāo)價(jià)方法為()

　　A、直接標(biāo)價(jià)法

　　B、間接標(biāo)價(jià)法

　　C、固定標(biāo)價(jià)法

　　D、浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法

　　答案:A

　　解析:用1個(gè)單位或100個(gè)單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn),折算為一定數(shù)額的本國(guó)貨幣,稱(chēng)為直接標(biāo)價(jià)法。

　　9、7月1日某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素),則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是()

　　A、9月大豆合約的價(jià)格保持不變,11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸

　　B、9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元噸,11月大豆合約的價(jià)格保持不變

　　C、9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸,11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸

　　D、9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元噸,11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸

　　答案:D

　　解析:熊市套利又稱(chēng)賣(mài)空套利,指賣(mài)出近期合約的同時(shí)買(mǎi)入遠(yuǎn)期合約。A項(xiàng)中獲利100元/噸:B項(xiàng)中獲利-100元/噸:C項(xiàng)中獲利140元/噸:D項(xiàng)中獲利190元/噸。

　　10、王某存入保證金10萬(wàn)元，在5月1日買(mǎi)入小麥期貨合約40手(每手10噸)成交價(jià)為2000元/噸，同一天他賣(mài)出平倉(cāng)20手小麥合約，成交價(jià)為2050元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元/噸，交易保證金比例為5%,則王某的當(dāng)日盈虧(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為()元結(jié)算準(zhǔn)備金余額為()元()

　　A、17560:82500

　　B、17900;90500

　　C、18000;97600

　　D、18250:;98200

　　答案:C

　　解析:(1)按分項(xiàng)公式計(jì)算:平倉(cāng)盈虧=(2050-2000)×20×10=10000(元);持倉(cāng)盈虧=(2040-2000)×(40-20)×10=8000(元):當(dāng)日盈虧=10000+8000=18000(元)。(2)按總公式計(jì)算:當(dāng)日盈虧=(2050-2040)x20x10+(2040-2000)×(40-20)x10=18000(元):(3)當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=100000-2040×20x10×5%+18000=97600(元)