11.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者因擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨商品價(jià)格下跌，所以采取(　　)套期保值方式來(lái)保護(hù)其日后的利益。

　　A.多頭

　　B.空頭

　　C.買(mǎi)入

　　D.賣(mài)出

　　12.在正向市場(chǎng)中，下列描述正確的有(　　)。

　　A.期貨的價(jià)格高于現(xiàn)貨的價(jià)格

　　B.現(xiàn)貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格

　　C.在不考慮其他因素影響的情況下，商品期貨價(jià)格中的持有成本是期貨合約時(shí)間長(zhǎng)短的函數(shù)

　　D.正向市場(chǎng)一般在供求狀況比較反常的情況下出現(xiàn)

　　13.基差的變化可具體分為(　　)等。

　　A.在正向市場(chǎng)上基差走強(qiáng)

　　B.在反向市場(chǎng)上基差走強(qiáng)

　　C.在正向市場(chǎng)上基差走弱

　　D.在反向市場(chǎng)上基差走弱

　　14.套期保值隊(duì)伍的壯大，有助于抑制市場(chǎng)(　　)，穩(wěn)定市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)投資價(jià)值。

　　A.過(guò)度投機(jī)

　　B.健康發(fā)展

　　C.逼倉(cāng)行為

　　D.價(jià)格波動(dòng)

　　15.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于(　　)。

　　A.套期保值交易主要在期貨市場(chǎng)操作，期貨投機(jī)交易在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)操作

　　B.期貨投機(jī)交易以獲取較大利潤(rùn)為目的，套期保值交易以利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為目的

　　C.期貨投機(jī)交易以獲得價(jià)差收益為目的，套期保值交易以達(dá)到期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利與虧損基本平衡為目的

　　D.期貨投機(jī)交易是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，套期保值交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者

　　16.影響期貨價(jià)格的因素包括(　　)。

　　A.資金成本

　　B.手續(xù)費(fèi)

　　C.現(xiàn)貨價(jià)格

　　D.預(yù)期利潤(rùn)

　　17.建倉(cāng)時(shí)必須要決定(　　)。

　　A.買(mǎi)賣(mài)何種期貨合約

　　B.何時(shí)買(mǎi)賣(mài)期貨合約

　　C.確定獲利的比例

　　D.確定合約的交割月份

　　18.套利者和投機(jī)者的區(qū)別是(　　)。

　　A.交易方式的不同

　　B.利潤(rùn)的來(lái)源不同

　　C.交易動(dòng)機(jī)不同

　　D.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度不同

　　19.交割倉(cāng)庫(kù)的設(shè)置條件有(　　)。

　　A.交通運(yùn)輸較為便利

　　B.能計(jì)算和確定較為合理的貼水標(biāo)準(zhǔn)

　　C.在期貨交易所附近

　　D.交割倉(cāng)庫(kù)所在地及其周邊地區(qū)有相當(dāng)規(guī)模的商品流通量

　　20.套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定的現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)與現(xiàn)貨(　　)的期貨商品。

　　A.品種相同

　　B.數(shù)量相當(dāng)

　　C.方向相同

　　D.價(jià)格相同