參考答案：

　　1.A【解析】大連商品交易所大豆期貨合約的手續(xù)費(fèi)為不超過4(元/手)。

　　2.C【解析】多頭投機(jī)者建倉后，如果市場行情與預(yù)料的相反，可以繼續(xù)增倉，以降低平均買價(jià)，這種策略為平均買低。

　　3.A【解析】獲利=1310-1300=10(元/噸)。

　　4.B【解析】套利者在同一時(shí)間、不同合約之間或不同市場之間進(jìn)行相反方向的交易，因此，他們關(guān)心的只是不同合約之間的差價(jià)。

　　5.D【解析】從交易方式來看，投機(jī)交易主要是利用期貨市場中的價(jià)格波動進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益。

　　6.B【解析】短線交易者一般是當(dāng)天下單，在一日或幾日內(nèi)了結(jié)。

　　7.B【解析】上升趨勢線的上側(cè)，說明未來價(jià)格有上漲的趨勢。因此買入。

　　8.B【解析】該投機(jī)者的平均賣價(jià)為65150(元/噸)，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)?5150(元/噸)時(shí)，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡。

　　9.A【解析】在買入合約后，如果價(jià)格下降則進(jìn)一步買入合約，以求降低平均買入價(jià)，一旦價(jià)格反彈可在較低價(jià)格上賣出止虧盈利，這稱為平均買低。

　　10.B【解析】無論是近期合約還是遠(yuǎn)期合約，隨著各自交割月的臨近，與現(xiàn)貨價(jià)格的差異都會逐步縮小，直到收斂。

　　11.A【解析】套利可以為避免價(jià)格劇烈波動而引起的損失提供某種保護(hù)，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較單方向的普通投機(jī)交易小。

　　12.B【解析】建倉時(shí)價(jià)差為9月份價(jià)格減去11月份價(jià)格，等于27(美分/蒲式耳)，至8月1日，仍按9月份價(jià)格減去11月份價(jià)格計(jì)算，價(jià)差變?yōu)橐?7(美分/蒲式耳)，其價(jià)差縮小了(注意：不能根據(jù)絕對值來判斷)。

　　13.B【解析】對于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)，可以運(yùn)用指數(shù)期貨交易來進(jìn)行控制和回避。對于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過投資組合的分散化和多CTA策略來進(jìn)行控制和回避。

　　14.B【解析】期貨投機(jī)是指在期貨市場上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。

　　15.B【解析】只要運(yùn)用止損單得當(dāng)，可以為投機(jī)者提供保護(hù)。不過投機(jī)者應(yīng)該注意，止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動就不得不平倉。

　　16.B【解析】建倉時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約;在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。如果趨勢不明朗，或不能判定市場發(fā)展趨勢就不要匆忙建倉。

　　17.D【解析】平均賣高的核心就是在市場行情與預(yù)料的相反時(shí)，仍然繼續(xù)賣出合約，以提高賣價(jià)。

　　18.D【解析】該投機(jī)者的平均買價(jià)為2.765(美元/蒲式耳)，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)?.765(美元/蒲式耳)以上時(shí)，該投資者將頭寸平倉能夠獲利。

　　19.A【解析】套利交易的特點(diǎn)是：風(fēng)險(xiǎn)較小;成本較低。

　　20.A【解析】建倉時(shí)價(jià)差為7月份價(jià)格減去3月份價(jià)格，等于32(美分/蒲式耳)，至2月2日，仍按7月份價(jià)格減去3月份價(jià)格計(jì)算，價(jià)差變?yōu)?5(美分/蒲式耳)，其價(jià)差擴(kuò)大了。