11.與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于(　　)。

　　A.風(fēng)險較低

　　B.成本較低

　　C.收益較高

　　D.保證金要求較低

　　12.某套利者在7月1日同時買入9月份并賣出11月份大豆期貨合約，價格分別為595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假設(shè)到了8月1日，9月份和11月份的合約價格為568美分/蒲式耳和595美/蒲式耳，請問兩個合約之間的價差是如何變化的?(　　)

　　A.擴大

　　B.縮小

　　C.不變

　　D.無法判斷

　　13.以下屬于CPO在投資管理方面的職責(zé)的是(　　)。

　　A.制定投資目標(biāo)

　　B.設(shè)計交易程序

　　C.確定投資組合中投資品種的范圍

　　D.確定交易方法和交易的風(fēng)險管理

　　14.期貨投機者進行期貨交易的目的是(　　)。

　　A.承擔(dān)市場風(fēng)險

　　B.獲取價差收益

　　C.獲取利息收益

　　D.獲取無風(fēng)險收益

　　15.在期貨投機交易中，一般認為止損單中的價格不能與當(dāng)時的市場價格(　　)。

　　A.相等

　　B.太接近

　　C.止損價大于市場價格

　　D.止損價小于市場價格

　　16.建倉時，投機者應(yīng)在(　　)。

　　A.市場一出現(xiàn)下跌時，就賣出期貨合約

　　B.在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約

　　C.市場下跌時，就買入期貨合約

　　D.市場反彈時，就買入期貨合約

　　17.在賣出合約后，如果價格上升則進一步賣出合約，以提高平均賣出價格，一旦價格回落可以在較高價格上買入止虧盈利，這稱為(　　)。

　　A.買低賣高

　　B.賣高買低

　　C.平均買低

　　D.平均賣高

　　18.某投機者以2.85美元/蒲式耳的價格買入1手4月玉米期貨合約，此后價格下降到2.68美元/蒲式耳。他繼續(xù)執(zhí)行買入1手該合約。則當(dāng)價格變?yōu)?　　)美元/蒲式耳時，該投資者將頭寸平倉能夠獲利。

　　A.2.70

　　B.2.73

　　C.2.76

　　D.2.77

　　19.和單向的普通投機交易相比，套利交易具有以下(　　)特點。

　　A.風(fēng)險較小

　　B.高風(fēng)險高利潤

　　C.保證金比例較高

　　D.成本較高

　　20.某套利者在1月16日同時買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個合約之間的價差(　　)。

　　A.擴大

　　B.縮小

　　C.不變

　　D.無法判斷