參考答案及解析：

　　1、【答案】D

　　【解析】下一交易日的有效報價應(yīng)介于29970×(1-4%)=28771.2(元/噸)和29970× (1+4%)=31168.8(元/噸)之間。

　　2、【答案】C

　　【解析】在期貨行情分析中，主要期貨價格包括開盤價、收盤價、最高價、最低價、結(jié)算價。開盤價是指某一期貨合約開市前5分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格;集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

　　3、【答案】D

　　【解析】在每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約交易量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)。但在中國內(nèi)地，不同期貨交易所對合約交易量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國金融期貨交易所釆取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算。

　　4、【答案】A

　　【解析】期貨市場技術(shù)分析一般對價格、交易量和持倉量進(jìn)行分析。價格、交易量適用于所有金融市場，而持倉量的分析僅適用于期貨市場。在技術(shù)分析中，價格分析是核心，交易量和持倉量作為輔助分析內(nèi)容。

　　5、【答案】C

　　【解析】A項(xiàng)閃電圖是指將每一個期貨成交價都在坐標(biāo)圖中標(biāo)出的圖示方式;B項(xiàng)繪制K

　　線圖的規(guī)則是：縱向代表價格，橫向代表時間，開盤價與收盤價形成一個矩形;D項(xiàng)竹線圖與K線圖組成要素完全一樣，其惟一差別是：最高價和最低價之間為一條豎線段，開盤價以位于豎線左側(cè)的短橫線表示，收盤價以位于豎線右側(cè)的短橫線表示。

　　6、【答案】D

　　【解析】A項(xiàng)開盤價是指某一期貨合約開市前5分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格;B項(xiàng)收盤價是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。

　　7、【答案】B

　　【解析】交易量是指一段時間(一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、小時、日、周、月和年等)里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)。交易量經(jīng)常被用于價格形態(tài)分析。

　　8、【答案】B

　　【解析】交易量和持倉量的變動有以下關(guān)系：①只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時交易量增加;②當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變，但交易量增加;③當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，交易量增加。

　　9、【答案】A

　　【解析】B項(xiàng)如果在交易量下跌時價格亦下跌，則表明在價格下降時跟市賣出者很少，這種情況表明市場處于技術(shù)性強(qiáng)市;C項(xiàng)如果量價分離，一升一降則表明市場處于技術(shù)性弱市;D項(xiàng)交易量分析在期貨市場與股票市場分析是不同的。

　　10、【答案】D

　　【解析】價差是用建倉時價高的一方減去價低的一方得到的差，平倉時沿用建倉時的公式。套利者最開始的價差是20850-20800=50元/噸，平倉時7月份鋅期貨價格要小于21200+50=21250元/噸時，價差才是縮小的�？键c(diǎn)價差擴(kuò)大與縮小

　　11、【答案】C

　　【解析】2000年3月，我國的香港聯(lián)合交易所與香港期貨交易所完成股份化改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司，于2000年6月以引入形式在我國的香港交易所上市�？键c(diǎn)國際期貨市場的發(fā)展歷程

　　12、【答案】C

　　【解析】7月份白糖期貨合約收益=6750-6800=-50(元/噸);

　　13、【答案】B

　　【解析】我們把用于套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產(chǎn)頭寸的比率稱為套期保值比率�？键c(diǎn)最佳套期保值比率與β系數(shù)

　　14、【答案】C

　　【解析】該交易者以13660元/噸買入，以13760元/噸賣出，手續(xù)費(fèi)單邊15元/手。該交易者的盈虧=(13760-13660)×5×100-15×100=48500(元)�？键c(diǎn)當(dāng)日盈虧的計(jì)算公式

　　15、【答案】C

　　【解析】股指期貨交易中，在最后結(jié)算日，所有的未平倉合約必須按逐日盯市的方法結(jié)算，即按最后結(jié)算價結(jié)算盈虧，這意味著所有的未平倉合約已按照最后結(jié)算價全部平倉。

　　16、【答案】C

　　【解析】滬深300股指期貨是國內(nèi)滬、深兩家證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)，其合約的最低交易保證金是合約價值的10%o

　　17、【答案】A

　　【解析】滬深300股指期貨以期貨合約最后一小時成交量加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。其最后結(jié)算價的產(chǎn)生方法為:到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時所有指數(shù)點(diǎn)的算術(shù)平均價。

　　18、【答案】B

　　【解析】滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，合約價值=滬深300指數(shù)點(diǎn)x300元=3000x300=900000(元)=90(萬元)。

　　19、【答案】B

　　【解析】滬深300指數(shù)是國內(nèi)滬、深兩家證券交易所聯(lián)合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)，300只指數(shù)成分股從滬深兩家交易所選出。該指數(shù)以2004年12月31日為基日，以該日300只成分股的調(diào)整市值為基期，基期指數(shù)定為1000點(diǎn)。

　　20、【答案】B

　　【解析】我國的滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，每份合約價值=滬深300指數(shù)點(diǎn)x300元。