1. 以下關(guān)于趨勢線的說法正確的是( )。

　　A. 趨勢線被觸及的次數(shù)越多，越有效

　　B. 趨勢線維持的時間越長，越有效

　　C. 趨勢線起到支撐和壓力的作用

　　D. 趨勢線被突破后，一般不再具有預(yù)測價值

　　參考答案[ABC]

　　2. 下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是( )。

　　A. 企業(yè)債券

　　B. 銀行債券

　　C. 銀行票據(jù)

　　D. 銀行存單

　　參考答案[BCD]

　　3. 假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，交易成本總計為15點，年指數(shù)股息率為1%，則( )。

　　A. 若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點

　　B. 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會

　　C. 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會

　　D. 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會

　　參考答案[ABD]

　　4. 與商品期貨相比，金融期貨的特點是( )。

　　A. 交割便利

　　B. 全部采用現(xiàn)金交割方式交割

　　C. 期現(xiàn)套利更容易進行

　　D. 容易發(fā)生逼倉行情

　　參考答案[AC]

　　5. 美國某投資機構(gòu)分析美國美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以( ).

　　A. 買入日元期貨

　　B. 賣出日元期貨

　　C. 買入加元期貨

　　D. 賣出加元期貨

　　參考答案[AC]

　　6. 面值為100萬美元的3個月期國債，當(dāng)指數(shù)報價為92.76時，以下正確的是( ).

　　A. 年貼現(xiàn)率為7.24%

　　B. 3個月貼現(xiàn)率為7.24%

　　C. 3個月貼現(xiàn)率為1.81%

　　D. 成交價格為98.19萬美元

　　參考答案[ACD]

　　7. 下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( ) 。

　　A. 買進看漲期權(quán)

　　B. 買進看跌期權(quán)

　　C. 賣出看漲期權(quán)

　　D. 賣出看跌期權(quán)

　　參考答案[AD]

　　8. 下列說法錯誤的有( )。

　　A. 看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必須買入的義務(wù)

　　B. 美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利

　　C. 美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

　　D. 看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必須賣出的義務(wù)

　　參考答案[AC]

　　9. 某投資者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以200點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個點，則標(biāo)的物價格應(yīng)為( )。

　　A. 9400

　　B. 9500

　　C. 11100

　　D. 11200

　　參考答案[AC]

　　10. 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有( )。

　　A. 反向轉(zhuǎn)換套利是先買進看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。

　　B. 反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同

　　C. 反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

　　D. 反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=(看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金)+(期貨價格-期權(quán)價格執(zhí)行價格)

　　參考答案[ABCD]