1.關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是( )。

　　A.期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大

　　B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大 √

　　C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大

　　D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大

　　解析：[解析] 對(duì)于美式期權(quán)而言，期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大;由于分為靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩個(gè)角度，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的變動(dòng)無(wú)法確定;標(biāo)的資產(chǎn)收益對(duì)看漲和看跌期權(quán)有不同的影響。

　　2.下面各項(xiàng)中，不在大連商品交易所上市的品種是( )。

　　A.啤酒大麥

　　B.膠合板 √

　　C.大豆

　　D.豆粕

　　解析：[解析] 膠合板是上海期貨交易所的期貨品種。

　　3.下列屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是( )。

　　A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

　　B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

　　C.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道

　　D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善 √

　　解析：[解析] 期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用包括：①為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù);②提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì);③有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善;④促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化等。

　　4.目前，期貨交易中成交量最大的品種是( )。

　　A.股指期貨 √

　　B.利率期貨

　　C.能源期貨

　　D.農(nóng)產(chǎn)品期貨

　　解析：[解析] 目前，股指期貨已成為金融期貨，同時(shí)也是所有期貨交易品種中交易量最大的品種。

　　解析：[解析] 11月份大豆期權(quán)交易虧損2美分/蒲式耳，12月份大豆期權(quán)交易盈利3美分/蒲式耳，所以該投資者的凈盈利為1美分/蒲式耳。

　　6.我國(guó)期貨市場(chǎng)上，大豆期貨合約的手續(xù)費(fèi)( )。

　　A.不超過(guò)4元/手 √

　　B.不高于成交金額的萬(wàn)分之一

　　C.不超過(guò)5元/手

　　D.不高于成交金額的萬(wàn)分之二

　　解析：[解析] 大連商品交易所大豆期貨合約的手續(xù)費(fèi)為不超過(guò)4元/手。

　　7.當(dāng)價(jià)格稍有下降即造成大量需求時(shí)，稱之為需求( )。

　　A.缺乏彈性

　　B.無(wú)彈性

　　C.富有彈性 √

　　D.其他

　　解析：[解析] 價(jià)格稍有下降即造成大量需求時(shí)，稱之為富有彈性;反之，價(jià)格下跌很多，僅造成少量需求時(shí)，稱之為需求缺乏彈性。

　　8.對(duì)于會(huì)員或客戶的持倉(cāng)，距離交割月份越近，限額規(guī)定就( )。

　　A.越低 √

　　B.越高

　　C.根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

　　D.與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)

　　解析：[解析] 隨著交割月的臨近，規(guī)定會(huì)員或客戶的持倉(cāng)的限額降低，以保證到期日的順利交割。

　　9.期權(quán)合約買(mǎi)方可能形成的收益或損失狀況是( )。

　　A.收益無(wú)限，損失有限 √

　　B.收益有限，損失無(wú)限

　　C.收益有限，損失有限

　　D.收益無(wú)限，損失無(wú)限

　　解析：[解析] 期權(quán)合約買(mǎi)方收益無(wú)限，損失有限(最多為權(quán)利金);期權(quán)合約賣(mài)方收益有限，損失無(wú)限。

　　10.某交易者于5月1日買(mǎi)入1手7月份銅期貨合約，價(jià)格為64000元/噸。同時(shí)賣(mài)出1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為65000元/噸。到了6月1日銅價(jià)上漲，交易者將兩種合約同時(shí)平倉(cāng)，7月與9月銅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為65500元/噸，66000元/噸，則此種情況屬于( )。

　　A.正向市場(chǎng)的熊市套利

　　B.反向市場(chǎng)的熊市套利

　　C.反向市場(chǎng)的牛市套利

　　D.正向市場(chǎng)的牛市套利 √

　　解析：[解析] 遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格大于近期月份合約的價(jià)格，表明處于正向市場(chǎng)。牛市套利的操作方法為買(mǎi)入較近月份的合約，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期月份的合約。