11.某投機者決定做小麥期貨合約的投機交易，以1300元/噸買入5手合約。成交后立即下達一份止損單，價格定于1280元/噸。此后價格上升到1320元/噸，投機者決定下達一份新的到價止損指令。價格定于1310元/噸，若市價回落可以保證該投機者( )。

　　A.獲利10元/噸 √

　　B.損失10元/噸

　　C.獲利15元/噸

　　D.損失15元/噸

　　解析：[解析] 獲利=1310-1300=10(元/噸)。

　　12.期貨市場的基本功能之一是( )。

　　A.消滅風(fēng)險

　　B.價格發(fā)現(xiàn) √

　　C.減少風(fēng)險

　　D.套期保值

　　解析：[解析] 期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)兩個基本功能。

　　13.以下各項中，( )是正確的期貨的合約名稱。

　　A.上海期貨交易所陰極銅期貨合約 √

　　B.3月份交割大豆合約

　　C.實物交割綠豆期貨合約

　　D.每手5噸的天然橡膠標(biāo)準(zhǔn)合約

　　解析：[解析] 合約名稱需注明該合約的品種名稱及其上市交易所名稱。

　　14.關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易，下列說法不正確的是( )。

　　A.兩者的交易目的不同

　　B.兩者的交割時間不同

　　C.兩者的交易對象不同

　　D.兩者的結(jié)算方式相同 √

　　解析：[解析] 現(xiàn)貨交易和期貨交易的結(jié)算方式不同�，F(xiàn)貨交易主要采用到期一次性結(jié)清的結(jié)算方式，同時也有貨到付款方式和信用交易中的分期付款方式等。期貨交易實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金，并且在持倉期間始終要維持一定的保證金水平。

　　15.下列不屬于期貨公司風(fēng)險管理內(nèi)容的是( )。

　　A.對期貨公司從業(yè)人員的管

　　B.加強資本的充足性管理 √

　　C.日常自我監(jiān)督與檢查

　　D.對日常交易中的保證金管理

　　解析：[解析] 加強資本的充足性管理是交易所的風(fēng)險管理內(nèi)容。

　　16.標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為( )美元。

　　A.25 √

　　B.32.5

　　C.50

　　D.100

　　解析：[解析] 利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動=90/360×0.01%×1000000=25(美元)。

　　17.目前，( )期貨合約是世界交易量最大的股指期貨合約。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù) √

　　B.日經(jīng)指數(shù)

　　C.法國CAC40指數(shù)

　　D.紐約NYSE指數(shù)

　　解析：[解析] 目前，芝加哥商業(yè)交易所(CME)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約是世界交易量最大的股指期貨合約。

　　18.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是( )。

　　A.外匯期貨 √

　　B.國債期貨

　　C.股指期貨

　　D.利率期貨

　　解析：[解析] 外匯期貨是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，用來回避匯率風(fēng)險。它是最早出現(xiàn)的金融期貨品種。

　　19.關(guān)于期貨交易所的性質(zhì)，下列描述不正確的是( )。

　　A.按照交易所章程的規(guī)定實行自律管理

　　B.交易所自身不參與交易活動

　　C.交易所參與期貨合約價格的形成 √

　　D.交易所為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)

　　解析：[解析] 期貨合約的價格由期貨市場上的套期保值者和投機者相互作用形成。

　　20.在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有( )。

　　A.菱形

　　B.鉆石形

　　C.旗形 √

　　D.W形

　　解析：[解析] 持續(xù)整理形態(tài)包括三角形、矩形、旗形和楔形。