選擇題：

　　到期日結(jié)算進(jìn)，下列關(guān)于鄭商所、大商所對于滿足資金條件的期權(quán)買持倉的處理方式，表述正確的是

　　A、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉自動行權(quán)

　　B、支權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物收盤價(jià)的看跌期權(quán)持倉自動行權(quán)

　　C、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看跌期權(quán)持倉自動行權(quán)

　　D、行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉自動行權(quán)

　　答案：A

　　看漲期權(quán)的空頭，負(fù)有在一時(shí)間內(nèi)()。

　　A賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

　　B、賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

　　C、買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

　　D、買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

　　答案：B

　　在標(biāo)的期貨合約保證金標(biāo)準(zhǔn)不變的情況下，下列可能追加保證金的情形是()。

　　A、買入看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌

　　B、賣出看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約上漲

　　C、買入看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約下跌

　　D、賣出看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲

　　答案：B

　　投資者賣出看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)格()。

　　A、買入期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)

　　B、賣出期權(quán)杯的物的義務(wù)

　　C、賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利

　　D、買入期權(quán)標(biāo)的物權(quán)利

　　答案：A

　　看跌期權(quán)的空頭可以通過()的方式平倉。

　　A、賣出同一看跌期權(quán)

　　B、賣出同一看漲期權(quán)

　　C、買入同一看跌期權(quán)

　　D、買入同一看漲期權(quán)

　　答案：C

　　豆粕期貨看漲期權(quán)的Delta為0.7,這意味著().

　　A、豆粕價(jià)格增加小量X，看漲期權(quán)價(jià)格增加0.7X

　　B、豆粕期貨價(jià)格增加小量X，看漲期權(quán)價(jià)格增加0.7X

　　C、豆粕價(jià)格小量X，看漲期權(quán)價(jià)格減少0.7X

　　D、豆粕期貨價(jià)格增加小量X，看漲期權(quán)價(jià)格增加0.7

　　答案：A

　　關(guān)于大商所的期權(quán)行權(quán)，以下說法錯(cuò)誤的是()。

　　A、若實(shí)值期權(quán)買方希望放棄行權(quán)，需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交放棄行權(quán)申請

　　B、若虛值期權(quán)買方希望行權(quán)，無需提交行權(quán)申請

　　C、非期貨公司會員和客戶可以申請對同一交易編碼下的雙向期權(quán)持倉進(jìn)行對沖平倉

　　D、期權(quán)買方可申請對其同一交易編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉進(jìn)行對沖平倉，對沖數(shù)量不超過行權(quán)獲得的期貨持倉量

　　答案：B

　　在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將()付給期權(quán)賣方。

　　A、實(shí)物資產(chǎn)

　　B、權(quán)利金

　　C、標(biāo)的資產(chǎn)

　　D、保證金

　　答案：B

　　行權(quán)價(jià)格為2200元，標(biāo)的價(jià)格為2100元的看漲期權(quán)權(quán)利金為50元，其時(shí)間價(jià)值為()元。

　　A、2200

　　B、100

　　C、50

　　D、0

　　答案：C

　　目前白糖1705合約價(jià)格為6780，某投資預(yù)計(jì)未來價(jià)格將會大幅上漲，這時(shí)他可能采取的策略不包括()。

　　A、買入SR705 P 6600

　　B、買入SR705 C 6800

　　C、賣出SR705 P 6700

　　D、買入SR705 C 6700

　　答案：A

　　關(guān)于鄭商所白糖期權(quán)行權(quán)下列說法不正確的是()。

　　A、到期日結(jié)算時(shí)，對于提交行權(quán)或放棄申請的期權(quán)持倉，交易所按照實(shí)值期權(quán)自動行權(quán)，虛值期權(quán)自動放棄處理。

　　B、看跌期權(quán)的買方行權(quán)后，獲得標(biāo)的期貨的賣持倉

　　C、資金不足的期權(quán)買方，交易所允許行權(quán)

　　D、到期時(shí)，資金不足的期權(quán)買方，期貨公司代客戶提交放棄申請

　　答案：C

　　對于期貨看漲期權(quán)，平值期權(quán)的()。

　　A、行權(quán)價(jià)格小于標(biāo)的期貨價(jià)格

　　B、行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的期貨價(jià)格無關(guān)

　　C、行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的期貨價(jià)格

　　D、行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的期貨價(jià)格

　　答案：C

　　下列關(guān)于鄭商所備兌套利的說法，錯(cuò)誤的是()。

　　A、每日結(jié)算時(shí)，交易所將符合條件的期權(quán)和期貨持倉自動確認(rèn)為備兌期權(quán)套利持倉，包括備兌看漲期權(quán)套利和備兌看跌期權(quán)套利

　　B、備兌看漲期權(quán)套利是指持有看漲期權(quán)賣持倉，同時(shí)持有相同數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)的期貨買持倉

　　C、備兌看跌期權(quán)套利是指持有看跌期權(quán)賣持倉，同時(shí)持有相同數(shù)量的標(biāo)的期貨賣持倉

　　D、備兌期權(quán)套利交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)為期權(quán)與標(biāo)的期貨交易保證金之和

　　答案：B