1.下列可能追加保證金的是( )

　　A.賣(mài)出看跌，標(biāo)的期貨上漲

　　B.買(mǎi)入看漲，標(biāo)的期貨下跌

　　C.賣(mài)出看漲，標(biāo)的期貨上漲

　　D.買(mǎi)入看跌，標(biāo)的期貨下跌

　　答案：C

　　2. 白糖、豆粕期權(quán)的最后交易日表述錯(cuò)誤的是( )

　　A.期權(quán)最后交易日是期貨交割月前的第10個(gè)交易日

　　B.與標(biāo)的期貨合約最后交易日不同

　　C.豆粕期權(quán)最后交易日是期貨交割月前一個(gè)月的第5個(gè)交易日

　　D.白糖期權(quán)最后交易日是期貨交割月前二個(gè)月的倒數(shù)第5個(gè)交易日

　　答案：A

　　3.到期日結(jié)算時(shí)，下列關(guān)于交易所對(duì)于滿(mǎn)足資金條件的期權(quán)買(mǎi)持倉(cāng)的處理方式，正確的是( )

　　A.行權(quán)價(jià)大于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看漲持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)

　　B.行權(quán)價(jià)小于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看漲持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)

　　C.行權(quán)價(jià)大于當(dāng)日標(biāo)的收盤(pán)價(jià)的看跌持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)

　　D.行權(quán)價(jià)小于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看跌持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)

　　答案：B

　　4.假設(shè)豆粕期權(quán)限倉(cāng)15000手，某客戶(hù)持倉(cāng)10000手M-1707-C-2700買(mǎi)持倉(cāng)，下列開(kāi)倉(cāng)行為不會(huì)超過(guò)持倉(cāng)限額的是( )

　　A.賣(mài)出5001手M-1707-P-2800

　　B.買(mǎi)入2000手M-1707-C-2600，同時(shí)賣(mài)出3001手M-1707-C-2800

　　C.買(mǎi)入2000手M-1707-C-2700，同時(shí)賣(mài)出3001手M-1707-P-2900

　　D.買(mǎi)入5001手M-1707-C-2700

　　答案：B

　　5. 1手白糖期權(quán)對(duì)應(yīng)( )

　　A.10噸白糖

　　B.100噸白糖

　　C.1手白糖期貨合約

　　D.10手白糖期貨合約

　　答案：C

　　6.投資者買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)SR309C5000合約10手后，于次日賣(mài)出平倉(cāng)4手，該投資者的持倉(cāng)為( )

　　A.4手

　　B.14手

　　C.6手

　　D.12手

　　答案：C

　　7.期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法規(guī)定，客戶(hù)應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、期權(quán)認(rèn)知能力和( )，審慎決定是否參與期權(quán)交易

　　A.交易操作能力

　　B.價(jià)格趨勢(shì)判斷能力

　　C.期貨認(rèn)知能力

　　D.風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力

　　答案：D

　　8. 期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法對(duì)期權(quán)投資者的要求不包括( )

　　A.交易所認(rèn)可的知識(shí)測(cè)試要求

　　B.期貨實(shí)盤(pán)交易經(jīng)歷要求

　　C.資金要求

　　D.仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求

　　答案：B

　　9.豆粕期貨限倉(cāng)1000手，如果交易者資金充足，原有950手期貨多頭持倉(cāng)，如果申請(qǐng)300手看漲期權(quán)的行權(quán)，最后將有( )手期權(quán)行權(quán)成功

　　A.50

　　B.300

　　C.100

　　D.0

　　答案：A

　　10.為避免現(xiàn)貨大幅下跌，交易者適宜的操作是( )

　　A.買(mǎi)入看跌

　　B.買(mǎi)入看漲

　　C.買(mǎi)入期貨

　　D.賣(mài)出看漲

　　答案：A

　　11.期權(quán)的漲跌停板是以上一交易日的( )為基準(zhǔn)確定的

　　A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

　　B.收盤(pán)價(jià)

　　C.結(jié)算價(jià)

　　D.集合競(jìng)價(jià)

　　答案：C

　　12.客戶(hù)申請(qǐng)開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)具有( )編碼

　　A.交易所交易

　　B.社會(huì)信用

　　C.證券公司

　　D.期貨公司

　　答案：A

　　13.正確的是( )

　　A.買(mǎi)方支付權(quán)利金，賣(mài)方繳納保證金

　　B.買(mǎi)方繳納保證金，賣(mài)方繳納保證金

　　C.買(mǎi)方繳納保證金，賣(mài)方支付權(quán)利金

　　D.買(mǎi)方支付權(quán)利金，賣(mài)方支付權(quán)利金

　　答案：A

　　14.關(guān)于大商所行權(quán)，錯(cuò)誤的是( )

　　A.期權(quán)買(mǎi)方可以申請(qǐng)對(duì)其同一編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，對(duì)沖數(shù)量不超過(guò)行權(quán)獲得的期貨持倉(cāng)量

　　B.若虛值期權(quán)買(mǎi)方希望行權(quán)，無(wú)需提交行權(quán)申請(qǐng)

　　C.若實(shí)值期權(quán)買(mǎi)方希望放棄行權(quán)，需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交放棄行權(quán)申請(qǐng)

　　D.非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)可以申請(qǐng)對(duì)其同一編碼下的雙向期權(quán)持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)

　　答案：B

　　15.一個(gè)離到期日還有90天的M-1305-P-3500期權(quán)，當(dāng)前豆粕期貨3513元/噸，則該期權(quán)的delta值最接近于( )

　　A.-1

　　B.1

　　C.0.5

　　D.-0.5

　　答案：D

　　16. 白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買(mǎi)方( )行權(quán)

　　A.只能在到期日前一天

　　B.可以在到期前任一交易日

　　C.只能在到期日當(dāng)天

　　D.可以在到期后規(guī)定的交易日

　　答案：B

　　17.投資者買(mǎi)入5月期貨價(jià)格為284元，同時(shí)買(mǎi)入5月份該期貨看跌期權(quán)，行權(quán)價(jià)為290元，權(quán)利金為12元，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)( )

　　A.278

　　B.272

　　C.302

　　D.296

　　答案：A

　　18.投資者買(mǎi)入看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)( )

　　A.賣(mài)出標(biāo)的的權(quán)利

　　B.賣(mài)出標(biāo)的的義務(wù)

　　C.買(mǎi)入標(biāo)的的權(quán)利

　　D.買(mǎi)入標(biāo)的的義務(wù)

　　答案：A

　　19.錯(cuò)誤的是( )

　　A.SR705P6700空頭持倉(cāng)可能會(huì)被追加保證金

　　B.SR705C6700多頭持倉(cāng)只能在到期日行權(quán)

　　C.SR705C6700多頭持倉(cāng)在行權(quán)可用資金不足時(shí)，行權(quán)申請(qǐng)會(huì)被拒絕

　　D.SR705P6700空頭持倉(cāng)在到期日前可能被行權(quán)

　　答案：B

　　20.期權(quán)按照買(mǎi)方的權(quán)利性質(zhì)劃分，分為( )

　　A.美式期權(quán)、歐式期權(quán)

　　B.看漲期權(quán)、看跌期權(quán)

　　C.實(shí)值、平值和虛值期權(quán)

　　D.期貨期權(quán)、現(xiàn)貨期權(quán)

　　答案：B

　　1、在期權(quán)交易中，( )需要繳納保證金

　　A、買(mǎi)方

　　B、賣(mài)方

　　C、買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納

　　D、買(mǎi)賣(mài)雙方均不需繳納

　　答案：B

　　2、按行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為( )

　　A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

　　B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

　　C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)

　　D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

　　答案：D

　　3、按期權(quán)可以申請(qǐng)執(zhí)行的時(shí)間的不同，期權(quán)可分為()

　　A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

　　B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

　　C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)

　　D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

　　答案：C

　　4、按期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)不同，期權(quán)可分為()

　　A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

　　B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

　　C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)

　　D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)

　　答案：B

　　5、買(mǎi)入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是()

　　A、損失有限，收益有限

　　B、損失有限，收益無(wú)限

　　C、損失無(wú)限，收益有限

　　D、損失無(wú)限，收益無(wú)限

　　答案：B

　　6、賣(mài)出看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系()

　　A、損失有限，收益巨大

　　B、損失有限，收益有限

　　C、損失巨大，收益巨大

　　D、損失巨大，收益有限

　　答案：D

　　7、下列交易中，盈利隨著標(biāo)的物價(jià)格上漲而一直增加的是()

　　A、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

　　B、賣(mài)出看漲期權(quán)

　　C、買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

　　D、賣(mài)出看跌期權(quán)

　　答案：A

　　8、下列策略主動(dòng)行權(quán)后轉(zhuǎn)換為期貨空頭部位的為()

　　A、買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

　　B、賣(mài)出看跌期權(quán)

　　C、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

　　D、賣(mài)出看漲期權(quán)

　　答案：A

　　9、投資者賣(mài)出看跌期權(quán)，獲得最大收益是()

　　A、無(wú)窮大

　　B、標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

　　C、權(quán)利金

　　D、零

　　答案：C

　　10、當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上時(shí)(不計(jì)交易費(fèi)用)，買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的損失()

　　A、不會(huì)隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而變化

　　B、隨著行權(quán)價(jià)格的上漲而增加

　　C、隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而減少

　　D、隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加，最大至權(quán)利金

　　答案：D