11、關(guān)于看跌期權(quán)的盈虧平衡點(不計交易費用)，以下說法正確的是()

　　A、盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金

　　B、盈虧平衡點=期權(quán)價格-行權(quán)價格

　　C、盈虧平衡點=期權(quán)價格+行權(quán)價格

　　D、盈虧平衡點=行權(quán)價格-權(quán)利金

　　答案：D

　　12、如不計交易費用，買進(jìn)看漲期權(quán)的最大虧損為()

　　A、權(quán)利金

　　B、標(biāo)的資產(chǎn)跌幅

　　C、行權(quán)價格

　　D、標(biāo)的資產(chǎn)漲幅

　　答案：A

　　13、在其他因素不變的情況下，下列關(guān)于標(biāo)的物價格波動幅度與期權(quán)價格關(guān)系的說法，正確的是()

　　A、標(biāo)的物價格波動程度對看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的影響方向不同

　　B、標(biāo)的物價格波動程度對實值期權(quán)與虛值期權(quán)的影響方向不同

　　C、標(biāo)的物價格波動越大，期權(quán)的價格越高

　　D、標(biāo)的物價格波動越大，期權(quán)的價格越低

　　答案：C

　　14、下面關(guān)于期貨和期權(quán)的關(guān)系的描述中，說法正確的是()

　　A、期貨可以買空賣空，而期權(quán)則不可以

　　B、期貨和期權(quán)買賣雙方的權(quán)利都是對稱的

　　C、商品期貨合約交割標(biāo)的實物，商品期權(quán)合約交割的為期貨合約

　　D、期貨和期權(quán)的買賣雙方均需要繳納保證金

　　答案：C

　　15、對于期權(quán)賣方而言，以下哪種說法是錯誤的()

　　A、履約義務(wù)

　　B、繳納保證金

　　C、支付權(quán)利金

　　D、承擔(dān)比較大的風(fēng)險

　　答案：C

　　16、選用下面哪種期權(quán)合約進(jìn)行投機(jī)的風(fēng)險最大()

　　A、買入看漲期權(quán)

　　B、賣出保護(hù)性看跌期權(quán)

　　C、出售裸看漲期權(quán)

　　D、出售裸看跌期權(quán)

　　答案：C

　　17、下面對于交易期權(quán)的看法錯誤的是()

　　A、買入期權(quán)的成本可以較低

　　B、如果買入期權(quán)后價格與看法不同，不會被套

　　C、任何情況下期權(quán)的風(fēng)險都要比期貨的小

　　D、買入期權(quán)后即使看錯，風(fēng)險不會擴(kuò)大

　　答案：C

　　18、如果交易者是看跌期權(quán)賣方，履約后將持有標(biāo)的期貨()。

　　A、長頭寸

　　B、短頭寸

　　C、沒有頭寸

　　D、以上皆不符合

　　答案：A

　　19、如果交易者是看漲期權(quán)賣方，履約后將持有標(biāo)的期貨()。

　　A、長頭寸

　　B、短頭寸

　　C、沒有頭寸

　　D、以上皆不符合

　　答案：B

　　20、其他條件不變，當(dāng)期貨價格上漲時，對應(yīng)期權(quán)價格的變化是()

　　A、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)下跌

　　B、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)上漲

　　C、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)下跌

　　D、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)上漲

　　答案：A

　　1、對于看跌期權(quán)，虛值期權(quán)的()

　　A、行權(quán)價格大于期貨價格

　　B、行權(quán)價格等于期貨價格

　　C、行權(quán)價格小于期貨價格

　　D、行權(quán)價格與期貨價格無關(guān)

　　答案：C

　　2、美式期權(quán)中，除了波動率外，( )與期權(quán)價值正相關(guān)變動

　　A、標(biāo)的市場價格

　　B、行權(quán)價格

　　C、利率

　　D、據(jù)到期日時間

　　答案：C

　　3、關(guān)于看漲期權(quán)的說法正確的是()

　　A、時間價值=權(quán)利金+內(nèi)涵價值

　　B、時間價值=權(quán)利金-內(nèi)涵價值

　　C、時間價值=內(nèi)涵價值

　　D、時間價值=保證金

　　答案：B

　　4、期權(quán)剩余的有效日期越長，其時間價值就()

　　A、越大

　　B、越小

　　C、不變

　　D、趨于零

　　答案：A

　　5、除距到期時間外，期權(quán)的時間價值與下列哪個影響期權(quán)價格的因素關(guān)系最密切()

　　A、行權(quán)價格

　　B、標(biāo)的資產(chǎn)市場價格

　　C、波動率

　　D、利率

　　答案：C

　　6、當(dāng)合約到期時，實值期權(quán)()

　　A、不具有內(nèi)涵價值，也不具有時間價值

　　B、不具有內(nèi)涵價值，具有時間價值

　　C、具有內(nèi)涵價值，不具有時間價值

　　D、既有內(nèi)涵價值，又具有時間價值

　　答案：C

　　7、當(dāng)前豆粕期貨的價格為3400元/噸，豆粕看漲期權(quán)的行權(quán)價格為3250元/噸，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為()元/噸

　　A、0

　　B、-350

　　C、120

　　D、150

　　答案：D

　　8、某投資者持有一看漲期權(quán)，目前該期權(quán)的內(nèi)涵價值是40元，標(biāo)的物價格為350元，該期權(quán)的行權(quán)價格為()元

　　A、310

　　B、350

　　C、390

　　D、已知條件不足，不能確定

　　答案：A

　　9、期權(quán)價格包含時間價值和內(nèi)涵價值，下述哪種情況只包含時間價值，內(nèi)涵價值為0( )

　　A、看漲期權(quán)行權(quán)價格>標(biāo)的物市場價格

　　B、看跌期權(quán)行權(quán)價格>標(biāo)的物市場價格

　　C、看漲期權(quán)行權(quán)價格<標(biāo)的物市場價格

　　D、以上都不是

　　答案：A

　　10、就看跌期權(quán)而言，當(dāng)期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價格()期權(quán)的行權(quán)價格時，內(nèi)涵價值為零

　　A、小于

　　B、大于或者等于

　　C、只有大于

　　D、只有小于

　　答案：B

　　11、相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、相同行權(quán)價格的美式期權(quán)的價值總是()歐式期權(quán)的價值

　　A、大于

　　B、小于

　　C、大于等于

　　D、小于等于

　　答案：A

　　12、下列與美式看跌期權(quán)價格反方向變動的因素是()

　　A、行權(quán)價格

　　B、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率

　　C、到期期限

　　D、市場價格

　　答案：D

　　13、哪一類型的期權(quán)擁有最大的時間價值()

　　A、實值期權(quán)

　　B、平值期權(quán)

　　C、虛值期權(quán)

　　D、以上皆不符合

　　答案：B

　　14、哪一類型的期權(quán)擁有最大的內(nèi)涵價值()

　　A、實值期權(quán)

　　B、平值期權(quán)

　　C、虛值期權(quán)

　　D、以上皆不符合

　　答案：A

　　15、下列關(guān)于期權(quán)的說法正確的是()

　　A、內(nèi)涵價值大于時間價值

　　B、內(nèi)涵價值小于時間價值

　　C、內(nèi)涵價值可能為零

　　D、到期日前虛值期權(quán)的時間價值為零

　　答案：C

　　16、以下關(guān)于期權(quán)價格的說法，不正確的有()

　　A、看跌期權(quán)的價格下限為行權(quán)價格減去標(biāo)的資產(chǎn)市場價格之差

　　B、看跌期權(quán)的價格的上限為行權(quán)價格

　　C、看漲期權(quán)的價格應(yīng)該低于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

　　D、看漲期權(quán)的價格不應(yīng)該高于行權(quán)價格

　　答案：D

　　17、下列關(guān)于期權(quán)行權(quán)價格的描述，不正確的是()

　　A、對看漲期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，行權(quán)價格降低，期權(quán)內(nèi)涵價值增加

　　B、對看跌期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的物的市場價格等于或者高于行權(quán)價格時，內(nèi)涵價值為0

　　C、一般來說，行權(quán)價格與標(biāo)的物的市場價格差額越大，時間價值就越小

　　D、對看漲期權(quán)來說，標(biāo)的物價格超過行權(quán)價格越多，內(nèi)涵價值就越小

　　答案：D

　　18、一般來說，在其他條件不變的情況下隨著期權(quán)臨近到期時間，期權(quán)的時間價值逐漸()

　　A、越大

　　B、為零

　　C、變小

　　D、不變

　　答案：C

　　19、下列關(guān)于美式看漲期權(quán)的說法，不正確的是()

　　A、當(dāng)標(biāo)的市場價格足夠高時，期權(quán)價值可能會等于標(biāo)的物價格

　　B、當(dāng)標(biāo)的市場價格為0時，期權(quán)的價值也為0

　　C、只要期權(quán)沒有到期，期權(quán)的價格就會高于其內(nèi)涵價值

　　D、期權(quán)的下限為其內(nèi)涵價值

　　答案：D

　　20、期權(quán)價格是指( )

　　A、期權(quán)成交時標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

　　B、買方行權(quán)時標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

　　C、買進(jìn)期權(quán)合約時所支付的權(quán)利金

　　D、期權(quán)成交時約定的標(biāo)的資產(chǎn)的價格

　　答案：C