1.某機構賣出中國金融期貨交易所5年期國債期貨20手(合約規(guī)模為100萬元/手)，賣出價格為97.700元，若當天合約的結算價格為97.640元，此時該機構的浮動盈虧是(　　)元。

　　A.12000

　　B.-12000

　　C.1200000

　　D.-1200000

　　答案：A

　　2.若CME歐元美元期貨合約報價為(　　)時，意味著合約到期時交易者可獲得年利率為2%的3個月期歐元美元存單

　　A.100.500

　　B.102.000

　　C.98.000

　　D.99.500

　　答案：C

　　3.4月2日，某投資者認為美國5年期國債期貨9月合約和12月臺約之間的價差偏大，買入10手9月合約同時賣出10手12月合約，成交價差為1'140。4月30日，該投資者以0'300的價差平倉，則(　　)。

　　A.價差縮小0'160

　　B.價差縮小0'840

　　C.投資者虧損5000美元

　　D.投資者盈利5000美元

　　答案：AD

　　4.投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.880，在期貨價格為98.900元時追加5手空單，當國債期貨價格跌至98.150元時全部平倉，不計交易成本，該投資者盈虧為(　　)元。

　　A.110500

　　B.-110500

　　C.35500

　　D.﹣35500

　　答案：A

　　5.TF1609合約價格為99.525，某可交割券價格為100.640，轉換因子為1.0167，則該國債的基差為(　　)。

　　A.100.640-99.525×1.0167

　　B.100.640-99.525÷1.0167

　　C.99.52 5-100.640÷1.0167

　　D.99.525×1.0167-100.640

　　答案：A

　　6.某機構持有價值為1億元的IF1509期貨價格為97.525，若對應的最便宜可交割國債價格為99.640，轉換因子為1.0167，至IF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1.5481，持有期間利息收入為1.5085，則IF1509的理論價格為(　　)。

　　A.1.0167×(99.640+1.5481-1.5085)

　　B.1.0167×(99.640-1.5085)

　　C.1/1.0167×(99.640+1.5481)

　　D.1/1.0167×(99.640+1.5481-1.5085)

　　答案：D

　　7.中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0.06045元;5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應的最便宜可交割國債的基點價值為0.06532元，轉換因子為1.0097.根據(jù)基點價值法，該機構為對沖利率上升風險，應選用的交易策略是(　　)。

　　A.做多國債期貨合約107手

　　B.做多國債期貨合約93手

　　C.做空國債期貨合約107手

　　D.做空國債期貨合約93手

　　答案：D

　　8.甲、乙雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29%支付利息，乙方以6個月Libor+30bps支付利息，當前，6個月期Libor為7.35%，則6個月的交易結果是(　　)。(1bp=0.01%)

　　A.甲方向乙方支付20.725萬美元

　　B.甲方向乙方支付8萬美元

　　C.乙方向甲方支付20.725萬美元

　　D.乙方向甲方支付8萬美元

　　答案：B

　　9.假設英鎊的即期匯率為1英鎊兌1.4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1.4783美元，這表明30天遠期英鎊(　　)

　　A.貼水4.53%

　　B.貼水0.34%

　　C.升水4.53%

　　D.升水0.34%

　　答案：A

　　10.假設英鎊兌美元的即期匯率為1.5823，30天遠期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率(　　)。

　　A.升水0.006美元

　　B.升水0.006英鎊

　　C.貼水0.006美元

　　D.貼水0.006英鎊

　　答案：A

　　11.某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.27元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率為5%，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率為0.17%，則一個月(實際天數(shù)為30天)遠期美元兌人民幣匯率應該為(　　)

　　A.6.263

　　B.6.295

　　C.6.272

　　D.6.280

　　答案：B

　　12.一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行(報價方)報價如下：

　　美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343

　　(1M)近端掉期點為40.01/45.23(bp)

　　(1M)遠端掉期點為55.15/60.15(bp)

　　作為發(fā)起方的某機構，如果交易方向是先買入、后賣出，則近端掉期全價為(　　)。

　　A.6.238823 B.6.239815

　　C.6.238001 D.6.240015

　　答案：A

　　13.某中國公司現(xiàn)有一筆100萬美元的應付賬款，3個月后有一筆200萬美元應收賬款到期，同時6個月后有一筆100萬美元的應付賬款到期，在掉期市場上，美元兌人民幣的即期匯率為6.1245/6.1255，3個月期美元兌人民幣匯率為6.1237/6.1247，6個月期美元兌人民幣匯率為6.1215/6.1225，如果該公司進行一筆即期對遠期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期交易來規(guī)避匯率風險，則交易后公司損益為(　　)。

　　A.0.06萬美元 　　B.﹣0.06萬美元

　　C.0.06萬人民幣 D.﹣0.06萬人民幣

　　答案：D