16.期貨結(jié)算機構的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的(　　)方式免除合約履約義務。

　　A.實物交割　　B.現(xiàn)金結(jié)算交割

　　C.對沖平倉　　D.套利投機

　　17.股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是(　　)的需要而產(chǎn)生的。

　　A.系統(tǒng)風險　　B.非系統(tǒng)風險

　　C.信用風險　　D.財務風險

　　18.艾略特波浪理論最大的不足是(　　)。

　　A.應用上比較困難

　　B.一個完整周期的規(guī)模太長

　　C.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的做法

　　D.不能通過計算得出各個波浪之間的相互關系

　　19.在進行期權交易的時候，需要支付保證金的是(　　)。

　　A.期權多頭方　　B.期權空頭方

　　C.期權多頭方和期權空頭方　　D.都不用支付

　　20.美國( )國債通常是附有息票的附息國債。

　　A.短期　　B.中期 　　C.長期　　D.中、長期

　　21.在期權交易中，買人看漲期權最大的損失是(　　)。

　　A.期權費　　B.無窮大 　　C.零　　D.標的資產(chǎn)的市場價格

　　22.美式期權的期權費比歐式期權的期權費(　　)。

　　A.低　　B.高 　　C.費用相等　　D.不確定

　　23.某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權屬于(　　)。

　　A.實值期權　　B.深度實值期權

　　C.虛值期權　　D.深度虛值期權

　　24.某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以(　　)。

　　A.買日元期貨買權　　B.賣歐洲日元期貨

　　C.賣日元期貨　　D.賣日元期貨賣權，賣日元期貨買權

　　25.在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為-2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觯�這種變化為基差(　　)。

　　A.“走強”　　B.“走弱”

　　C.“平穩(wěn)”來源：考試大　　D.“縮減”

　　26.在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結(jié)果會是(　　)。

　　A.盈虧相抵　　B.得到部分的保護

　　C.得到全面的保護　　D.沒有任何的效果

　　27.被稱為“另類投資工具”的組合是(　　)。

　　A.共同基金和對沖基金

　　B.期貨投資基金和共同基金

　　C.期貨投資基金和對沖基金

　　D.期貨投資基金和社�；�金2

　　28.期貨公司應將客戶所繳納的保證金(　　)。

　　A.存入期貨經(jīng)紀合同中指定的客戶賬戶

　　B.存入期貨公司在銀行的賬戶

　　C.存入期貨經(jīng)紀合同中所列的公司賬戶

　　D.存人交易所在銀行的賬戶

　　29.下列交易所中，實行公司制的是(　　)。

　　A.上海期貨交易所　　B.大連商品交易所

　　C.鄭州商品交易所　　D.中國金融期貨交易所

　　30.倫敦國際石油交易所主要交易(　　)。

　　A.石油和天然氣的期貨和期權

　　B.天然氣和電力的期貨和期權

　　C.石油和電力的期貨和期權

　　D.石油的期貨和期權