11.期貨投資者預(yù)期市場利率上升，其合理的判斷和操作策略有(　　)。

　　A.債券價格將上漲

　　B.債券價格將下跌

　　C.適宜選擇多頭策略

　　D.適宜選擇空頭策略

　　12.下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價值的說法中，正確的是(　　)。

　　A.標(biāo)的物的市場價格等于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值等于零

　　B.標(biāo)的物的市場價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大

　　C.標(biāo)的物的市場價格小于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值小于零

　　D.標(biāo)的物的市場價格大于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值大于零

　　13.在下列情況中，可利用國債期貨進(jìn)行賣出套期保值的有(　　)。

　　A.持有固定收益?zhèn)�券者，預(yù)期未來市場利率下降

　　B.未來有融資需求的客戶，預(yù)期未來市場利率上升

　　C.持有固定收益?zhèn)�券者，預(yù)期未來市場利率上升

　　D.未來有融資需求的客戶，預(yù)期未來市場利率下降

　　14.下列關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利交易的表述中，正確的有(　　)。

　　A.正向套利是指買進(jìn)股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約

　　B.反向套利是指賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買進(jìn)指數(shù)期貨合約

　　C.利用股指期貨的市場價格與理論價格差異，同時在期貨和現(xiàn)貨市場進(jìn)行反向交易

　　D.股指期貨價格高估時適合進(jìn)行反向套利、股指期貨價格低估時適合進(jìn)行正向套利

　　15.下列外匯市場工具中，能夠?qū)�沖匯率風(fēng)險的有(　　)。

　　A.外匯現(xiàn)貨

　　B.外匯期貨

　　C.夕卜匯掉期

　　D.外匯期權(quán)

　　16.在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則下列公式正確的有(　　)。

　　A.近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

　　B.近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

　　C.遠(yuǎn)端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商買價

　　D.遠(yuǎn)端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商賣價

　　17.升貼水與兩種貨幣的利率差密切相關(guān)，則下列描述中正確的有(　　)。

　　A.利率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水

　　B.利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水

　　C.利率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水

　　D.利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水

　　18.10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場利率水平會下降，于是以97.300價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約，當(dāng)期貨合約價格漲到97.800時，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，投資者該交易的盈虧狀況為(　　)。

　　A.盈利1250美元/手

　　B.虧損1250美元/手

　　C.總盈利12500美元

　　D.總虧損12500美元

　　19.下列金融資產(chǎn)可以作為利率期權(quán)標(biāo)的物的有(　　)。

　　A.上證50ETF

　　B.國債

　　C.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

　　D.大面額可轉(zhuǎn)讓存單

　　20.下列情形中，適用榨油廠利用大豆期貨進(jìn)行買人套期保值的有(　　)。

　　A.榨油廠已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格

　　B.榨油廠預(yù)計三個月后購買一批大豆，價格尚未確定，擔(dān)心大豆價格上漲

　　C.庫存已滿無法購進(jìn)大豆，擔(dān)心未來大豆價格上漲

　　D.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于期貨價格