2018期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎》提分試題及答案（11）

　　第1題

　　3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進行套期保值。該廠()7月份鋁期貨合約。

　　A.賣出200手

　　B.買入100手

　　C.買入200手

　　D.賣出100手

　　參考答案：C

　　參考解析：預計在未來要購買某種商品或資產(chǎn),購買價格尚未確定時,擔心市場價格上漲,使其購入成本提高的情況下,應進行買入套期保值操作。每手5噸,應買入1000/5=200(手).

　　第2題

　　9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進行套期保值。當天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為( )元/噸。

　　A.6100

　　B.6150

　　C.6170

　　D.6200

　　參考答案：C

　　參考解析：糖廠作為白糖的生產(chǎn)者，擔心白糖價格下跌，則在建倉時應賣出白糖期貨合約。平倉時再買進白糖期貨合約。則該糖廠白糖的實際賣出價格=5720-5700+6150=6170(元/噸)。

　　第3題

　　當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時,止損指令即變?yōu)?)。

　　A.限價指令

　　B.市價指令

　　C.限時指令

　　D.取消指令

　　參考答案：B

　　參考解析：止損指令是指當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的種指令。

　　第4題

　　某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸),當時的基差為-20元/噸,平倉時基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中()元。(不計手續(xù)考等費用)

　　A.凈盈利6000

　　B.凈虧損6000

　　C.凈虧損12000

　　D.凈盈利12000

　　參考答案：C

　　參考解析：基差變化為=50-(-20)=-30(元/噸),即基差走弱30元/噸。進行賣出套期保值,如果基差走弱,兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損。期貨合約每手為20噸,所以凈虧損=30*20*20=12000(元)

　　第5題

　　較為規(guī)范化的期貨市場在( )產(chǎn)生于美國芝加哥。

　　A.16世紀中期

　　B.17世紀中期

　　C.18世紀中期

　　D.19世紀中期

　　參考答案：D

　　參考解析：較為規(guī)范化的期貨市場在19世紀中期產(chǎn)生于美國芝加哥。

　　第6題

　　7月30日,美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為750美分/蒲式耳,11月份玉米期貨價格635美分/蒲式耳,套利者按上述價格買入100手11月份小麥合約的同時賣出100手11月份玉米期貨合約,9月30日,該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉,價格分別為735美分/蒲式耳和610美分/鋪式耳。(不計手續(xù)費等費用)該交易的價差()美分/蒲式耳。

　　A.下跌25

　　B.下跌15

　　C.擴大10

　　D.縮小10

　　參考答案：C

　　參考解析：建倉時的價差:750-635=115美分/蒲式耳,平倉時的價差:735-610=125美分/蒲式耳,價差擴大:125-115=10美分/蒲式耳

　　第7題

　　下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是( )。

　　A.三重頂

　　B.三角形

　　C.矩形

　　D.旗形

　　參考答案：A

　　參考解析：比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有頭肩形、雙重頂(M頭)、雙重底(W底)、三重頂、三重底、圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)等。

　　第8題

　　金融期貨中最早出現(xiàn)的是()

　　A.外匯期貨

　　B.股指期貨

　　C.利率期貨

　　D.股票期貨

　　參考答案：A

　　參考解析：外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。

　　第9題

　　對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是( )。(不計手續(xù)費等費用)

　　A.套期保值效果不確定，還要結(jié)合價格走勢來判斷

　　B.不完全套期保值，且有凈盈利

　　C.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實現(xiàn)完全套期保值

　　D.不完全套期保值，且凈損失

　　參考答案：D

　　參考解析：進行買入套期保值，如果基差走強，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損，它將使套期保值者承擔基差變動不利的風險，其價格與預期價格相比要略差一些。

　　第10題

　　在正向市場中熊市套利最突出的特點是( )。

　　A.損失巨大而獲利的潛力有限

　　B.沒有損失

　　C.只有獲利

　　D.損失有限而獲利的潛力巨大

　　參考答案：A

　　參考解析：在正向市場中熊市套利最突出的特點是損失巨大而獲利的潛力有限。

　　第11題

　　實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應當配套建立()制度。

　　A.結(jié)算準備金

　　B.結(jié)算擔保金

　　C.保證金

　　D.風險金

　　參考答案：B

　　參考解析：實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應當配套建立結(jié)算擔保金制度。

　　第12題

　　投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結(jié)果為( )。

　　A.虧損300元

　　B.虧損500元

　　C.虧損10000元

　　D.虧損15000元

　　參考答案：D

　　參考解析：滬深300股指期貨每點300元，因此交易結(jié)果=(3310-3320)×300×5=-15000(元)。