一、單項(xiàng)選擇題

　　1.下列關(guān)于美國(guó)期貨市場(chǎng)中介結(jié)構(gòu)的說(shuō)法不正確的是(　　)。

　　A.期貨傭金商可以獨(dú)立開發(fā)客戶和接受指令

　　B.介紹經(jīng)紀(jì)商在國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人

　　C.期貨交易顧問(wèn)為客戶提供期貨交易決策咨詢或進(jìn)行價(jià)格預(yù)測(cè)

　　D.介紹經(jīng)紀(jì)商主要的業(yè)務(wù)是為期貨傭金商開發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，不必通過(guò)期貨傭金商進(jìn)行結(jié)算

　　2.開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日開始前(　　)分鐘內(nèi)進(jìn)行。

　　A.5

　　B.15C.20

　　D.30

　　3.在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為稱為(　　)。

　　A.期權(quán)交易

　　B.過(guò)度投機(jī)

　　C.套利交易

　　D.期貨投機(jī)

　　4.某交易所主機(jī)中，綠豆期貨前一成交價(jià)為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價(jià)2825元，現(xiàn)有賣方報(bào)價(jià)每噸2818元，二者成交則成交價(jià)為每噸(　　)元。

　　A.2825

　　B.2821

　　C.2820

　　D.2818

　　5.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平也會(huì)影響期權(quán)的時(shí)問(wèn)價(jià)值，當(dāng)利率提高時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)(　　)。

　　A.增加

　　B.減少

　　C.上下劇烈波動(dòng)

　　D.上下輕微波動(dòng)

　　6.以下關(guān)于期貨的結(jié)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.期貨的結(jié)算實(shí)行逐日盯市制度，即客戶開倉(cāng)后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶開倉(cāng)價(jià)比較的結(jié)果，在此之后，平倉(cāng)之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果

　　B.客戶平倉(cāng)后，其總盈虧可以由其開倉(cāng)價(jià)與其平倉(cāng)價(jià)的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出

　　C.期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶在持倉(cāng)階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時(shí)，只要其保證金賬戶上的金額超過(guò)初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過(guò)部分提現(xiàn);當(dāng)處于虧損狀態(tài)時(shí)，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)

　　D.客戶平倉(cāng)之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差

　　7.賣出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是(　　)。

　　A.無(wú)限大的

　　B.所收取的全部權(quán)利金

　　C.所收取的全部盈利及履約保證金

　　D.所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金

　　8.(　　)是金融市場(chǎng)上具有普遍參照作用和主導(dǎo)作用的基礎(chǔ)利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)它來(lái)確定。

　　A.利率

　　B.基準(zhǔn)利率

　　C.拆放利率

　　D.票面利率

　　9.對(duì)于會(huì)員或客戶的持倉(cāng)，距離交割月份越近，限額規(guī)定就(　　)。

　　A.越低

　　B.越高.

　　C.根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

　　D.與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)

　　10.和單向的普通投機(jī)交易相比，套利交易具有的特點(diǎn)是(　　)。

　　A.成本較高

　　B.風(fēng)險(xiǎn)較小

　　C.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)

　　D.保證金比較高