第1題單選

　　下面屬于相關(guān)商品間的套利的是( )。

　　A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約

　　B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

　　C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約

　　D.賣出1ME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約

　　參考答案：C

　　參考解析：考查相關(guān)商品間套利的知識。選項A、B都是原材料與成品之間的套利，選項D是跨市套利，故選C。

　　第2題單選

　　在點(diǎn)價交易中，賣方叫價是指()。

　　A.確定具體時點(diǎn)交易價格的權(quán)利歸屬賣方

　　B.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

　　C.確定升貼水大小的權(quán)利歸屬賣方

　　D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

　　參考答案：A

　　參考解析： 點(diǎn)價交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。根據(jù)確定具體時點(diǎn)的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價交易可分為買方叫價交易和賣方叫價交易。如果確定具體時點(diǎn)的實際交易價格的權(quán)利歸屬買方稱為買方叫價交易，若該權(quán)利屬于賣方的則為賣方叫價交易。

　　第3題單選

　　以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是( )。

　　A.基差為正且數(shù)值越來越大

　　B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小

　　C.基差從正值變負(fù)值

　　D.基差從負(fù)值變正值

　　參考答案：C

　　參考解析：當(dāng)基差變大時，稱為“走強(qiáng)”(Stronger)。選C基差變小了，屬于基差走弱的情形。

　　第4題單選

　　( )是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的一種集合投資方式。

　　A.對沖基金

　　B.共同基金

　　C.對沖基金的基金

　　D.商品投資基金

　　參考答案：D

　　參考解析：題干描述的是商品投資基金。

　　第5題單選

　　在價格分析中，常常把價格形態(tài)分成()兩大類型。

　　A.上升形態(tài)和下降形態(tài)

　　B.頂部形態(tài)和底部形態(tài)

　　C.持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)

　　D.主要形態(tài)和次要形態(tài)

　　參考答案：C

　　參考解析： 價格運(yùn)動主要有保持平衡的持續(xù)情形和打破平衡的突破或反轉(zhuǎn)情形兩大類，因而在價格分析中常常把價格形態(tài)分成持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)兩大類型。

　　第6題單選

　　期貨交易的對象是( )。

　　A.實物商品

　　B.金融產(chǎn)品

　　C.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

　　D.以上都對

　　參考答案：C

　　參考解析：期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。

　　第7題單選

　　某投機(jī)者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在( )時下達(dá)止損指令。

　　A.7780美元/噸

　　B.7800美元/噸

　　C.7870美元/噸

　　D.7950美元/噸

　　參考答案：C

　　參考解析：止損單中的價格一般不能太接近于當(dāng)時的市場價格，以免價格稍有波動就不得不平倉;但也不能離市場價格太遠(yuǎn)，否則易遭受不必要的損失。本題中，應(yīng)當(dāng)在7870美元/噸處下達(dá)止損指令時，還可以獲利，其他都不合理。

　　第8題單選

　　生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并沒有消除風(fēng)險，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者即( )。

　　A.期貨交易所

　　B.其他套期保值者

　　C.期貨投機(jī)者

　　D.期貨結(jié)算部門

　　參考答案：C

　　參考解析：生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險，但套期保值并不是消滅風(fēng)險，而只是將其轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者。

　　第9題單選

　　某投機(jī)者預(yù)測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元/噸的價格買入3手(1手=5噸)3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問當(dāng)價格變?yōu)? )時該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。

　　A.7850美元/噸

　　B.7920美元/噸

　　C.7830美元/噸

　　D.7800美元/噸

　　參考答案：B

　　參考解析：該投機(jī)者所做的操作都是買入期貨合約，那么期貨合約價格越高平倉時獲利越大。

　　第10題單選

　　某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標(biāo)價法是( )。

　　A.人民幣標(biāo)價法

　　B.直接標(biāo)價法

　　C.美元標(biāo)價法

　　D.間接標(biāo)價法

　　參考答案：B

　　參考解析：直接標(biāo)價法是指以本幣表示外幣的價格，即以一定單位(1、100或1000個單位)的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國貨幣的標(biāo)價方法。