第11題單選

　　2000年3月，香港期貨交易所與( )完成股份制改造，并與香港中央結算有限公司合并，成立香港交易及結算所有限公司(HKEX)。

　　A.香港證券交易所

　　B.香港商品交易所

　　C.香港聯(lián)合交易所

　　D.香港金融交易所

　　參考答案：C

　　參考解析：2000年3月，我國的香港聯(lián)合交易所與香港期貨交易所完成股份化改造，并與香港中央結算有限公司合并，成立香港交易及結算所有限公司，于2000年6月以引入形式在我國的香港交易所上市。

　　第12題單選

　　在期貨交易中，根據商品的供求關系及其影響因素預測期貨價格走勢的分析方法為()。

　　A.江恩理論

　　B.道氏理論

　　C.技術分析法

　　D.基本面分析法

　　參考答案：D

　　參考解析： 對于商品期貨而言，基本面分析法根據商品的產量、消費量和庫存量(或者供需缺口)，即通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預測期貨價格走勢的方法。

　　第13題單選

　　某交易日收盤時，我國優(yōu)質強筋小麥期貨合約的結算價格為1997元/噸，收盤價為1998元/噸，若每日價格最大波動限制為±3%，小麥最小變動價位為1元/噸。下列報價中()元/噸為下一個交易日的有效報價。

　　A.2061

　　B.2057

　　C.2010

　　D.1920

　　參考答案：C

　　參考解析： 根據期貨交易規(guī)則：每日價格最大波動限制一般以合約上一交易日的結算價為基準確定。小麥期貨合約的結算價格為1 997元/噸，每日價格最大波動限制為4-3%，則下一交易日的漲跌停區(qū)間為[1937.09，2056.91]，又因為小麥最小變動價位為1元/噸，因此下一交易日的有效報價的區(qū)間范圍為[1938，2056]，即有效報價不能低于1 938元/噸，不能高于2056元/噸。因此C項正確。

　　第14題單選

　　鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元/噸，買入價格為1121元/噸，前一成交價為1123元/噸，那么該合約的撮合成交價應為( )元/噸。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　參考答案：B

　　參考解析：當買入價大于、等于賣出價時則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。cp≥bp≥sp，則最新成交價=bp。

　　第15題單選

　　滬深300股指期貨的交割結算價為( )。

　　A.最后交易日標的指數最后一小時的算術平均價

　　B.最后交易日標的指數最后兩小時的算術平均價

　　C.最后交易日標的指數全天的成交量的加權平均價

　　D.最后交易日標的指數最后一筆成交價

　　參考答案：B

　　參考解析：滬深300股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數最后兩小時的算術平均價。

　　第16題單選

　　滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過( )手。

　　A.100

　　B.5000

　　C.10000

　　D.100000

　　參考答案：B

　　參考解析：進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為5000手;某一合約結算后單邊總持倉量超過10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。

　　第17題單選

　　一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率稱為()。

　　A.遠期升水

　　B.遠期貼水

　　C.即期升水

　　D.即期貼水

　　參考答案：B

　　參考解析： 一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率稱為遠期貼水。

　　第18題單選

　　現(xiàn)代市場經濟條件下，期貨交易所是( )。

　　A.高度組織化和規(guī)范化的服務組織

　　B.期貨交易活動必要的參與方

　　C.影響期貨價格形成的關鍵組織

　　D.期貨合約商品的管理者

　　參考答案：A

　　參考解析：在現(xiàn)代市場經濟條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務組織。期貨交易所致力于創(chuàng)造安全、有序、高效的市場機制，以營造公開、公平、公正和誠信透明的市場環(huán)境與維護投資者的合法權益為基本宗旨。

　　第19題單選

　　( )成為公司法人治理結構的核心內容。

　　A.風險控制體系

　　B.風險防范

　　C.創(chuàng)新能力

　　D.市場影響

　　參考答案：A

　　參考解析：風險防范成為期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發(fā)點，風險控制體系成為公司法人治理結構的核心內容。

　　第20題單選

　　在期貨市場上，套利者( )扮演多頭和空頭的雙重角色。

　　A.先多后空

　　B.先空后多

　　C.同時

　　D.不確定

　　參考答案：C

　　參考解析：普通投機交易在一段時間內只做買或賣，套利者是在同一時間在不同合約之間或不同市場之間進行相反方向的交易，同時扮演多頭和空頭的雙重角色。

　　第21題單選

　　基差的計算公式為( )。

　　A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

　　B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

　　C.基差=遠期價格-期貨價格

　　D.基差=期貨價格-遠期價格

　　參考答案：B

　　參考解析：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。

　　第22題單選

　　保證金比例通常為期貨合約價值的( )。

　　A.5%

　　B.5%～10%

　　C.5%～15%

　　D.15%～20%

　　參考答案：C

　　參考解析：保證金比例通常為期貨合約價值的5%～15%。

　　第23題單選

　　芝加哥期貨交易所的英文縮寫是( )。

　　A.COMEX

　　B.CME

　　C.CBOT

　　D.NYMEX

　　參考答案：C

　　參考解析：芝加哥期貨交易所的英文縮寫是CBOT。

　　第24題單選

　　( )是負責期貨交易所日常經營管理工作的高級管理人員。

　　A.董事長

　　B.董事會

　　C.秘書

　　D.總經理

　　參考答案：D

　　參考解析：總經理是負責期貨交易所日常經營管理工作的高級管理人員。

　　第25題單選

　　某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20%、50%，A、B股票相對于某個指數而言的β系數為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數為1，則C股票的β系數應為( )。

　　A.0.91

　　B.0.92

　　C.1.02

　　D.1.22

　　參考答案：B

　　參考解析：假設C股票的β系數為Y，組合p=X1β1+X2β2+…+Xnβn=30%× 1.2+20%×0.9+50%× Y=1，因此Y=0.92。