2018期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎知識》精選及答案6

　　1.套利交易的作用在于( )。

　　A.能夠減少投機交易的風險

　　B.有助于減緩價格波動

　　C.有助于價格發(fā)現(xiàn)功能的有效發(fā)揮

　　D.有助于市場流動性的提高

　　2.下列關于期現(xiàn)套利說法正確的是( )。

　　A.如果價差遠遠高于持倉費，套利者買入現(xiàn)貨，向時賣出相關期貨合約

　　B.如果價差遠遠低于持倉費，套利者賣出現(xiàn)貨，同時買入相關期貨合約

　　C.對于商品期貨來說，現(xiàn)貨市場缺少做空機制，限制了現(xiàn)貨市場賣出的操作

　　D.在實際操作中，只要價差變化有利，也可通過將期貨合約和現(xiàn)貨部位分別了結(jié)的方式來結(jié)束期現(xiàn)套利操作

　　3.金融期貨的特點有( )。

　　A.金融期貨的交割具有極大的便利性

　　B.金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小

　　C.金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進行

　　D.金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生

　　4.在直接標價法下，外國貨幣的數(shù)額固定不變，本國貨幣的數(shù)額則隨著( )的變化而改變。( )。

　　A.外國貨幣幣值 B.美元幣值

　　C.本國貨幣匯率 D.本國貨幣幣值

　　5.以下敘述正確的是( )。

　　A.短期國債和中長期國債的付息方式基本一致

　　B.在世界上目前的短期利率期貨中，最活躍的交易分別為CME的3個月期歐洲美元定期存款期貨和Euronext的3個月期歐洲銀行間歐元利率期貨

　　C.按利率工具的不同期限，可分為貨幣市場的利率工具和資本市場的利率工具

　　D.在美國，利率期貨交易量基本上集中在CMM和CBOT

　　6.關于無套利區(qū)間，正確的是( )。

　　A.考慮了交易成本后，對理論價格進行上下移動而形成的區(qū)間

　　B.在區(qū)間中，進行套利交易，不但不能盈利，還會導致虧損

　　C.當期指高于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

　　D.當期指低于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

　　7.為了防止市場發(fā)生恐慌和投機狂熱，也為了避免在單個交易日內(nèi)發(fā)生太大的交易損失，一些交易所規(guī)定了每日價格波動限制，以下沒有每日價格波動限制的是( )。

　　A.中國香港的恒指期貨交易 B.英國的FT-SEl00指數(shù)期貨交易

　　C.中國的滬深300股指期貨交易 D.芝加哥的S&P500交易

　　8.以下CME 10年國債期貨不能進行交割的是( )。

　　A.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為5年

　　B.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為6年

　　C.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為7年

　　D.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8年

　　9.期貨期權交易與期貨交易的相同之處是( )。

　　A.期貨與期貨期權交易的對象都是標準化合約

　　B.二者交易都是在期貨交易所內(nèi)通過公開競價的方式進行

　　C.二者交易達成后，都必須通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

　　D.二者的合約條款相同

　　10.以下描述正確的是( )。

　　A.當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為實值期權

　　B.當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權

　　C.當看漲期權的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權為極度實值期權

　　D.當看跌期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權

　　11.影響期權價格的基本因素主要有( )。

　　A.標的物價格 B.執(zhí)行價格

　　C.標的物價格波動率 D.距到期日的剩余時間

　　12.以下對期權交易描述正確的是( )。

　　A.期權的賣方可能的虧損是有限的

　　B.期權的買方可能的虧損是有限的

　　C.期權買賣雙方的權利與義務是對稱的

　　D.期權賣方最大的收益就是權利金