1.下列關(guān)于持倉(cāng)量與價(jià)格變動(dòng)的說(shuō)法中，正確的是(　　)。

　　A.持倉(cāng)量增加，價(jià)格上升，表示新買方在大量建倉(cāng)多頭，近期價(jià)格繼續(xù)上升

　　B.持倉(cāng)量增加，價(jià)格下跌，表示新賣方在大量建倉(cāng)多頭，近期價(jià)格會(huì)反轉(zhuǎn)上升

　　C.持倉(cāng)量減少，價(jià)格上升，表示多頭獲利賣出平倉(cāng)離場(chǎng)，短期內(nèi)價(jià)格可能轉(zhuǎn)跌

　　D.持倉(cāng)量減少，價(jià)格下跌，表示空頭獲利買入平倉(cāng)離場(chǎng)，短期內(nèi)價(jià)格繼續(xù)下跌

　　2.期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式包括(　　)

　　A.對(duì)沖

　　B.行使權(quán)利

　　C.到期放棄權(quán)利

　　D.交割

　　3.買進(jìn)看漲期權(quán)適用的市場(chǎng)環(huán)境包括(　　)。

　　A.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市

　　B.預(yù)期后市看漲

　　C.認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)見(jiàn)底

　　D.預(yù)期后市看淡

　　4.某交易者賣出期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的是(　　)。

　　A.如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低的策略

　　B.如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買高的策略

　　C.只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉(cāng)

　　D.持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞減

　　5.下列說(shuō)法中正確的有(　　)。

　　A.零息債券的久期等于它到期的時(shí)間

　　B.債券的久期與票面利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

　　C.債券的久期與到期時(shí)間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

　　D.債券的付息頻率與久期呈正相關(guān)關(guān)系

　　6.關(guān)于期現(xiàn)套利交易，下列說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.期現(xiàn)套利有助于形成期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的合理價(jià)格關(guān)系

　　B.當(dāng)期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)差過(guò)大時(shí)，交易者可在兩個(gè)市場(chǎng)之間進(jìn)行價(jià)差套利而獲利

　　C.當(dāng)期貨價(jià)格明顯高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，套利者可以通過(guò)買進(jìn)現(xiàn)貨同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約， 待合約到期，以所買入的現(xiàn)貨進(jìn)行交割而獲利

　　D.期現(xiàn)套利是價(jià)差套利的一種形式

　　7.當(dāng)套利者認(rèn)為(　　)時(shí)，可通過(guò)買入現(xiàn)貨、同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約的期現(xiàn)套利而獲利。

　　A.現(xiàn)貨價(jià)格高出期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常水平

　　B.期貨價(jià)格髙出現(xiàn)貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常水平

　　C.期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于正常水平

　　D.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常水平

　　8.下列關(guān)于期現(xiàn)套利的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　　A.期現(xiàn)套利同時(shí)涉及期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)

　　B.—般來(lái)說(shuō)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格間的價(jià)差主要反映了市場(chǎng)行情

　　C.若期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格加持倉(cāng)費(fèi)用，則可通過(guò)買入現(xiàn)貨，賣出期貨進(jìn)行套利

　　D.商品期現(xiàn)套利最常見(jiàn)的就是買入期貨，同時(shí)賣出現(xiàn)貨

　　9.下列關(guān)于期現(xiàn)套利的說(shuō)法，不正確的是(　　)。

　　A.如果期貨價(jià)格一現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉(cāng)費(fèi)，套利者賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān) 期貨合約

　　B.如果期貨價(jià)格一現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉(cāng)費(fèi)，套利者買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān) 期貨合約

　　C.對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，現(xiàn)貨市場(chǎng)缺少做空機(jī)制，限制了現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出的操作

　　D.在實(shí)際操作中，只要價(jià)差變化有利，也可通過(guò)將期貨合約和現(xiàn)貨部位分別了結(jié)的方 式來(lái)結(jié)束期現(xiàn)套利操作

　　10.與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)包括(　　)。

　　容易發(fā)生逼倉(cāng)行情

　　B.期貨套利更容易進(jìn)行

　　C.全部利用現(xiàn)金交割

　　D.交割便利