考點四、期貨結(jié)算機構(gòu)職能

　　1、 擔(dān)保交易履約2、結(jié)算交易盈虧3、控制市場風(fēng)險

　　考點五、期貨結(jié)算機構(gòu)的形式

　　第一，結(jié)算機構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)。

　　第二，結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。

　　目前，我國采取第一種形式。

　　考點六、期貨結(jié)算制度：分級結(jié)算制度

　　三個層次：

　　結(jié)算機構(gòu)對結(jié)算會員結(jié)算

　　結(jié)算會員與非結(jié)算會員或者結(jié)算會員與非結(jié)算會員代理客戶之間結(jié)算

　　非結(jié)算會員對非結(jié)算會員代理客戶結(jié)算

　　考點七、我國境內(nèi)期貨結(jié)算機構(gòu)

　　我國境內(nèi)期貨結(jié)算制度分為全員結(jié)算制度和會員分級結(jié)算制度兩種類型。

　　1、全員結(jié)算制度：上海、大連、鄭州

　　2、會員分級結(jié)算制度：中金所

　　在中國金融期貨交易所，按照業(yè)務(wù)范圍，會員分為交易會員、交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特

　　別結(jié)算會員四種類型。

　　交易會員不具有與交易所進行結(jié)算的資格，它屬于非結(jié)算會員。

　　交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員均屬于結(jié)算會員，具有與交易所進行結(jié)算的資格。

　　交易結(jié)算會員只能為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

　　全面結(jié)算會員既可以為其受托客戶，也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

　　特別結(jié)算會員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

　　3、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算會員通過繳納結(jié)算擔(dān)保金實行風(fēng)險共擔(dān)。

　　結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動結(jié)算擔(dān)保金。

　　基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額;

　　變動結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會員結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整。

　　結(jié)算擔(dān)保金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式繳納。

　　例題：()是指結(jié)算會員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額

　　A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金

　　B.變動結(jié)算擔(dān)保金

　　C.特別結(jié)算擔(dān)保金

　　D.交易結(jié)算擔(dān)保金

　　答案：A

　　考點八、期貨公司的業(yè)務(wù)管理

　　1.對期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度

　　在我國，期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證。

　　期貨公司除可申請經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)外，還可以申請經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)。

　　即按照《期貨公司監(jiān)督管理辦法》設(shè)立的期貨公司，可以依法從事商品期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù);從事金融期貨經(jīng)紀、境外期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢的，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格。從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法登記備案。

　　2.期貨公司的業(yè)務(wù)類型

　　(1)期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)

　　(2)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

　　期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不得向客戶做獲利保證，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)向客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)，不得對價格漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷，不得利用向客戶提供投資建議謀取不正當(dāng)利益，不得利用期貨投資咨詢活動傳播虛假、誤導(dǎo)性信息，不得以個人名義收取服務(wù)報酬，不得從事法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

　　(3)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　期貨公司及其從業(yè)人員從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，不得以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶;

　　不得向客戶作出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾;

　　接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額;

　　不得占用、挪用客戶委托資產(chǎn);

　　不得以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣，損害客戶利益;

　　不得以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶資產(chǎn)進行不必要的交易;

　　不得利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進行利益輸送;

　　不得從事法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

　　例題：期貨公司及其從業(yè)人員從資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，()

　　A.不得以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶

　　B.不得占用、挪用客戶委托資產(chǎn)

　　C.不得利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進行利益輸送

　　D.以個人名義收取服務(wù)報酬

　　答案：ABC