1.1973年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家( )引進(jìn)概率統(tǒng)計(jì)上隨機(jī)變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導(dǎo)出不支付紅利的股票期權(quán)定價(jià)公式。

　　A.布萊克

　　B.馬科維茨

　　C，羅斯

　　D.斯科爾斯

　　參考答案：AD l973年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布萊克和斯科爾斯引進(jìn)概率統(tǒng)計(jì)上隨機(jī)變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導(dǎo)出不支付紅利的股票期權(quán)定價(jià)公式，從此期權(quán)有了明確、科學(xué)的價(jià)格定價(jià)依據(jù)，很快形成一個(gè)完整的市場，并迅速推廣到全世界，直至現(xiàn)在，期權(quán)占據(jù)著金融王國的重要位置。

　　2。股票期權(quán)定價(jià)思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在( )。

　　A.增強(qiáng)了金融市場的安全性

　　B.預(yù)測遠(yuǎn)期價(jià)格成為可能

　　C.提供了全新的保值和投資手段

　　D.極大地豐富了金融市場

　　參考答案：BCD股票期權(quán)定價(jià)公式成為整個(gè)市場運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，這個(gè)期權(quán)公式的定價(jià)思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在：預(yù)測遠(yuǎn)期價(jià)格成為可能，不僅使期權(quán)為指數(shù)、貨幣、利率、期貨交易提供了全新的保值和投資手段，還極大地豐富了金融市場，進(jìn)一步推動(dòng)了對各種金融產(chǎn)品的價(jià)值研究，提高了操作的理論水平。由此可以推斷，沒有布萊克一斯科爾斯定價(jià)模型，期權(quán)就不可能發(fā)展這么快，全球金融衍生品市場也就不可能有今天的高度發(fā)展。

　　3.一個(gè)完整的投資決策流程一般包括( )等幾個(gè)方面。

　　A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

　　B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

　　C.組合構(gòu)建或標(biāo)的選擇

　　D.風(fēng)險(xiǎn)管理和績效評估

　　參考答案：ABCD一般來說，在金融投資領(lǐng)域，從事統(tǒng)計(jì)計(jì)量等的量化研究有助于搞好風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)計(jì)投資組合，選擇交易時(shí)機(jī)，評估市場特性等。比如，一個(gè)完整的投資決策流程一般包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建或標(biāo)的選擇以及風(fēng)險(xiǎn)管理和績效評估等幾個(gè)方面，每一個(gè)步驟都涉及眾多的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)與方法。

　　4.指數(shù)編制是指在( )的前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為衡量商品期貨行情的標(biāo)準(zhǔn)。

　　A.保證盈利性

　　B.保證流動(dòng)性

　　C.反映宏觀經(jīng)濟(jì)基本狀況

　　D.反映政策方向

　　參考答案：BC在指數(shù)化投資中，統(tǒng)計(jì)分析方法有很好的應(yīng)用。商品指數(shù)化投資涉及指數(shù)編制問題。指數(shù)編制是指在保證流動(dòng)性和反映宏觀經(jīng)濟(jì)基本狀況前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為衡量商品期貨行情的標(biāo)準(zhǔn)。

　　5.下列( )過程需要應(yīng)用大量的統(tǒng)計(jì)分析方法。

　　A.指數(shù)化投資

　　B.市場中性策略

　　C.商品擇時(shí)問題

　　D.金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)管理

　　參考答案：ABCD除上述四項(xiàng)外，在金融投資領(lǐng)域、宏觀經(jīng)濟(jì)周期和影響因素分析以及金融投資組合構(gòu)建或者投資標(biāo)的物的選擇等方面，統(tǒng)計(jì)分析方法也有廣泛的應(yīng)用。

　　6.對期貨投資分析來說，期貨交易是( )的領(lǐng)域。

　　A.信息量大

　　B.信息量小

　　C.信息敏感度強(qiáng)

　　D.信息變化頻度高

　　參考答案：ACD對期貨投資分析來說，期貨交易是信息量大、信息敏感度強(qiáng)、信息變化頻度高的領(lǐng)域。隨著市場日趨復(fù)雜，數(shù)字已成為傳遞信息最直接的載體，加上未來的經(jīng)濟(jì)是被網(wǎng)絡(luò)覆蓋與籠罩的數(shù)字化經(jīng)濟(jì)，大量的數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)工具將在期貨分析研究中發(fā)揮不可或缺的重要影響。

　　7.一般來說，期貨價(jià)格預(yù)測的分析方法主要有( )。

　　A.德爾菲法(專家預(yù)測法)

　　B.回歸分析法

　　C.時(shí)間序列分析法

　　D.組合模型分析法

　　參考答案：ABCD 除了上述四項(xiàng)，期貨價(jià)格預(yù)測的分析方法還有遞93模型分析法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法等。

　　8.下列關(guān)于德爾菲法的說法，正確的有( )。

　　A.是一種純定量的分析方法

　　B.是一種直觀預(yù)測法

　　C.及時(shí)性和準(zhǔn)確性方面存在一些缺陷

　　D.在價(jià)格預(yù)測中使用較多

　　參考答案：BC德爾菲法是一種介于定性和定量之間的分析方法，是系統(tǒng)分析方法在意見和價(jià)值判斷領(lǐng)域內(nèi)的一種延伸，是將專家個(gè)人調(diào)查法和專家會(huì)議調(diào)查法相結(jié)合的一種新型的專家預(yù)測方法。此方法是一種直觀預(yù)測法，因?yàn)榧皶r(shí)性和準(zhǔn)確性方面存在一些缺陷，在價(jià)格預(yù)測中使用較少。

　　9.回歸分析的難點(diǎn)在于()。

　　A.預(yù)測的準(zhǔn)確性不足

　　B.需要非完備的數(shù)據(jù)庫

　　C.需要較高的數(shù)據(jù)處理能力

　　D.需要較高的數(shù)據(jù)分析能力

　　參考答案：BCD A項(xiàng)，回9-3分析的思路是圍繞價(jià)格的影響因素建立一個(gè)計(jì)量模型，包括的變量可能很多，如宏觀經(jīng)濟(jì)增長狀況和相關(guān)期貨市場的波動(dòng)情況等，并根據(jù)市場的發(fā)展變化及時(shí)的修正完善模型，以提高價(jià)格預(yù)測能力。

　　10.時(shí)間序列研究方法主要集中于研究()。

　　A.趨勢變動(dòng)

　　B.周期變動(dòng)

　　C.異常變動(dòng)

　　D.隨機(jī)因素

　　參考答案：AB 時(shí)間序列研究方法主要集中于研究趨勢變動(dòng)和周期變動(dòng)，或兩者兼有。時(shí)間序列模型是根據(jù)時(shí)間序列自身發(fā)展變化的基本規(guī)律和特點(diǎn)來進(jìn)行預(yù)測的，研究的是市場價(jià)格與時(shí)間的關(guān)系。