答案部分
一、單項選擇題
1、
【正確答案】 C
【答案解析】 一旦生產(chǎn)或銷售所需物資短缺，生產(chǎn)經(jīng)營將被迫停頓，造成損失。為了避免或減少出現(xiàn)停工待料、停業(yè)待貨等事故，企業(yè)需要儲存存貨。零購物資的價格往往較高，而整批購買在價格上常有優(yōu)葸。但是，過多的存貨要占用較多的資金，并且會增加包括倉儲費、保險費、維護(hù)費、管理人員工資在內(nèi)的各項開支。存貨占用資金是有成本的，占用過多會使利息支出增加，進(jìn)而導(dǎo)致利潤的損失;各項開支的增加更是直接使成本上升。(參見教材417頁)
【該題針對“存貨管理的目標(biāo)”知識點進(jìn)行考核】
2、
【正確答案】 A
【答案解析】 取得成本指為取得某種存貨而支出的成本，包括訂貨成本和購置成本，其中訂貨成本包括固定訂貨成本和變動訂貨成本，所以選項A的說法不正確。(參見教材417-418頁)
【該題針對“存貨的成本”知識點進(jìn)行考核】
3、
【正確答案】 B
【答案解析】 再訂貨點=10×(3600/360)+200=300(件)。(參見教材421頁)
【該題針對“基本模型的擴展”知識點進(jìn)行考核】
4、
【正確答案】 B
【答案解析】 研究保險儲備的目的，就是要找出合理的保險儲備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲備成本之和最小。所以選項B是答案。(參見教材421-424頁)
【該題針對“基本模型的擴展”知識點進(jìn)行考核】
5、
【正確答案】 D
【答案解析】 短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1 年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。(參見教材430頁)
【該題針對“短期融資券籌資”知識點進(jìn)行考核】
6、
【正確答案】 C
【答案解析】 從籌資的角度來看，普通股籌資的成本高，籌資風(fēng)險小，因為沒有還本付息的壓力。短期債務(wù)的籌資風(fēng)險大，籌資成本較低。(參見教材431頁)
【該題針對“短期債務(wù)籌資的特點”知識點進(jìn)行考核】
7、
【正確答案】 C
【答案解析】 放棄現(xiàn)金折扣成本=2%/(1-2%)×360/(50-10)=18.4%。(參見教材426頁)
【該題針對“商業(yè)信用籌資”知識點進(jìn)行考核】
8、
【正確答案】 C
【答案解析】 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出決策，以獲取最大利潤。(參見教材411頁)
【該題針對“持有現(xiàn)金的動機和現(xiàn)金管理的目標(biāo)”知識點進(jìn)行考核】
9、
【正確答案】 B
【答案解析】 屬于現(xiàn)金內(nèi)容的項目包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款和銀行本票、銀行匯票。(參見教材410頁)
【該題針對“持有現(xiàn)金的動機和現(xiàn)金管理的目標(biāo)”知識點進(jìn)行考核】
10、
【正確答案】 C
【答案解析】 從企業(yè)開出支票，對方收到支票并存入銀行，至銀行將款項劃出賬戶，中間需要一段時間。現(xiàn)金在這段時間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。(參見教材412頁)
【該題針對“現(xiàn)金收支管理”知識點進(jìn)行考核】
11、
【正確答案】 C
【答案解析】 應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項資金投放，是為了擴大銷售和盈利而進(jìn)行的投資。而投資肯定要發(fā)生成本(包括承擔(dān)風(fēng)險)，這就需要在應(yīng)收賬款信用政策所增加的盈利和這種政策的成本之間作出權(quán)衡。只有應(yīng)收賬款所增加的盈利超過所增加的成本，才應(yīng)當(dāng)實施應(yīng)收賬款賒銷。(參見教材412頁)
【該題針對“應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因與管理目標(biāo)”知識點進(jìn)行考核】
12、
【正確答案】 D
【答案解析】 對于過期很長的顧客，可在催款時措辭嚴(yán)厲，必要時提請有關(guān)部門仲裁或提起訴訟。(參見教材417頁)
【該題針對“應(yīng)收賬款的收款管理”知識點進(jìn)行考核】
13、
【正確答案】 D
【答案解析】 選項A是指“資本”，選項B是指“抵押”，選項C是指“條件”，選項D是指“能力”。(參見教材414頁)
【該題針對“信用政策的制定”知識點進(jìn)行考核】
14、
【正確答案】 A
【答案解析】 現(xiàn)金折扣成本=銷售收入×現(xiàn)金折扣率×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例=1000×1%×30%=3(萬元)(參見教材415頁)
【該題針對“信用政策的制定”知識點進(jìn)行考核】
15、
【正確答案】 C
【答案解析】 適中型流動資產(chǎn)投資政策，是按照預(yù)期的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、銷售額及其增長、成本水平和通貨膨脹等因素確定最優(yōu)投資規(guī)模，安排流動資產(chǎn)投資，選項C的說法不正確。(參見教材405頁)
【該題針對“適中型投資策略”知識點進(jìn)行考核】
16、
【正確答案】 D
【答案解析】 營運資金從會計的角度看是指流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的凈額，因此營運資金管理要保持足夠的短期償債能力，而不是長期償債能力。(參見教材404頁)
【該題針對“營運資本管理的特點、原則和對象”知識點進(jìn)行考核】
二、多項選擇題
1、
【正確答案】 ABCD
【答案解析】 缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失(還應(yīng)包括主觀估計的商譽損失);如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本(緊急額外購入的開支會大于正常采購的開支)。差旅費是訂貨成本。所以選項ABCD均為本題答案。(參見教材418頁)
【該題針對“存貨的成本”知識點進(jìn)行考核】
2、
【正確答案】 BCE
【答案解析】 根據(jù)存貨經(jīng)濟訂貨批量的公式，可以確定影響經(jīng)濟訂貨批量大小的因素主要是存貨的年耗用量、單位存貨的年儲存成本和每次訂貨成本，存貨資金的應(yīng)計利息是最主要的變動儲存成本，因此，BCE是相關(guān)影響因素。而選項A是固定儲存成本與經(jīng)濟訂貨量無關(guān)，保險儲備是企業(yè)為避免缺貨或供應(yīng)中斷損失而額外儲備的存貨，它一旦確定后就形成企業(yè)一個相對固定的儲存成本，它不影響每次訂貨量。(參見教材419頁)
【該題針對“經(jīng)濟訂貨量的基本模型”知識點進(jìn)行考核】
3、
【正確答案】 BCDE
【答案解析】 經(jīng)濟訂貨量基本模型需要設(shè)立的假設(shè)條件是：
(1)企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨。
(2)能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫。
(3)不允許缺貨，既無缺貨成本，TCs為零，這是因為良好的存貨管理本來就不應(yīng)該出現(xiàn)缺貨成本。
(4)需求量穩(wěn)定，并且能預(yù)測，即D為已知常量。
(5)存貨單價不變，即U為已知常量。
(6)企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。
(7)所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到需要的存貨而影響其他。(參見教材419頁)
【該題針對“經(jīng)濟訂貨量的基本模型”知識點進(jìn)行考核】
4、
【正確答案】 ABCD
【答案解析】 保險儲備量儲備成本=保險儲備量×單位儲存變動成本(由此可知，選項B是答案)，缺貨或供應(yīng)中斷損失=單位缺貨成本×一次訂貨缺貨量×年訂貨次數(shù)(由此可知，選項A是答案)，年訂貨次數(shù)=存貨年需要量/經(jīng)濟訂貨量(由此可知，選項D是答案)，計算“一次訂貨缺貨量”時需要知道交貨期內(nèi)的平均需要量(由此可知，選項C是答案)。(參見教材423頁)
【該題針對“基本模型的擴展”知識點進(jìn)行考核】
5、
【正確答案】 AE
【答案解析】 短期債務(wù)籌資的特點包括(1)籌資速度快，容易取得;(2)籌資富有彈性;(3)資本成本較低;(4)籌資風(fēng)險高。(參見教材431頁)
【該題針對“短期債務(wù)籌資的特點”知識點進(jìn)行考核】
6、
【正確答案】 AC
【答案解析】 發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因是商業(yè)競爭，所以選項A的說法不正確;應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量按期收回款項，所以選項C的說法不正確。(參見教材412頁)
【該題針對“應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因與管理目標(biāo)”知識點進(jìn)行考核】
7、
【正確答案】 ABC
【答案解析】 應(yīng)收賬款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量按期收回款項，否則會因拖欠時間過長而發(fā)生壞賬，使企業(yè)蒙受損失。這些措施包括對應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督、對壞賬損失的事先準(zhǔn)備和制定適當(dāng)?shù)氖召~政策。(參見教材416頁)
【該題針對“應(yīng)收賬款的收款管理”知識點進(jìn)行考核】
8、
【正確答案】 ABD
【答案解析】 根據(jù)存貨與收入比計算出來的存貨投資需求=1000×10%=100(萬元);有效的存貨=800×10%=80(萬元);所以是過量存儲，過量數(shù)=100-80=20(萬元);假設(shè)等風(fēng)險投資的資本成本為10%，由于過量存儲，企業(yè)損失了20×10%=2(萬元)。(參見教材406頁)
【該題針對“保守型投資策略”知識點進(jìn)行考核】
9、
【正確答案】 BD
【答案解析】 該企業(yè)波動性流動資產(chǎn)=100-30=70(萬元)，大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守型籌資政策，這種類型的籌資政策收益和風(fēng)險均較低。(參見教材409頁)
【該題針對“保守型籌資政策”知識點進(jìn)行考核】
，我們將會及時處理。