1、許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者某些額外權(quán)利的嵌入條款。以下不屬于此類條款的是()。

　　A.承銷條款

　　B.回售條款

　　C.轉(zhuǎn)換條款

　　D.贖回條款

　　答案：A

　　【解析】許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者某些額外權(quán)利的嵌入條款，例如贖回條款、回售條款、轉(zhuǎn)換條款等。

　　2、可以通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱為()。

　　A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率因素

　　D.非系統(tǒng)因素

　　答案：D

　　【解析】我們把可以通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)期到期收益與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收益率之間的差額，稱為()。

　　A.期望收益

　　B.超額收益

　　C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　D.風(fēng)險(xiǎn)期望

　　答案：C

　　【解析】為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)期到期收益與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收益率之間的差額，稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

　　4、若滬深300股指期貨某個(gè)合約的價(jià)格為3000點(diǎn)，期貨公司收取12%的保證金，投資者開倉買賣1手至少需要()保證金。

　　A.9萬

　　B.108萬

　　C.10.8萬

　　D.90萬

　　答案：C

　　【解析】滬深300股指期貨合約每點(diǎn)300元，期貨保證金為12%，至少需要3000×300×12%=10.8(萬元)。

　　5、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自()。

　　A.固定比例的管理費(fèi)

　　B.傭金

　　C.租金收入

　　D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

　　答案：D

　　【解析】房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值。

　　6、UCITS三號(hào)指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容不包括()。

　　A.管理公司的護(hù)照

　　B.引入簡(jiǎn)要招募說明書

　　C.基金的投資比例限制

　　D.過渡條款

　　答案：C

　　【解析】UCITS三號(hào)指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括：(1)管理公司的護(hù)照。(2)更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分散規(guī)則。(3)更廣泛的投資品種。(4)更廣泛的業(yè)務(wù)范圍。(5)引入簡(jiǎn)要招募說明書。(6)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)。(7)過渡條款。

　　7、債券基金指的是基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%

　　D.80%

　　答案：D

　　【解析】債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。

　　8、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于()。

　　A.投資期限

　　B.流動(dòng)性

　　C.投資政策

　　D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

　　答案：D

　　【解析】投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿。

　　9、在目前我國(guó)債券市場(chǎng)的質(zhì)押式回購中，(??)回購是交易量最大、最為活躍的品種。

　　A.1天和7天

　　B.2天和6天

　　C.3天

　　D.5天

　　答案：A

　　【解析】在目前我國(guó)債券市場(chǎng)的質(zhì)押式回購中，1天和7天回購是交易量最大、最為活躍的品種。

　　10、被稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”的是()。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債表

　　B.利潤(rùn)表

　　C.現(xiàn)金流量表

　　D.股東權(quán)益變動(dòng)表

　　答案：A

　　【解析】資產(chǎn)負(fù)債表稱為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”。資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，反映了企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者管理活動(dòng)結(jié)果的集中體現(xiàn)。

　　11、下列說法不符合投資理論基本假設(shè)的是()。

　　A.兩個(gè)相同風(fēng)險(xiǎn)的證券，投資者必然選擇收益率較大的

　　B.兩個(gè)相同收益率的證券，投資者必然選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的

　　C.投資者既希望風(fēng)險(xiǎn)小又要求高收益

　　D.投資者接受高風(fēng)險(xiǎn)必定要求高收益補(bǔ)償

　　答案：C

　　【解析】投資組合理論的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。這意味著投資者若接受高風(fēng)險(xiǎn)的話，則必定要求高收益率來補(bǔ)償。所以，如果在兩個(gè)具有相同收益率的證券之間進(jìn)行選擇的話，任何投資者都會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的，而舍棄風(fēng)險(xiǎn)較大的。

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)

　　12、關(guān)于優(yōu)先股，以下表述錯(cuò)誤的是()。

　　A.優(yōu)先股都有固定的期限

　　B.優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后

　　C.優(yōu)先股股東不享有公司表決權(quán)

　　D.優(yōu)先股都有約定的股息

　　答案：A

　　【解析】?jī)?yōu)先股也是一種股票，股票沒有到期日。

　　13、市盈率用公式表達(dá)為()。

　　A.市盈率=每股價(jià)格/每股凈資產(chǎn)

　　B.市盈率=股票價(jià)格/銷售收入

　　C.市盈率=每股收益(年化)/每股價(jià)格

　　D.市盈率=每股價(jià)格/每股收益(年化)

　　答案：D

　　【解析】市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，用公式表達(dá)為：市盈率(P/E)=每股價(jià)格/每股收益(年化)。

　　14、下列屬于UCITS五號(hào)指令的改革計(jì)劃的是()。

　　A.完善處罰懲戒體系

　　B.擴(kuò)大可以投資的資產(chǎn)范圍

　　C.完善關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的規(guī)則

　　D.提供托管人的護(hù)照

　　答案：A

　　【解析】UCIUTS五號(hào)指令中的補(bǔ)充和更新主要包括以下幾方面:有關(guān)托管機(jī)構(gòu)的新規(guī)定、引入管理人薪酬政策及完善處罰懲戒體系等內(nèi)容。

　　15、UCITS三號(hào)指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于()的“固定經(jīng)營(yíng)成本”。

　　A.10周

　　B.13周

　　C.15周

　　D.18周

　　答案：B

　　【解析】UCITS三號(hào)指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營(yíng)成本”。