16、下列選項中不是期貨市場的基本功能的是()。

　　A.風險管理

　　B.清算交割

　　C.價格發(fā)現(xiàn)

　　D.投機

　　答案：B

　　【解析】期貨市場的基本功能一般有三種：風險管理、價格發(fā)現(xiàn)和投機。

　　17、利用基金單位資產凈值計算收益率，只需考慮()。

　　A.利息

　　B.租金

　　C.分紅

　　D.風險

　　答案：C

　　【解析】利用基金單位資產凈值計算收益率，只需考慮分紅。

　　18、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的()。

　　A.50%

　　B.70%

　　C.90%

　　D.100%

　　答案：C

　　【解析】《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%。

　　19、()是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。

　　A.遠期合約

　　B.期貨合約

　　C.期權合約

　　D.互換合約

　　答案：B

　　【解析】期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。

　　20、基金交易目前不收()。

　　A.傭金

　　B.經手費

　　C.印花稅

　　D.過戶費

　　答案：D

　　【解析】基金交易目前不收過戶費。

　　21、下列關于詹森指標的說法中，正確的是()。

　　A.詹森指標是在資本資產定價模型上發(fā)展出的一個風險調整后收益衡量指標

　　B.詹森指標大于零時，基金組合的表現(xiàn)弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

　　C.詹森指標小于零時，基金組合的表現(xiàn)強于市場指數(shù)表現(xiàn)

　　D.詹森指標衡量的是基金組合超過CAPM模型預測值的超額收益

　　答案：D

　　【解析】詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個風險調整差異衡量指標。它衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預測值的那一部分超額收益。若ap=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異。當ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn);當ap<0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)的表現(xiàn)。

　　22、2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按()征收，對受讓方不再征收。

　　A.1‰

　　B.2‰

　　C.3‰

　　D.5‰

　　答案：A

　　【解析】2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1‰征收，對受讓方不再征收。

　　23、在UCITS基金核準中，對于公司型基金，要求核準的是()。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金規(guī)則

　　D.基金范圍

　　答案：B

　　【解析】在UCITS基金核準中，對于公司型基金，則核準基金章程和基金托管人。

　　24、證券公司向客戶收取的傭金不得高于證券交易金額的()。

　　A.1‰

　　B.2‰

　　C.3‰

　　D.5‰

　　答案：C

　　【解析】證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的3‰。

　　25、下列關于特雷諾比率的說法中，正確的是()。

　　A.特雷諾比率和夏普比率衡量的都是基金系統(tǒng)風險調整后的收益

　　B.特雷諾比率表示的是基金單位系統(tǒng)風險下的超額收益率

　　C.特雷諾比率來源于套利定價模型

　　D.特雷諾比率衡量的是基金總體風險調整后的超額收益

　　答案：B

　　【解析】特雷諾比率來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風險下的超額收益率，而夏普比率則對總體風險進行了衡量。

　　26、根據《證券投資基金法》的規(guī)定，下列不屬于基金管理公司的責任的是()。

　　A.計算并公告基金資產凈值

　　B.確定基金份額申購價格

　　C.確定基金贖回價格

　　D.復核基金資產凈值

　　答案：D

　　【解析】根據《證券投資基金法》第二十條和第三十七條的規(guī)定，基金管理公司應履行計算并公告基金資產凈值的責任，確定基金份額申購、贖回價格;托管人應履行復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格的責任。

　　27、目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具包括()。

　　A.剩余期限在397天以內(含397天)的債券

　　B.可轉換債券

　　C.股票

　　D.流通受限的證券

　　答案：A

　　【解析】貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉債、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業(yè)債、國內信用等級在AAA級以下的資產支持證券、流通受限的債券。

　　28、根據《基金合同的內容與格式》的要求，基金合同應列明基金資產估值事項的內容不包括()。

　　A.估值人

　　B.估值日

　　C.估值對象

　　D.估值程序

　　答案：A

　　【解析】根據《基金合同的內容與格式》的要求，基金合同應列明基金資產估值事項，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認和特殊情況的處理。

　　29、交易所上市交易的債券按()估值。

　　A.其估值日在證券交易所掛牌的市價

　　B.估值當日結算價

　　C.收盤價

　　D.第三方估值機構提供的當日估值凈價

　　答案：D

　　【解析】交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值。

　　30、下列關于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是()。

　　A.投資組合具有一個特定的預期收益率

　　B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

　　C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合

　　D.如果兩種資產的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系

　　答案：B

　　【解析】在回避風險的假定下，馬可維茨建立了一個投資組合分析的模型，其要點總結如下：首先，投資組合的兩個相關的特征是：①具有一個特定的預期收益率;②可能的收益率圍繞其預期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個最容易處理的度量方式。其次，投資者將選擇并持有有效的投資組合.即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合。再次，通過對每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關系(用協(xié)方差來度量)這三類信息的適當分析，可以在理論上識別出有效投資組合。最后，對上述三類信息進行計算，得出有效投資組合的集合。并根據投資者的偏好，從有效投資組合中選擇出最適合的投資組合。計算結果給出了各種證券在投資者的資金中所占的份額。