參考答案：

　　1、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資基金國際化概況。投資基金國際化的意義：從投資角度來看，可以把握不同區(qū)域的投資機(jī)會，最大化基金投資者利益;同時資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規(guī)模效益。從風(fēng)險分散的角度看，國際化基金在全球不同的證券市場上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險，甚至對于系統(tǒng)性風(fēng)險的對沖都能起到一定的作用。對于投資對象國而言，國外基金在本國證券市場上投資，購買本國證券市場上的投資產(chǎn)品，是一種較好的融資方式。選項(xiàng)D錯誤，投資基金的國際化會加大監(jiān)管難度和成本

　　2、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。選項(xiàng)C錯誤，目前，中國證監(jiān)會已加入該組織的全部委員會

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。國際證監(jiān)會組織認(rèn)為各國立法應(yīng)明確規(guī)定證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)考慮如下因素：基金管理人的誠信程度，資本是否充足，是否具有特定的權(quán)力和職責(zé)，是否具備完善的內(nèi)部管理程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

　　4、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。國際證監(jiān)會組織認(rèn)為，對證券投資基金的適當(dāng)監(jiān)管對于實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者的目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施確保投資者的合法權(quán)益：(1)向投資者充分披露有關(guān)信息;(2)保護(hù)客戶資產(chǎn);(3)公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價;(4)證券投資基金的份額贖回

　　5、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。選項(xiàng)C錯誤，由于自律組織對市場運(yùn)作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高，可能對市場變化的反應(yīng)比政府機(jī)構(gòu)更快、更靈活

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。歐盟金融市場上的另類投資基金受《另類投資基金管理人指令》(AIFMD指令)的監(jiān)管。另類投資基金是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》，提出了該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議，共有六個部分：(1)法律法規(guī)框架;(2)投資者權(quán)利;(3)基金行業(yè)經(jīng)營者的角色;(4)市場紀(jì)律與市場體系;(5)透明度與信息公開;(6)投資基金的內(nèi)部治理

　　8、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。三大國際組織(國際證監(jiān)會組織、歐盟、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織)制定的投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)具有很多相同性，比如，都要求基金管理人為投資人利益服務(wù)，基金資產(chǎn)必由獨(dú)立托管人保管，對基金的定價、估值、分散投資、信息披露等都有明確的規(guī)定。此外，還要求基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)有充分的監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管手段

　　9、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS一號指令規(guī)范了UCITS的批準(zhǔn)、投資政策、信息披露和跨市場銷售，以及單位信托、投資公司、托管機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)等內(nèi)容

　　10、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS一號指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS基金的范圍：(1)封閉式基金;(2)在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并銷售相應(yīng)基金份額的基金;(3)基金份額只向非歐盟成員國的公眾銷售的基金;(4)投資與借款政策與指令不符的基金

　　11、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)母國管轄為主的原則，在基金及基金管理公司的核準(zhǔn)、監(jiān)管、投資、銷售、信息披露、法律適用等方面都由母國的監(jiān)管機(jī)關(guān)行使管轄權(quán)，東道國則在基金銷售及信息披露等方面行使管轄權(quán)

　　12、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS一號指令的規(guī)定，UCITS基金可投資于成員國或非成員國證券交易所正式上市的可轉(zhuǎn)讓證券，或在成員國、非成員國其他有管制的、正常運(yùn)行的、被認(rèn)可的、對公眾開放的可轉(zhuǎn)讓證券�；�金還可以投資于近期發(fā)行的、已取得許可將于一年內(nèi)在證券交易所或有管制的市場上市的可轉(zhuǎn)讓證券

　　13、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS一號指令的規(guī)定，UCITS基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券的比例不得高于基金資產(chǎn)的10%。

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。選項(xiàng)A錯誤，基金可以投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券，不得高于基金資產(chǎn)的10%。選項(xiàng)B錯誤，基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券的比例不得高于10%。選項(xiàng)C錯誤，兩者之和不能高于10%

　　15、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。選項(xiàng)D錯誤，投資公司、管理人或托管人不得代表基金貸款或作擔(dān)保人

　　16、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。第Ⅱ項(xiàng)錯誤，管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加應(yīng)當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本

　　17、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS三號指令的規(guī)定，當(dāng)管理公司管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司應(yīng)當(dāng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本(起始資本與新增資本合計(jì)最高可不超過1000萬歐元)

　　18、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS三號指令進(jìn)一步加強(qiáng)對投資者的保護(hù)，這主要包括管理公司必須引入風(fēng)險管理程序，隨時監(jiān)控和計(jì)算基金的風(fēng)險水平;更廣泛的信息披露義務(wù)，定期向監(jiān)管機(jī)關(guān)報送基金信息;管理公司遵守為投資人最大利益服務(wù)的行為準(zhǔn)則

　　19、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程�！读眍愅顿Y基金管理人指令》(AIFMD)的出臺為在歐盟全境建立統(tǒng)一的管理和監(jiān)督另類投資基金管理人的監(jiān)督體系掃除了法律障礙

　　20、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。為約束私募股權(quán)投資基金高管人可能進(jìn)行的風(fēng)險行為，AIFMD進(jìn)一步限制了高管人員的薪酬結(jié)構(gòu)和政策，包括規(guī)定40%的績效薪酬要延緩至少3～5年支付;資金應(yīng)視基金的表現(xiàn)發(fā)放，如果基金表現(xiàn)太差可以使用薪酬追加條款

　　21、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于12.5萬歐元;管理資產(chǎn)超規(guī)模超過2.5億歐元的，初始資本金不低于12.5萬歐元另加上超過2.5億歐元部分的0.02%比例;自我管理的基金，初始資本金不低于30萬歐元

　　22、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程�？傮w上看，AIFMD代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法

　　23、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查各國基金國際化概況。美國首只國際投資基金出現(xiàn)在1955年

　　24、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查各國基金國際化概況。根據(jù)盧森堡投資基金協(xié)會2013-2014年年報披露的數(shù)據(jù)，截至2013年年底，盧森堡投資基金的規(guī)模為2.6萬億歐元，是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心

　　25、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)C錯誤，境外機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)過相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外

　　26、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)C錯誤，申請人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

　　27、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請合格境外機(jī)構(gòu)投資者，對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

　　28、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)�！逗细窬惩鈾C(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》在政策上適度傾斜于養(yǎng)老基金、保險基金和共同基金等中長期投資者，在符合《管理辦法》規(guī)定的前提下，這些基金的合格境外投資者的申請將會得到優(yōu)先考慮

　　29、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。合格境外機(jī)構(gòu)投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)不能再能提出增加投資額度的申請

　　30、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受限制。