1 全球第一個電子交易市場是(　)。

　　A.倫敦證券交易所

　　B.紐約證券交易所

　　C.東京證券交易所

　　D.納斯達克證券交易所

　　參考答案：D

　　參考解析： 納斯達克證券交易所由全美證券交易商協會(NASD)創(chuàng)立并負責管理，是全球第一個電子交易市場。

　　2 關于UCITS基金的申購與贖回價格，如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許(　)公布一次。

　　A.一周

　　B.一個月

　　C.兩個月

　　D.一季度

　　參考答案：B

　　參考解析： 關于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應至少一個月公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許一個月公布一次。

　　3 杠桿收購的關鍵是(　)。

　　A.發(fā)行股票

　　B.舉債

　　C.套期保值

　　D.基金

　　參考答案：B

　　參考解析： 杠桿收購是指籌資過程當中所包含的債權融資比例較高的收購形式。杠桿收購的關鍵在于舉債，即進行杠桿收購之后，一個企業(yè)資金結構當中債權和股權的比例。

　　4 (　)指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。

　　A.歐式期權

　　B.美式期權

　　C.看漲期權

　　D.看跌期權

　　參考答案：A

　　參考解析： 按期權買方執(zhí)行期權的時限分類，期權可分為歐式期權、美式期權。歐式期權指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。美式期權則允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權。

　　5 我國國債期限結構以中期為主，3～5年的國債占比超過(　)。

　　A.95%

　　B.90%

　　C.85%

　　D.80%

　　參考答案：D

　　參考解析： 我國國債期限結構以中期為主，3—5年的國債占比超過80%，1年期的短期國債占比不到10%。因此。中國人民銀行無法通過國債市場實現短期的、大規(guī)模的公開市場業(yè)務操作。

　　6 托管人委托負責境外資產托管業(yè)務的境外資產托管人應符合的條件有(　)。

　　A.在中國大陸設立，受當地政府、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管

　　B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

　　C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

　　D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查

　　參考答案：C

　　參考解析：托管人可以委托符合下列條件的境外資產托管人負責境外資產托管業(yè)務：在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當地政府、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管;最近1個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣;有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員;具備安全保管資產的條件;具備安全、高效的清算、交割能力;最近3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查。

　　7 目前銀行間債券市場債券結算主要采用(　)方式。

　　A.見款付券

　　B.純券過戶

　　C.券款對付

　　D.見券付款

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券結算可采用純券過戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結算方式。根據中國人民銀行2013年12號文的規(guī)定，目前銀行間債券市場債券結算主要采用券款對付的方式。

　　8 下列關于私募股權投資的說法中，錯誤的是(　)。

　　A.買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法

　　B.信托制是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立

　　C.私募股權投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結構

　　D.杠桿收購是指籌資過程當中所包含的債權融資比例較高的收購形式

　　參考答案：B

　　參考解析： 信托制是指由基金管理機構與信托公司合作設立，通過發(fā)起設立信托收益份額募集資金，進行投資運作的集合投資基金;公司制是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立。

　　9 關于債券利率風險，以下描述正確的是(　)。

　　A.當市場利率上升時，債券價格不變

　　B.債券價格與市場利率變動方向一致

　　C.債券價格與市場利率變動呈反向變動

　　D.當市場利率上升時，債券價格上升

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券的價格與利率呈反向變動關系：利率上升時，債券價格下降;而當利率下降時，債券價格上升。這種風險對固定利率債券和零息債券來說特別重要。

　　10 在無保證債券中，受償等級最高的是(　)，這也是公司債的主要形式。

　　A.優(yōu)先無保證債券

　　B.優(yōu)先次級債券

　　C.次級債券

　　D.劣后次級債券

　　參考答案：A

　　參考解析： 在無保證債券中，受償等級最高的是優(yōu)先無保證債券，這也是公司債的主要形式。接下來的是依次是優(yōu)先次級債券、次級債券、劣后次級債券，這些等級的債券在清償時僅有少量補償甚至沒有。