11 下列關(guān)于衍生工具的說法中，錯誤的是(　)。

　　A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

　　B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨立衍生工具

　　D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　參考答案：A

　　參考解析：衍生工具按其自身的合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構(gòu)造出來。

　　12 (　)是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。

　　A.基金風(fēng)格

　　B.基金星級評價

　　C.基金業(yè)績計算

　　D.基金分類

　　參考答案：B

　　參考解析： 基金星級評價是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定。

　　13 關(guān)于交易所的交易時間，說法錯誤的是(　)。

　　A.期貨合約的交易時間是固定的

　　B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

　　C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定

　　D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

　　參考答案：B

　　參考解析：期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業(yè)5天，周六、周日及國家法定節(jié)假日休息。一般每個交易日分為兩盤，即上午盤和下午盤。 各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排。

　　14 下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險的說法中，錯誤的是(　)。

　　A.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

　　B.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

　　C.可以通過分散化投資來回避

　　D.系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素

　　參考答案：C

　　參考解析： 系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特征：由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。

　　15 基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)，應(yīng)滿足最近(　)年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：A

　　參考解析： 根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)，應(yīng)滿足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

　　16 證券的市場價格是由市場(　)所決定的。

　　A.供求關(guān)系

　　B.內(nèi)在價值

　　C.市場價值

　　D.預(yù)期價格

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券的市場價格是由市場供求關(guān)系所決定的，市場價格不僅受到資產(chǎn)內(nèi)在價值與未來價值因素的影響，還可能受到市場情緒、技術(shù)、投機等因素的影響。

　　17 (　)反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　A.基金分類

　　B.B.基金業(yè)績計算

　　C.基金風(fēng)格

　　D.基金星級評價

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金風(fēng)格反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　18 (　)機制的實施吸引了境外符合資格的機構(gòu)投資者來中國資本市場投資。

　　A.QFII

　　B.QDII

　　C.基金互認

　　D.以上都正確

　　參考答案：A

　　參考解析： QFII機制的實施吸引了境外符合資格的機構(gòu)投資者來中國資本市場投資，為中國資本市場帶來大量新增的境外資金，具有重大意義。

　　19 如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加(　)。

　　A.1%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.15%

　　參考答案：B

　　參考解析： 根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。因此，當(dāng)市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%。