第1題： ( )是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格。

　　A.成交量加權(quán)平均價格算法

　　B.時間加權(quán)平均價格算法

　　C.跟量算法

　　D.執(zhí)行偏差算法

　　參考答案：B 時間加權(quán)平均價格算法，是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格

　　第2題：應(yīng)計收益率每下降或上升一個基點時的價格波動性是 ( )。

　　A:相同的

　　B:不同的

　　C:遞減的

　　D:遞增的

　　參考答案：A 基點價格值是指應(yīng)計收益率每變化一個基點時引起的債券價格的絕對變動額。我們知道，對于收益率的微小變動，不論是上升還是下降，特定債券的價格將大致呈相同幅度的百分比變動。因此，應(yīng)計收益率每下降或上升一個基點時的價格波動性是相同的。

　　第3題：大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條 ( )彎曲的曲線來表示。而且 ( )的凸性有利于投資者提高債券投資收益。

　　A:向下，較低

　　B:向下，較高

　　C:向上，較低

　　D:向上，較高

　　參考答案：B 大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就是債券的凸性。由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)。凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選取凸性較高的債券進(jìn)行投資。尤其當(dāng)預(yù)期利率波動較大時，較高的凸性有利于投資者提高債券投資收益。

　　第3題： 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后 ( )個工作日內(nèi)披露

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：B 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露。

　　第5題： ( )衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。

　　A、凸性

　　B、收益率曲線

　　C、修正久期

　　D、信用利差

　　參考答案：C 修正久期衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。

　　第6題： ( )理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。

　　A、相對強度

　　B、道氏理論

　　C、止損指令

　　D、相對強弱

　　參考答案：A 相對強度理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。

　　第7題： ( )履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能。

　　A、銀行業(yè)協(xié)會

　　B、證監(jiān)會

　　C、中國人民銀行

　　D、國務(wù)院財政部

　　參考答案：C 《人民共和國中國人民銀行法》

　　第四條規(guī)定，中國人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能，包括：擬定債券市場發(fā)展規(guī)劃;研究開發(fā)債券市場新業(yè)務(wù)品種;制定市場管理規(guī)定，對市場進(jìn)行全面監(jiān)督和管理;審核、批準(zhǔn)金融機構(gòu)在銀行間債券市場的有關(guān)資格;就債券市場有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行指導(dǎo)，授權(quán)中介機構(gòu)發(fā)布市場有關(guān)信息。

　　第8題： ( )是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。

　　A、資本構(gòu)成

　　B、資本結(jié)構(gòu)

　　C、資產(chǎn)構(gòu)成

　　D、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　參考答案：B 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。

　　第9題： ( )是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

　　A.成交量加權(quán)平均價格算法

　　B.時間加權(quán)平均價格算法

　　C.跟量算法

　　D.執(zhí)行偏差算法

　　參考答案：A 成交量加權(quán)平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

　　第10題：復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差 ( )，調(diào)整所花費的交易成本 ( )。

　　A:越大，越低

　　B:越大，越高

　　C:越小，越低

　　D:越小，越高

　　參考答案：B 為了盡量減少跟蹤誤差，需要對復(fù)制的股票組合進(jìn)行動態(tài)維護(hù)，并為此支付相應(yīng)的交易費用。一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費的交易成本越高。因此，基金管理人必須在組合包含的股票數(shù)和交易成本之間做出選擇。