1.優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為(　　)。

　　A. 遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期

　　B. 利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的

　　C. 流動溢價的存在使收益率曲線向右上方傾斜

　　D. 債券市場不是分割的，投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資

　　答案：D

　　2.關(guān)于債券投資面臨的購買力風(fēng)險敘述正確的是：

　　A.購買債券時面臨的價格高低

　　B.購買力風(fēng)險與利率負(fù)相關(guān)

　　C.債券和其他固定收益證券，優(yōu)先股，不受購買力風(fēng)險的影響

　　D.購買力風(fēng)險即通貨膨脹的風(fēng)險

　　答案：D

　　3.以下投資策略屬于債券互換策略的是：

　　A.子彈式策略

　　B.兩極策略

　　C.免疫互換

　　D.稅差激發(fā)互換

　　答案：D

　　4.關(guān)于凸性說法不正確的有：

　　A.由于存在凸性，債券價格隨著利率變化而變化的關(guān)系舊接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)

　　B.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度

　　C.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進行投資

　　D.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進憲投資

　　5.某零息債券面值100元，票面收益率10%，兩年后到期，當(dāng)前市價95元，兩年期市場得率為15%，則該債劵的久期為______。

　　A.1

　　B.2

　　C.0.15

　　D.1.1

　　答案：B。

　　答案：B

　　6.關(guān)于免疫策略的敘述不正確的是：(　　)

　　A. F.M.Reddington于1952年最早提出免疫策略

　　B. 免疫策略可以消除任何債券風(fēng)險

　　C. 免疫策略找用來消除利率變動的風(fēng)險

　　D. 免疫策略假定市場價格是公平的均衡交易價格

　　答案：B

　　7.夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而特瑞諾指數(shù)考慮的是(　　).

　　A.全部風(fēng)險

　　B.不可控制風(fēng)險

　　C.市場風(fēng)險

　　D.股票市場風(fēng)險

　　答案：C

　　8.基金業(yè)績分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于(　　)而對基金經(jīng)理人相對業(yè)績所造成的不利影響.

　　A.風(fēng)格差異

　　B.組合差異

　　C.類型差異

　　D.資產(chǎn)差異

　　答案：C

　　9.基金業(yè)績評估的成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變(　　)的百分比來對基金擇時能力所進行的一種衡量方法.

　　A.現(xiàn)金比例

　　B.資產(chǎn)比率

　　C.債券比例

　　D.股票比例

　　答案：A

　　10.特瑞納指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的( 　　)程度.

　　A.收益高低

　　B.資產(chǎn)組合

　　C.風(fēng)險分散

　　D.行業(yè)分布

　　答案：C